شورت اسکوئیز ۳ میلیارد دلاری؛ بزرگ‌ترین لیکوییدیشن بازار کریپتو از ۲۰۲۱

بازار مشتقات ارزهای دیجیتال پس از شش هفته انباشت پوزیشن‌های فروش شاهد یکی از بزرگ‌ترین وقایع لیکوییدیشن در تاریخ خود بود.

پراپکو | ترید با سرمایه بیشتر

با ۱۰ دلار، ۱۰۰۰ دلار اعتبار معاملاتی دریافت کن

ثبت‌نام و کد تخفیف

روز گذشته، بیش از ۳ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی در صرافی‌های مختلف از بین رفت که سهم پوزیشن‌های شورت از این ریزش حدود ۹۲ درصد (معادل ۲.۷۷ میلیارد دلار) برآورد شده است. این رخداد که بزرگ‌ترین شورت اسکوئیز از نوامبر ۲۰۲۱ محسوب می‌شود، پس از اعلام وزارت خزانه‌داری آمریکا مبنی بر افزایش نقدینگی و بازخرید اوراق قرضه آغاز شد و با انتشار خبر نشست احتمالی ترامپ با مدیران صنعت ارز دیجیتال شدت گرفت.

در ۴۸ ساعت گذشته بیش از ۱۱ هزار دلار به قیمت بیت کوین افزوده شده و مقاومت ۷۵ هزار دلاری را نیز شکسته است. صرافی بایننس با ۵۱۸ میلیون دلار و صرافی هایپرلیکوئید (Hyperliquid) با ۵۱۳ میلیون دلار، بیشترین سهم را در لیکویید کردن معامله‌گران خرس داشتند. داده‌ها نشان می‌دهد که منفی بودن نرخ تأمین سرمایه (Funding Rate) در هفته‌های اخیر، معامله‌گران زیادی را به سمت پوزیشن‌های فروش سوق داده بود که با تغییر ناگهانی روند، در تله نقدینگی گرفتار شدند.

تأثیر متغیرهای کلان و رشد اتریوم

در حالی که بیت کوین رشد ۸ درصدی را تجربه کرد، قیمت اتریوم با جهشی ۱۸ درصدی پیشتاز بازار بود. تحلیلگران معتقدند کم‌عمق بودن دفتر سفارشات اتریوم و بدبینی‌های قبلی نسبت به آپدیت پکترا (Pectra)، باعث شد تا فشار خرید ناشی از لیکوییدیشن‌ها، قیمت این دارایی را با شدت بیشتری به سمت بالا پرتاب کند. همچنین ورود ۱۸۹ میلیون دلار سرمایه به ETFهای اسپات اتریوم در ایالات متحده، سوخت لازم برای این صعود خیره‌کننده را فراهم کرد.

آینده بازار پس از پاک‌سازی اهرم‌ها

بسیاری از کارشناسان معتقدند این حجم از لیکوییدیشن باعث «پاک‌سازی» بازار از پوزیشن‌های اهرمی خطرناک شده است. با کاهش ۱۵ درصدی در شاخص قرارداد باز (Open Interest) و مثبت شدن نرخ تأمین سرمایه، بازار اکنون در وضعیت متعادل‌تری قرار دارد. با این حال، تداوم این رالی به نتیجه رأی‌گیری لایحه شفافیت (CLARITY Act) در سنا و پایداری تزریق نقدینگی توسط خزانه‌داری تا نوامبر ۲۰۲۶ بستگی خواهد داشت.