شرطبندی روی بیت کوین ۱۲۵ هزار دلاری؛ آیا توافق ایران و آمریکا سوخت پرواز بیت کوین میشود؟
بیت کوین در حالی در محدوده ۷۴,۷۰۰ دلار معامله میشود که بازار پس از یک هفته صعودی، اکنون در وضعیت انتظار به سر میبرد. ضربالاجل آتشبس میان ایران و ایالات متحده در هفته پیشرو، نه تنها بازارهای سنتی بلکه بازار ارز دیجیتال را نیز در وضعیتی حساس قرار داده است؛ جایی که تحلیلگران از احتمال پرتاب قیمت به سمت قلههای جدید خبر میدهند.
در این گزارش از کوین دسک (Coindesk)، به بررسی تلاقی عوامل ژئوپلیتیک و دادههای تکنیکال میپردازیم که میتوانند بیت کوین را در مسیر دستیابی به هدف ۱۲۵,۰۰۰ دلاری قرار دهند یا با فشار فروش دارندگان ضررده، سدی در برابر رشد آن ایجاد کنند.
وضعیت فعلی بازار؛ آرامش نسبی در سایه تحولات سیاسی
بیت کوین در ساعات اولیه معاملات آسیایی روز جمعه، با کاهش جزئی ۰.۴ درصدی در حوالی ۷۴,۷۰۰ دلار معامله شد، اما همچنان بازدهی هفتگی مثبت ۳.۵ درصدی را حفظ کرده است. این توقف در روند صعودی همزمان با توقف رالی ۱۰ روزه سهام جهانی رخ میدهد؛ چرا که سرمایهگذاران منتظر مشخص شدن سرنوشت آتشبس میان ایران و آمریکا هستند.
در بازار آلت کوینها، اتریوم با وجود افت ۱.۴ درصدی و رسیدن به قیمت ۲,۳۲۷ دلار، همچنان با رشد هفتگی ۶ درصدی پیشتاز ارزهای بزرگ است. سایر داراییها نیز وضعیت مشابهی دارند:
- ریپل (XRP): با قیمت ۱.۴۳ دلار و رشد هفتگی ۶.۴ درصد تثبیت شده است.
- سولانا (SOL): با افزایش ۲.۷ درصدی به ۸۷.۶۷ دلار رسید.
- بیانبی (BNB): با رشد ۰.۷ درصدی در محدوده ۶۲۹.۸۹ دلار معامله میشود.
- دوج کوین (DOGE): رشد هفتگی ۵.۶ درصدی را ثبت کرد و به ۰.۰۹۷۶ دلار رسید.
ادعاهای ترامپ و تنشهای ژئوپلیتیک
شاخص جهانی MSCI پیش از افت جزئی در آسیا، به رکورد تاریخی جدیدی دست یافت و شاخص S&P ۵۰۰ نیز قلهای جدید فتح کرد. در همین حال، قیمت نفت برنت با ۱.۲ درصد کاهش به ۹۸.۲۰ دلار رسید. این کاهش پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ اعلام کرد چشمانداز آتشبس دائمی با ایران بسیار امیدوارکننده به نظر میرسد.
ترامپ بدون ارائه شواهد مدعی شد که تهران با کنار گذاشتن جاهطلبیهای هستهای، تحویل مواد هستهای و بازگشایی تنگه هرمز موافقت کرده است؛ ادعاهایی که هنوز از سوی ایران تأیید نشدهاند. از سوی دیگر، بنیامین نتانیاهو، نخستوزیر اسرائیل، آتشبس ۱۰ روزه میان اسرائیل و لبنان را تایید کرد. با این حال، بازارها با وجود ابهامات، به گونهای واکنش نشان میدهند که گویا توافق نهایی نزدیک است، در حالی که تنگه هرمز همچنان در عمل مسدود باقی مانده است.
بمب ساعتی نرخ فاندینگ؛ آیا شورت اسکوئیز بزرگ در راه است؟
نکتهای که معاملهگران حرفهای را به شدت گوشبهزنگ کرده، وضعیت نرخ تأمین مالی (Funding Rate) در قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures) است. نرخ تأمین مالی پرداختی دورهای است که معاملهگران برای همگام نگه داشتن قیمت قراردادها با قیمت نقدی (Spot) به یکدیگر میپردازند.
در روزهای اخیر، این نرخ به سطوح منفی شدیدی رسیده که از سال ۲۰۲۳ تاکنون مشاهده نشده بود. وقتی نرخ فاندینگ منفی میشود، به این معناست که معاملهگران شورت (فروشندگان) باید به معاملهگران لانگ (خریداران) جریمه بپردازند؛ وضعیتی که نشاندهنده غلبه شدید موقعیتهای فروش در بازار است.
دانیل ریس-فاریا، مدیرعامل زیرو استک (ZeroStack)، در یادداشتی توضیح داد:
منفی بودن نرخ فاندینگ تا این حد، به شما میگوید که بازار به شدت در موقعیت شورت قرار دارد. اگر بیت کوین علیرغم این فشار به حرکت صعودی خود ادامه دهد، بسیاری از این پوزیشنها لیکوئید خواهند شد و این موضوع میتواند شتاب حرکت صعودی را به شدت افزایش دهد.
ریس-فاریا معتقد است که در صورت وقوع این شورت اسکوئیز (Short Squeeze)، بیت کوین میتواند ظرف ۳۰ تا ۶۰ روز آینده به ۱۲۵,۰۰۰ دلار برسد. او تاکید کرد که فشار خرید، به ویژه از سوی شرکتهای بزرگ، میتواند تمامی موقعیتهای فروش را از بازار خارج کند.
هشدار دادههای آنچین؛ تلهای برای خریداران؟
در مقابل این نگاه خوشبینانه، تحلیلگر آنچین که با نام CryptoVizArt شناخته میشود، به شاخص میانگین واقعی بازار (True Market Mean) اشاره میکند. این شاخص میانگین قیمت خرید سرمایهگذاران فعال را با حذف سکههای گمشده یا قدیمی برآورد میکند و نشان میدهد که در حال حاضر، میانگین خریداران فعال در ضرر هستند.
تاریخچه قیمت از سال ۲۰۱۶ نشان میدهد که ماندن طولانیمدت زیر این شاخص، معمولاً با بدترین دورههای بازار بیت کوین همراه بوده است:
- بازار خرسی ۲۰۱۸-۲۰۱۹: ۲۸۲ روز ماندن در این ناحیه با ۵۷ درصد سقوط قیمت.
- فروپاشی لونا و FTX در ۲۰۲۲-۲۰۲۳: ۳۳۹ روز زیر میانگین بازار با ۵۶ درصد کاهش قیمت.
جمعبندی
این دو تحلیل لزوماً در تضاد با هم نیستند. ممکن است ابتدا یک شورت اسکوئیز ناشی از نرخ فاندینگ منفی، باعث رالی قدرتمندی شود که قیمت را به شدت بالا ببرد، اما در ادامه، سرمایهگذارانی که در ضرر بودهاند از این فرصت برای خروج و فروش دارایی خود استفاده کنند.
کلید نهایی این معما در دست تحولات سیاسی هفته آینده است؛ اگر تمدید آتشبس میان ایران و آمریکا با موفقیت انجام شود، بازار میتواند سوخت لازم برای شکستن سدهای مقاومتی را پیدا کند. در غیر این صورت، احتیاط در معاملات و نظارت دقیق بر مرزهای قیمتی الزامی است.
لطفا در صورت مشاهده دیدگاههای حاوی توهین و فحاشی یا خلاف عرف جامعه با گزارش سریع آنها، به ما در حفظ سلامت بستر ارتباطی کاربران کمک کنید.