00: 00: 00
ارز دیجیتال > سرمایه گذاری > استراتژی > راز ثروتمند شدن وارن بافت – بخش اول
استراتژی تحقیق و توسعه منتخب

راز ثروتمند شدن وارن بافت – بخش اول

جیمز آلتوچر، سرمایه‌گذار، کارآفرین و نویسنده ۲۰ کتاب پرفروش، به تازگی مقاله‌ای فوق‌العاده جذاب درباره چگونگی ثروتمند شدن وارن بافت منتشر کرده است. به دلیل طولانی بودن متن، این مقاله در سه بخش جداگانه منتشر خواهد شد. بخش اول از ترجمه این مقاله زیبا را در ادامه می‌خوانیم. هفته آینده (۲۱ بهمن) بخش دوم این مقاله منتشر خواهد شد.

وارن بافت با داشتن بیش از ۸۰ میلیارد دلار ثروت خالص، هم‌اکنون سومین مرد ثروتمند جهان است.

من در سال ۲۰۰۳ به همایش سالانه‌ی وارن بافت (Warren Buffett( رفتم.

آن زمان به‌تازگی یک صندوق سرمایه‌گذاری پوششی راه‌اندازی کرده بودم. هر کتابی که امکان داشت در مورد وارن بافت خوانده بودم. حتی یک سال بعد کتابی در مورد وارن بافت نوشتم («مانند وارن بافت تجارت کنیم» چاپ ۲۰۰۵) که با بقیه‌ی کتاب‌ها متفاوت بود.

من مجذوب او شده بودم. او قهرمان من بود. اما می‌دانستم که حقیقت در مورد او ساده نبود.

در آن همایش سالانه، حس ترس، حسادت و خجالت داشتم.

راز ثروتمند شدن وارن بافت   بخش اول

انسان‌ها را از روی ظاهر قضاوت نکنید

ساعت ۵ صبح به آنجا رسیدم که خلوت باشد اما باز هم صف طولانی‌ای در مقابل در ورودی وجود داشت. هزاران نفر آنجا بودند.

زمانی که درها باز شدند همگی برای گرفتن صندلی مناسب هجوم بردند. طبقات را به‌تازگی شسته بودند و به همین علت همگی سر می‌خورند و می‌افتادند.

سخنرانی همایش تنها ۱۰ دقیقه بود و مابقی روز مردم می‌توانستند از وارن بافت و شریک او، چارلی مانگر (Charlie Munger) سؤال بپرسند.

پس از همایش زمانی که برای برگشتن به سمت هتل سوار تاکسی شدم راننده‌ی تاکسی گفت: می‌خواهی خانه‌ی وارن بافت را ببینی؟ من جواب دادم: بله، حتماً.

به‌سوی خانه‌ای معمولی رفتیم که در گوشه‌ای از یک بلوک شهرکی قرار داشت. روبروی آن ماشینی پارک شده بود و مردی درون آن نشسته بود. آن مرد مأمور حفاظتی بود.

راننده تاکسی گفت: همین است.

سپس مرا به هتل برگرداند.

خدمات هتل را خبر کردم، خوابیدم و سپس به خانه برگشتم.

راز ثروتمند شدن وارن بافت   بخش اول

خانه‌ی بافت در اوماها (شهری در نبراسکای آمریکا)

آن زمان آنقدر خجالتی بودم که نمی‌توانستم با کسی حرف بزنیم. به غیر از یک نفر.

یک نفر به من گفت که در دهه‌ی ۱۹۷۰، ۲۰۰ سهم از شرکت هلدینگ برکشایر هاتاوی (Berkshire Hathaway) (شرکت مشهور متعلق به وارن بافت) خریداری کرده بود.

او در این خصوص گفت: به من گفته بودند او (وارن بافت) فرد باهوشی است و بنابراین من هم ۲۰۰ سهم خریدم. در طی یک سال ارزش آن دو برابر شد. حس می‌کردم ثروتمند شدم. ۱۰۰ تا از آن را فروختم و رستورانی راه انداختم و برای ۲۰ سال آن را اداره کردم. ارزش ۱۰۰ سهم باقی‌مانده اکنون ۱۵ میلیون دلار است.

به اون گفتم: الآن شغلت چیه؟

خندید.

گفت: نصف وقتم را به اسکی می‌پردازم و بقیه‌ی وقت را در حسرت فروختن آن ۱۰۰ سهم می‌گذرانم. به خودم می‌گویم کاش آن موقع آن ۱۰۰ سهم را نمی‌فروختم.

افسانه‌های زیادی در مورد وارن بافت وجود دارد.

  • او سرمایه‌گذار ارزش است (نیست)
  • آدم خوبی است (شاید باشد اما آن مهربانی که در فضای عمومی دارد یک چیز بدیهی است)
  • سرمایه‌گذار بلندمدت است (نه همیشه)
  • کل درامدش را خودش به دست آورده است (خیر)
  • تیرانداز دقیقی است (نیست)

و پدربزرگ شما هم نیست.

قانون اول وارن بافت

از مدل کسب‌وکاری مناسبی برای سرمایه‌گذاری استفاده کنید

راز ثروتمند شدن وارن بافت   بخش اول

ابتدا، برخی از مفاهیم پایه‌ای که درک آن‌ها مهم است را توضیح می‌دهم:

صندوق پوششی (Hedge Fund) چیست؟

شما به یک صندوق پوششی پول می‌دهید و آن‌ها این پول را در هر کاری که بخواهند سرمایه‌گذاری می‌کنند.

مدیر این صندوق، هر سال ۲ درصد از پولی که سرمایه‌گذاری کردید را برمی‌دارد و این‌گونه درآمدزایی می‌کند (اگر ۱ میلیون دلار بدهید، هر سال ۲۰ هزار دلار از پول شما بر می‌دارد).

آن‌ها ۲۰ درصد از سود سرمایه‌گذاری را نیز بر می‌دارند (اگر روی ۱ میلیون دلار شما ۱۰۰ هزار دلار (۱۰ درصد) سود کنند، ۲۰ درصد آن یا به عبارتی ۲۰ هزار دلار سود بر می‌دارند).

بنابراین با ایجاد یک صندوق پوششی طبق مثال بالا، ۱ میلیون و ۴۰ هزار دلار سرمایه بدست می‌آید که در آن سال، ۱۰ درصد سود به همراه خواهد داشت.

اگر صندوق پوششی ۱ میلیارد دلاری داشته باشید آنگاه تنها از راه این هزینه‌های دریافتی، ۴۰ میلیون دلار سالانه کسب می‌کنید.

این‌گونه است که مدیران این صندوق‌ها پولدار می‌شوند.

بانک چیست؟

راز ثروتمند شدن وارن بافت   بخش اول

مهم است که بدانیم بانک‌ها چگونه درامدزایی می‌کنند. زیرا تفاوت چندانی با صندوق‌های پوششی ندارند.

زمانی که حساب جاری و یا پس‌انداز باز می‌کنید در واقع به بانک پول قرض می‌دهید. به حساب پس‌اندازتان سود کمی (روز شمار) تعلق می‌گیرد. (البته اگر حساب سرمایه‌گذاری بلند مدت باز کنید سود خیلی بیشتری می‌گیرید اما اگر بخواهید هر روز از پولتان استفاده کنید، سود روز شمار خیلی کم خواهد بود)

بانک‌ها این پول را به افرادی که می‌خواهند خانه بخرند قرض می‌دهند (وام‌های دیگری نیز پرداخت می‌کنند اما وام مسکن رایج‌ترین نوع است). به‌طور فرض نرخ بهره‌ی آن‌ وام‌ها (در آمریکا) ۷ درصد است.

آن‌ها اختلاف سود ۷ و ۱ درصد (منهای هزینه‌ی شعب و کارمندان بانک) را دریافت می‌کنند (این میزان تا حدی دقیق است).

پس اگر ۱۰۰ هزار دلار در حساب پس‌انداز خود بگذارید، احتمالاً هزار دلار در سال سود می‌کنید. آن‌ها ۷ درصد ۱۰۰ هزار دلار (۷ هزار دلار در سال) را وام می‌دهند و ۶ هزار دلار سود می‌کنند.

بانک این‌گونه درآمدزایی می‌کند.

در یک جمله: شما به آن‌ها پول قرض می‌دهید آن‌ها از طریق وام دادن به صاحبان خانه سرمایه‌گذاری می‌کنند و تا زمانی که پول خود را پس نگرفته‌اید، هر سال ۱۰۰ درصد مابه تفاوت را بر می‌دارند.

نکته: صندوق‌های پوششی ۲۰ درصد و بانک‌ها ۱۰۰ درصد سود را بر می‌دارند.

شرکت بیمه

راز ثروتمند شدن وارن بافت   بخش اول

همانند صندوق پوششی و بانک است: شما به آن‌ها پول می‌دهید و آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

تفاوت‌های کوچک: شما به آن‌ها پول می‌دهید اما هیچ‌گاه نمی‌خواهید که این پول را پس بگیرید. اگر بخواهید پول را پس بگیرید، باید حتما اتفاق بدی برای شما رخ داده باشد که بیمه آن را بدهد.

شرکت بیمه با بانک کمی فرق دارد زیرا بانک تنها پول شما را تا زمانی که آن را پس نگیرید نگه می‌دارد.

شرکت بیمه تلاش می‌کند که هیچ‌گاه پول شما را پس ندهد و سپس روی هر چیزی که بخواهند آن را سرمایه‌گذاری می‌کنند و ۱۰۰ درصد از سود را حفظ می‌کنند. شما هیچ‌کدام از این‌ها را نخواهید داشت.

شرکت بیمه از شما هر ماه پول می‌گیرند (پس به بیمه داشتن ادامه می‌دهید).

گاهی هر ماه پول را به افرادی که بیمار می‌شوند، بر می‌گردانند.

به این هزینه‌ها، هزینه‌های شناور می‌گویند. گاهی با استفاده از آن درآمدزایی می‌کنند (کمتر از چیزی که به دست می‌آورند را می‌دهند). گاهی حتی پول‌های شناور را از دست می‌دهند و آنگاه تنها از راه سرمایه‌گذاری خود، درآمدزایی می‌کنند (منهای هزینه‌ی شناور).

یک شرکت بیمه‌ی بد هزینه‌ی شناور بالایی دارد (بیشتر از آنچه به دست می‌آورند، پرداخت می‌کنند).

یک شرکت بیمه‌ی خوب هزینه‌های شناور سر به سری دارد (همان قدری که کسب می‌کنند را هرماه به عنوان مثال به افراد بیمار پرداخت می‌کنند).

یک شرکت بیمه‌ی عالی هم از طریق هزینه‌های شناور (پولی که از افرادی که فکر نمی‌کنند بیمار شوند و هیچ‌گاه پول خود را پس نمی‌گیرند) و هم از طریق سرمایه‌هایشان درآمدزایی می‌کنند.

(لازم به ذکر است که وارن بافت یک شرکت بیمه‌ی عالی را اداره می‌کند)

شرکت‌های بیمه از آمار استفاده می‌کنند تا متوجه شوند چه افرادی برای گرفتن هزینه، ریسک کمتری دارند و چه میزان هزینه باید به آن‌ها پرداخت کنند.

یک مثال فوق‌العاده: یک فرد ۹۰ ساله به نسبت یک خانم ۲۰ ساله‌ی سالم باید هزینه‌ی بیشتری برای دریافت بیمه‌ی عمر پرداخت کند.

این مسائل برای درک وارن بافت مهم هستند.

نکته: بانک‌ها و شرکت‌های بیمه هر دو ۱۰۰ درصد از سود را به دست می‌آورند.

اما شرکت‌های بیمه موظف نیستند زمانی که مشتری پولش را می‌خواهد به او پس دهند.

جمع‌بندی راز اول

صندوق پوششی، پول شما را برای مدت کوتاهی نگه می‌دارد و ۲۰ درصد از سود را از آن خود می‌کند.

بانک برای مدتی پول شما را نگه می‌دارد و تا زمانی که پولتان را پس نگیرید، کل سود را از آن خود می‌کند.

شرکت بیمه پول شما را برای همیشه نگه می‌دارد و کل سود را از آن خود می‌کند.

وارن بافت اولین درامد میلیونی خود را با راه‌اندازی صندوق پوششی به دست آورد.

سپس به‌سوی راه‌اندازی بانک‌های کوچک روی آورد. در نهایت نیز صندوق پوششی خود را تعطیل کرد و کل پول خود را در راه‌اندازی یک شرکت بیمه به کار گرفت.

شرکت بیمه یک صندوق پوششی است که پول سرمایه‌گذاران و کل سود به دست آمده را برای همیشه نگه می‌دارد.

این مدل بهترین مدل تجاری در جهان محسوب می‌شود.

با این مدل می‌توان پنج برابر یک صندوق پوششی درامد کسب کرد و هیچ‌گاه نگران بیرون کشیدن سرمایه توسط سرمایه‌گذاران دلواپس نبود.

بخش دوم این مقاله، هفته آینده (۲۱ بهمن) منتشر خواهد شد.

راز ثروتمند شدن وارن بافت – بخش اول

درباره نویسنده

پرتو عوض پور

پرتو عوض پور

پرتو کارشناسی ارشد هوش مصنوعی داشته و علاقمند به فناوری های پیشرفته و غیرمتمرکز است

7
دیدگاه کاربران

avatar
4 Comment threads
3 Thread replies
3 Followers
 
Most reacted comment
Hottest comment thread
5 Comment authors
پرتو عوض پورنبیمحمدجوادسعیدنیما Recent comment authors
  اشتراک  
جدید ترین قدیمی ترین بیشترین امتیاز
اطلاع از
نبی
نبی

منتظر قسمت های دیگه هستم
ممنون از شما

محمدجواد
محمدجواد

لطفا ادامه بدهید منتظر ادامه مقاله هستیم.

سعید
سعید

با سلام
ممنون بابت مطلب خوبتون
بنظرم بهتر راز بانکها و بیمه ها در کسب سود مخصوصا از لحاظ درصد در ایران مورد بررسی بیشتری قرار بگیره
اونوقت که رازهای زیادی برای پول دار شدن داریم که کل دنیا میتونه انگشت بر دهان بمونه 😀

نیما
نیما

ممنون از مقاله زیباتون