نگاهی به قدرت واقعی و وضعیت فاندامنتال اتریوم 📊

2f64INc4_64cafa54d7fe383307c5c4ec5b32e44969a1f68e8889410fb475441986a76995788×763 32.3 KB

سلام رفقا، بیایید نگاهی تحلیلی به داده‌های آنچین و فاندامنتال اتریوم داشته باشیم:

A) قیمت و ارزش بازار (Market Cap)

قیمت و مارکت‌کپ ETH نسبت به افت قیمتی در آوریل ۲۰۲۵ کمی پایین‌تر قرار گرفته است.

B) دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری (ETFs)

تقاضا از سمت سرمایه‌گذاران سازمانی به شکل چشمگیری افزایش یافته؛ مجموع اتریوم نگهداری‌شده توسط ETFها ۵۹٪ رشد داشته و به‌طور خاص، موجودی صندوق ETHA بلک‌راک (BlackRock) با یک جهش ۱۴۰ درصدی همراه شده است.

نکته مهم این است که بلک‌راک در حال حاضر دو ETF اتریوم دارد: صندوق اسپات اولیه با نماد ETHA و صندوق جدید ETHB که امکان کسب بازدهی از استیکینگ را فراهم می‌کند.

C) داده‌های صرافی‌های متمرکز (CEX)

میزان ذخایر اتریوم در صرافی‌ها در ریزش اخیر، ۲۶٪ کمتر از آوریل ۲۰۲۵ بوده است. این یعنی اتریوم کمتری در صرافی‌های متمرکز برای فروش در دسترس قرار دارد و فشار عرضه کمتر است.

D) استیکینگ و عرضه کل

حجم اتریوم‌های استیک‌شده ۱۵٪ افزایش یافته، در حالی که عرضه کل شبکه تقریبا ثابت مانده است؛ این موضوع نشان می‌دهد که سرعت رشد استیکینگ بسیار بیشتر از نرخ رشد عرضه اتریوم بوده است.

در حال حاضر ۳۲٪ از کل اتریوم‌های در گردش استیک شده است (در مقایسه با ۲۸٪ در آوریل ۲۰۲۵). این آمار گویای مشارکت قوی و وفاداری هولدرها به اکوسیستم با وجود کاهش قیمت‌هاست.

E) بازار مشتقات (Derivatives)

شاخص بهره باز یا همان Open Interest حدود ۲۱٪ افزایش یافته که نشان‌دهنده تحرک و فعالیت بیشتر در معاملات مشتقات ETH نسبت به آوریل ۲۰۲۵ است.

F) فعالیت آنچین شبکه

شبکه اتریوم در این افت قیمتی بسیار فعال‌تر ظاهر شده؛ به طوری که تعداد تراکنش‌ها نزدیک به ۲۰٪ و آدرس‌های فعال حدود ۳۰٪ بیشتر از افت سال ۲۰۲۵ به ثبت رسیده است.