ارز دیجیتال > سرمایه گذاری > تجزیه و تحلیل > نهنگ‌های بازار چگونه سرمایه‌ها را می‌بلعند ؟
تجزیه و تحلیل تحقیق و توسعه سرمایه گذاری منتخب

نهنگ‌های بازار چگونه سرمایه‌ها را می‌بلعند ؟

نهنگ‌های بازار چگونه سرمایه‌ها را می‌بلعند ؟Reviewed by ثریا نیل درار on Jan 25Rating: 5.0

اگر به بازار نگاهی بیاندازید، متوجه خواهید شد که یک سری از عوامل یا بازیگرها در آن نقش دارند. به برخی از این بازیگرها نهنگ گفته میشود.

در این مقاله از اصطلاحات رایج در بازار معاملات ارزهای دیجیتال و تریدینگ استفاده شده است، می‌توانید با مراجعه به واژه نامه اصطلاحات ارزهای دیجیتال، با این کلمات بیشتر آشنا شوید.

احتمالا تصویری که اکنون از نهنگ در ذهن شما پدیدار شده، تصویر یک شخصیت کارتونی دوست داشتنی در انیمیشن های والت دیزنی است؛ یک موجود بزرگ و بامزه شبیه به تصویر زیر که آرام شنا میکند و شخصیت مهربانی دارد.

نهنگ‌های بازار چگونه سرمایه‌ها را می‌بلعند ؟

 

خب، باید بگویم که در واقعیت یک مقدار این تصویر متفاوت‌تر است!

نهنگ‌های بازار چگونه سرمایه‌ها را می‌بلعند ؟

نهنگ‌ها، شکارچیان بسیار باهوشی هستند و گاهی به صورت گروهی به شکار می‌روند. بعضی از آنها، ماهی‌ها و فک‌های کوچک را صید میکنند و برای این کار، تاکتیک های هوشمندانه‌ای را به کار میگیرند. از این رو بهتر است همواره مراقب نهنگ های در کمین باشید ! مخصوصا در بازار ارزهای دیجیتال…

اکنون به تاکتیک‌هایی می‌پردازیم که نهنگ ها در بازار ارزهای دیجیتال از آن استفاده می کنند. در این قسمت درباره این توضیح داده خواهد شد که چرا گاهی اوقات درست زمانی که انتظارش را نداشتید، قیمتها دچار نوسان می‌شوند و برعکس:

پامپ و دامپ

نهنگ‌های بازار چگونه سرمایه‌ها را می‌بلعند ؟

یکی از رایج ترین روش نهنگ‌ها، تاکتیک پامپ و دامپ است. نهنگ‌ها آنقدری سرمایه دارند که بتوانند قیمت سهام، کوین، یا توکن را به صورت تصاعدی افزایش بدهند یا به اصطلاح «پامپ» کنند. به دلیلی که در صرافی ارزهای دیجیتال هیچگونه محدودیتی وجود ندارد، انجام این کار امکان پذیر است؛ مخصوصا در ارزهای کوچکتر که در آنها ارزش کل بازار نهایتا ۱ میلیارد دلار است و آینده روشنی دارند.

این تاکتیک ساده است؛ یک نهنگ یا گروهی از نهنگ ها خرید های بزرگ انجام می‌دهند. این کار منجر به افزایش بسیار زیاد قیمت می‌شود که در نمودارهای شمعدانی با نوارهای سبز رنگ و بزرگ نمایش داده می‌شوند.

گاهی اوقات این میزان از خرید به مرور کم می‌شود. نکته ای که در این میان می‌توان به آن اشاره کرد این است که میزان افزایش قیمت همواره بالاست و مورد توجه واقع می‌شود. معمولا در این مواقع، کانال های تلگرامی و سایت های خبری رسانه ها و پر از تصاویر و میم‌های موشک و ماه از آن ارز می‌شود.

با بالا رفتن قیمت ها، پول بیشتری جذب می‌شود. به این شرایط اصطلاحا ترس از دست دادن (Fear of Missing Out) یا سندروم FOMO اطلاق میشود. فومو سبب نگرانی شدید در فرد شده که مبادا فرصتی برای برقراری ارتباط اجتماعی، تجربه ای بی نظیر، سرمایه گذاری سودآور یا سایر اتفاقات خوشایند را از دست بدهد. بنابرین، به موجب وجود این حس در افراد، قیمت ها بالاتر می‌روند و رشدِ نمایی پیدا می‌کنند.

هر زمان که مقدار پول برای دامپ کافی باشد، نهنگ ها این کار را شروع میکنند و موج بزرگی از تغییرات را به وجود می‌آورند. این موج افراد زیادی را به این فکر وا میدارد که حتما این افت قیمت موقتی است و نباید فرصت سرمایه گذاری را از دست داد! از این رو با سرمایه گذاری بیشتر، سود بیشتر عاید نهنگ ها می‌شود.

در طول این موج، نهنگ ها تا میت‌وانند شکار میکنند و زمانی که این موج بخوابد و دریای سرمایه گذاری آرام بگیرد؛ نهنگ ها خیلی آهسته صحنه را ترک میکنند. سرمایه گذاران بد اقبالی که طعمه توهم «بالاترین قیمت تاریخ» شدند، همانطور بهت زده باقی می‌مانند. این موضوع ممکن است اعتماد در یک زنجیره را خدشه دار کند. اما، به خاطر داشته باشید که استراتژی هایی از این قبیل اغلب در زنجیره های هدفمند موفق هستند.

این استراتژی اخیرا در ارز Neblio که ارزش کل بازار پایینی دارد، کارساز بوده است. پامپ و دامپ همیشه بعد از رویداد خاصی رخ میدهد. این رویداد در مورد Neblio آپدیت dev-4 بود.

به تصویر زیر نگاه کنید، قیمت ها به مدت دو روز پامپ شده‌اند و موجی که ایجاد شده کاملا مشهود است. نوارهای بزرگی که طی پامپ صورت گرفته‌اند را میبینید؟

نکته دومی که اینجا وجود دارد این است که قیمت در آخر به ۶۵ دلار رسید و برخی از افراد با این قیمت خرید کردند. همانطور که مشاهده میکنید، نهنگ ها حاشیه قیمتی خوبی را برای دامپ ایجاد کرده‌اند.

نهنگ‌های بازار چگونه سرمایه‌ها را می‌بلعند ؟

خوشبختانه بخش امیدوار کننده‌ای نیز هست؛ پول سرمایه گذارانی که در زمان «بالاترین قیمت» خرید کردند و توکن‌هایشان را نگه داشته اند، قابل برگشت است. اگر یکی دو روز قبل از این ماجرا را بررسی کنید، رخ دادن این اتفاقات برایتان اثبات می‌شود. Neblio تنها زنجیره‌ای بود که در مقایسه با دلار ثبات بیشتری از خود نشان داد. این استثنا است. یعنی، دارندگان Neblio حسابی به این زنجیره اعتماد دارند و به آسانی آن را نمی فروشند؛ حتی زمانی که اوضاع پیچیده باشد.

طی این جریان به اصطلاح از در و دیوار کانال تلگرامی این ارز، گیف های This is Sparta می‌بارید. نفروختن و مقاومت در چنین شرایطی واقعا تحسین برانگیز است و اصلا کار ساده‌ای نیست.

استراتژی دیوار فروش

نهنگ‌های بازار چگونه سرمایه‌ها را می‌بلعند ؟

یکی از تدابیری که نهنگ ها برای بلعیدن سرمایه در بازار اندیشیده اند، «ایجاد سل وال» است. لازمه آن، در اختیار داشتن سرمایه زیاد و همچنین بهره‌مندی از اطلاعات کافی در رابطه با بازار است. این استراتژی معمولا در مورد ارزهایی کارساز است که مطمئنا در آینده‌ی نزدیک ارزش آنها چند برابر رشد پیدا می‌کند. در اینجا آینده نزدیک به معنی چند ماه است. نهنگ‌هایی که از این روش استفاده می‌کنند، همواره به اطلاعات داخلی دسترسی دارند و پیش از آنکه کل بازار بداند؛ متوجه تغییرات آن می‌شوند.

اما یک سوال. نهنگ ها از چه راهی سود میکنند؟ نهنگ ها، ارزهای ارزان قیمت می‌خرند، آنها را نگه می‌دارند و از همین راه سود میکنند. هر چقدر موقعیتشان بهتر باشد، بیشتر می‌توانند قیمت ها را دست کاری کنند. روش انجام این کار به این صورت است که قیمت‌ها به صورت تصنعی پایین نگه داشته می‌شوند.

یک سوال دیگر، چطور این کار را انجام می‌دهند؟ برای این منظور، نهنگ‌ها دیوار (sell wall) کلانی را ایجاد می کنند. این موضوع به خوبی در نمودار عمق بازار قابل مشاهده است. سل وال قیمت را پایین می‌کشد. یک نکته مهم که در اینجا میتوان به آن اشاره کرد این است که به دنبال یک اتفاق بخصوص قیمت ها همانطور ثابت می‌مانند و بالا نمی‌روند. این موضوع سرمایه‌داران را نگران کرده و آنها را به فروش، آن هم با پایین ترین قیمت ممکن ترغیب میکند. نهنگ ها هم از فرصتی که پیش آمده برای خرید استفاده می‌کنند.

همزمان با منتشر شدن این خبر، سل وال ها برداشته می‌شوند. حتما با مفهوم (Surge price) یا قیمت نوسانی آشنا هستید؛ یعنی زمانی که مطابق با بالا رفتن تقاضا، هزینه نیز افزایش پیدا کند. از این رو، با برداشته شدن سل وال موج قیمتی بزرگی در بازار بلند میشود و کانال ها شروع میکنند به ارسال تصاویر و میم‌های لامبورگینی و ماه!

وقتی که حاشیه قیمتی به اندازه کافی گسترش پیدا کرد، نهنگ ها دامپ کردن را آغاز میکنند. پس، این روش هم در نهایت به پامپ و دامپ ختم میشود. از آنجا که نهنگ ها سرمایه زیادی در دست دارند، میتوانند مدت ها این کار را ادامه دهند.

VeChain برای این روش مثال خوبی است و معمولا سل‌وال های بزرگی دارد که هفته ها طول می‌کشند. قیمت آن خیلی افزایش پیدا نمی‌کند و ارتباط چندانی با قیمت واقعی بازار ندارد. این سل وال ها در تصویر زیر قابل مشاهده هستند.

نهنگ‌های بازار چگونه سرمایه‌ها را می‌بلعند ؟
گاهی اوقات این دیوارها برای مدت کوتاهی برداشته میشوند. در این حین، قیمت ها در بازار طی یک بازه زمانی کوتاه افزایش پیدا میکنند. همانطور که مشاهده میکنید، حتی اگر قیمتها در بازار سقوط کنند هم سل وال بناء میشود.

یک مساله خوب هم این است که از راه سرمایه گذاری های بزرگ هم میتوانید سود ببرید. ارزش آنچه روی آن سرمایه گذاری میکنید، طی زمان بالا می‌رود و اگر همانطور دست نخورده باقی بماند، سودآور خواهد بود. احتمالا اینطور که از قراردادهای دولتی، فناوری امیدوار کننده، و غیره پیداست، VeChainسود بالاتری دارد. اگر واقعا معلوم شود که دولت چین کاملا از VeChainپشتیبانی می‌کند؛ امسال، سال پر ماجرایی خواهد بود. شاید VeChainسود آورترین سرمایه گذاری امسال باشد، اما مثل همیشه؛ باید منتظر بمانیم و ببینیم چه پیش می‌آید. هنور هیچ‌چیز قطعی نیست.

فریب بازار با حمله‌های کوتاه مدت

اگر ارزش کل بازار یک ارز بیشتر از پانصد میلیون دلار باشد و پیش بینی بشود که این میزان در آینده نزدیک به یک تریلیون می‌رسد، سر و کله نهنگ ها پیدا خواهد شد! در اینجا، بانکها و صندوق های پوشش ریسک نقش بزرگی دارند، هر چند این موضوع را انکار کنند. این عوامل برای اینکه بازار را فریب بدهند به اندازه کافی سرمایه دارند. تاثیر این عوامل در بازارهای دیگر چندان کم نبوده است، و بازار ارزهای دیجیتال نیز از این قاعده مستثنی نیست! دراین‌باره مطالعه کتاب (Flash Boys) توصیه میشود.

نهنگ‌های بازار چگونه سرمایه‌ها را می‌بلعند ؟

ارزهای دیجیتال از ضوابط قانونی خاصی پیروی نمیکنند. این مساله عمدتا یکی از ویژگی های مثبت آن بشمار می‌رود، با این حال مسیر نهنگ ها به واسطه وجود این ویژگی هموار می‌شود. همه ما می‌دانیم که بازار ارزهای دیجیتال هر چند وقت یکبار اصلاح می‌شود. یعنی برای مدت کوتاهی روند بازار تغییر می‌کند.

اخیرا بیت کوین شاهد کاهش شدید قیمت بوده است و به دنبال آن قیمت تمام آلت‌کوین‌ها نیز افت پیدا کرده است. این ماجرا حتی سرمایه‌گذاران حرفه‌ای را نیز نگران کرد. طی اصلاح ماه دسامبر، ارزش بیت کوین به مقادیر بی‌سابقه ای کاهش یافت. این مساله FUD (ترس، شک و تردید) زیادی را به وجود آورد؛ محدودیت بیت کوین در چین، تیترهای خبری تکان دهنده درباره پایان عصر ارزهای دیجیتال و …

در این‌باره نمی توان با قاطعیت اظهار نظر کرد. گفته می‌شود که تغییرات اخیر در نتیجه بازارهای آتی بیت کوین ایجاد شده است. اما از آنجایی که شایعات بسیاری پیرامون ارزهای دیجیتال وجود دارد، نمی توانیم در این باره مطمئن باشیم. اما مدتی بعد این شایعات به حقیقت پیوست. این بازارها به نوعی تاریخ انقضا داشتند و «دقیقا» زمانی که این تاریخ گذشت، بازار ارزهای دیجیتال رشد پیدا کرد. در تریدینگ هیچ چیز تصادفی نیست؛ به هیچ عنوان چیزی تصادفی به کسی فروخته نمی‌شود و همیشه پشت هر ترید، دلیل محکمی وجود دارد. دلیلی که در اینجا مطرح می‌شود مقدار سود روی ۱۵۰۰۰ قرارداد آتیِ بیت کوین/ دلار است. بنابراین، نهنگ ها قیمت بیت کوین را به صورت ساختگی کاهش دادند و با این کار میزان سود خود را بالا بردند.

سال جاری شاهد نوسانات قیمتی سنگینی خواهد بود. از این رو، باید گفت که مثل همیشه احتیاط شرط جدایی ناپذیر سرمایه گذاری است. همچنین، لازم است حسابی دل و جرأت به خرج بدهید!

فراموش نکنید که هر کسی، هر چقدر هم که در سرمایه گذاری کار کشته و حرفه ای باشد؛ ممکن است یکروز اشتباه کند.

تشخیص این دشوار است که آیا نوسانات قیمتی که با آن روبرو هستیم، حقیقتا در نتیجه فعالیت نهنگ ها به وجود آمده یا اینکه به دنبال حرکت کلی بازار ایجاد شده است. اما بد نیست که به هشدارها توجه داشته باشید و آن‌ها را در نظر بگیرید. هرگز زنجیره‌هایی که در یک روز به طور نمادین افزایش پیدا می کنند را دنبال نکنید. چون آن وقت شما هم به یکی از خریدارانی تبدیل میشوید که در زمان «بالاترین قیمت تاریخ» خرید کرده‌اند!!

 

منبع: medium
print

نهنگ‌های بازار چگونه سرمایه‌ها را می‌بلعند ؟

درباره نویسنده

ثریا نیل درار

ثریا نیل درار

من یک مترجم و اما بیش از هر چیز یک « دانش‌آموز » هستم، هر روز بیشتر از دیروز یاد می‌گیرم و بیشتر از همیشه به انتشار آموخته‌هایم علاقمند می‌شوم.

13
دیدگاه کابران

avatar
7 Comment threads
6 Thread replies
1 Followers
 
Most reacted comment
Hottest comment thread
9 Comment authors
ثریا نیل درارزیوریمرتضیپرهاماسماعیل عبدالهی Recent comment authors
  اشتراک  
جدید ترین قدیمی ترین بیشترین امتیاز
اطلاع از
اسماعیل عبدالهی
اسماعیل عبدالهی

کاملا موافقم و سال های این روش ها رو تجربه کردم ، هم متضرر شدم و هم سود بردم از این اقدام نهنگ ها . یک تریدر باید با عمق وجود هزار بار این مطلب رو بخونه و ملکه ذهنش بشه وگرنه همه زندگیش رو میبازه .
ممنون از مطلب پر بارتون .

پرهام
پرهام

واقعا تحلیلی فوق العاده و حرفه ای بود و واقعیت پشت ماجرا رو گفته. واقعا لایک داره. مطلب تاپ و بی نظیر یعنی این.

زیوری
زیوری

واقعاً مطالب شما بسیار مفید و خواندنی است.متشکرم

Mosrashcoin
Mosrashcoin

سلام
بسیار مفید
ممنون

مرتضی
مرتضی

سلام بله حق باشماس من دوسال کارم تریدچنج من خودم با سه دهم بیت یه ارزکاملا تحت تاثیرقراردادم شایدباورتون نشه باسه دهم بیت اوایل راه اندازی اکسچنج یوبیت بودیه ارزکوچیک به مقدارکم چندصدبارپشت سرهم بای زدم بعدچنددقه دیدم خیلی هجوم اوردن شروع کردن به خرید به نیم ساعت نکشیدقیمت ارزسه برابرشدبعدروقیمت سه برابرسل کردم بعدچندساعت دقیقا قیمت ارزبرگشت سرجاش الان گاهی اوقات پنج دقیقه ای قیمت ارزتغییرمیدن این نهنگای درنده

علی
علی

سلام تشکر
یک پیشنهاد برای تیم موفق ارزدیجیتال دات کام دارم امیدوارم مورد توجهتون قرار بگیره لطفا دو کانال تلگرام راه اندازی کنید یکی هرچی خبر مثبت درباره بیت کوین یا سایر کوین ها در دنیا منتشر میشه تو کانال مثبت قرار بدید و تو کانال منفی هر چی خبر بد و منفی درباره بیت کوین یا سایر کوین ها وجود داره تو این کانال منفی قرار بدید

محمد آذرنیوار
محمد آذرنیوار

سلام
ممنون از توجهتون
نظرتون حتما بررسی میشه

حبیب
حبیب

بسیار عالی .کتابی که استراتژیهای نهنگها رو گفته باشه سراغ دارید؟