۱۰ دوره مشابه تاریخی وضعیت فعلی بیت کوین؛ ۷ مورد رشد و ۳ مورد ریزش در ۹۰ روز بعد

بیت کوین در حال حاضر ۳۹٫۲۵ درصد پایین‌تر از سقف پایانی ۱۲۴٬۷۱۰ دلاری خود معامله می‌شود. بررسی داده‌های آن‌چین از سال ۲۰۱۲ بر اساس فاصله از سقف قیمتی، میزان سود انباشته هولدرها و سود یا زیان خریداران اخیر—با تکیه بر ۷ شاخص کریپتوکوانت از جمله MVRV و SOPR—۱۰ دوره تاریخی نزدیک به شرایط فعلی را مشخص می‌کند.

وضعیت فعلی شاخص‌ها:

• نسبت MVRV روی عدد ۱٫۴۰۵ قرار دارد؛ به این معنا که هر سکه به طور میانگین ۴۰٫۵ درصد بالاتر از بهای تمام‌شده‌اش ارزش دارد.
• میانگین ۳۰ روزه SOPR هولدرهای کوتاه‌مدت به ۱٫۰۰۲ رسیده که نشان می‌دهد خریداران اخیر در مرز سربه‌سر اقدام به فروش می‌کنند.

بررسی عملکرد قیمت در ۱۰ مقطع تاریخی با شرایط بسیار مشابه (با فاصله حداقل ۱۲۰ روز از یکدیگر) طی ۹۰ روز بعدی نتایج متفاوتی داشته است:

دوره‌هایی که با افت قیمت تمام شدند:

• آوریل ۲۰۲۲: ۴۳٫۱- درصد
• سپتامبر ۲۰۱۸: ۴۱٫۰- درصد
• اوت ۲۰۱۴: ۳۲٫۸- درصد

دوره‌هایی که با رشد قیمت به پایان رسیدند:

• فوریه ۲۰۱۶: ۵٫۴+ درصد
• مارس ۲۰۲۳: ۱۸٫۴+ درصد
• اوت ۲۰۲۳: ۲۰٫۰+ درصد
• مارس ۲۰۲۰: ۲۲٫۸+ درصد (البته پس از تحمل افت اولیه‌ای معادل ۳۹٫۰ درصد)
• اوت ۲۰۱۶: ۲۳٫۶+ درصد
• ژوئن ۲۰۱۲: ۱۰۱٫۸+ درصد
• سپتامبر ۲۰۲۰: ۱۳۲٫۱+ درصد

داده‌های تاریخی هر دو سناریو را ممکن می‌دانند. سال ۲۰۲۲ تنها یکی از این ۱۰ مورد مشابه است، در حالی که سال ۲۰۲۰ شامل دو دوره بود و هر دو با رشد تمام شدند. این تقسیم ۷ به ۳ تفاوت چندانی با رفتار کلی بیت کوین در طول زمان ندارد؛ زیرا از سال ۲۰۱۲ تاکنون، در ۵۹٫۵ درصد روزها قیمت بیت کوین ۹۰ روز بعد بالاتر بوده است.

با این حال، زمانی که افت قیمت رخ داده، شدت آن قابل توجه بوده است. در ۳ دوره‌ای که به بازدهی منفی انجامیدند، افت نهایی بین ۳۲٫۸ تا ۴۳٫۱ درصد ثبت شد و افت‌های درون‌دوره‌ای در همان بازه ۹۰ روزه به ۵۲٫۳ درصد نیز رسید. ۱۰ دوره مشابه در ۷ سال متفاوت نمونه آماری کوچکی به شمار می‌رود و داده‌ها به تنهایی حامی قطعی سناریوی تکرار ۲۰۲۰ یا تکرار ۲۰۲۲ نیستند.