افت واریز هفت‌روزه بیت کوین به بایننس به ۳۲٬۶۴۲ واحد در کنار افزایش سهم نهنگ‌ها

در ۵ اکتبر، مجموع واریز هفت‌روزه بیت کوین به بایننس به ۳۲٬۶۴۲ واحد رسید که در صدک ۱۱ام داده‌های یک سال گذشته قرار می‌گیرد و یکی از کمترین مقادیر ثبت‌شده در این بازه است. در همان روز، شاخص نسبت نهنگ‌های صرافی (میانگین ۷ روزه) به ۰.۵۱۵ افزایش یافت که در متن منبع بالاترین رقم از «اوت ۲۰۲۶» قید شده و احتمالاً خطای نگارشی در سال مبنا است. در پایان این روز، قیمت بیت کوین در ۸۵٬۷۲۶ دلار بسته شد که نشان‌دهنده رشد ۷.۴ درصدی ظرف ۳۰ روز و فاصله ۳۱.۳ درصدی با اوج یک‌ساله است.

با توجه به اینکه حجم کل واریزها پایین آمده، بخشی از رشد سهم نهنگ‌ها می‌تواند ناشی از افت شدید واریزهای خرد باشد، نه لزوماً افزایش فعالیت بازیگران بزرگ. در تقویم اقتصادی این هفته شاخص CPI منتشر نمی‌شود و صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو در ۷ اکتبر در پیش است؛ یک احتمال تأییدنشده این است که هولدرهای بزرگ بیت کوین را پیش از انتشار این صورت‌جلسه به‌عنوان وثیقه معاملات مشتقه به بایننس منتقل کرده باشند.

ارزیابی مدل‌های پیش‌بینی هم نشان‌دهنده نبود سیگنال حرکتی قوی است:

• مدل رگرسیون لجستیک آموزش‌دیده بر داده‌های قیمت بیت کوین و نهنگ‌های بایننس، احتمال وقوع یک حرکت مشخص در سه هفته آینده را ۳۹ درصد تخمین می‌زند که اندکی بالاتر از احتمال عادی ۳۳ درصدی است. این مدل در بالاترین خروجی‌های گذشته خود حدود ۴۴ درصد و در پایین‌ترین خروجی‌ها حدود ۲۱ درصد مواقع با یک روند مشخص همراه شده بود.
• مدل دوم که ترکیبی از LightGBM ،HistGradientBoosting ،Random Forest و رگرسیون لجستیک است، بازار را در وضعیت «رنج» می‌بیند و شانس شکل‌گیری روند را ۴۳ درصد ارزیابی می‌کند؛ تشخیص‌های رنج این مدل پیش‌تر در حدود ۷ مورد از هر ۱۰ بار درست بوده است.

از نظر تاریخی، ورودی‌های کم‌حجم در کنار سهم بالای نهنگ‌ها و شانس نزدیک به نرمال برای ایجاد روند، بیشتر زمینه‌ساز معاملاتی در محدوده خنثی بوده‌اند تا جهش‌های قیمتی پرشتاب. در حال حاضر بزرگ‌ترین سهم از ورودی‌های رو به کاهش بایننس متعلق به نهنگ‌هاست و هر دو مدل نیز به جای شکست صعودی یا نزولی، به نوسان جانبی قیمت تمایل دارند.