سه دلیل کلیدی که باعث سقوط بیت کوین شد؛ آیا باید نگران دیگر ارزها باشیم؟

بازار ارزهای دیجیتال هفته پرالتهابی را سپری می‌کند. بیت کوین با شکستن سطح روانی و کلیدی ۱۰۰,۰۰۰ دلار، تا ۹۶,۶۰۰ دلار سقوط کرد و موجی از نگرانی را در میان سرمایه‌گذاران به راه انداخت. این ریزش تنها به بیت کوین محدود نشد و آلت کوین‌های بزرگ مانند اتریوم، ریپل، سولانا و کاردانو نیز با افت‌های قابل‌توجه ۸ تا ۱۶ درصدی در یک هفته اخیر مواجه شدند.

صرافی کیف پول من

بیشترین تعداد ارز برای معامله! یک صرافی برای همه ارزها

ثبت‌نام کنید

این مقاله، براساس گزارش کوین دسک (Coindesk)، به بررسی دلایل این سقوط گسترده، تحلیل سطوح تکنیکال حیاتی و پیش‌بینی کارشناسان از آینده کوتاه‌مدت بازار می‌پردازد تا به شما در تصمیم‌گیری‌های پیش رو کمک کند.

سقوط دسته‌جمعی آلت کوین‌ها: از اتریوم تا سولانا

همزمان با سقوط بیت کوین به پایین‌ترین سطح خود از ماه مه، سایر ارزهای دیجیتال بزرگ نیز متحمل زیان‌های سنگینی شدند. این حرکت نزولی در پی فروش گسترده دارایی‌های پرریسک در بازارهای جهانی، به ویژه پس از تغییر روند ناگهانی در سهام شرکت‌های فناوری آمریکا و کاهش تمایل سرمایه‌گذاران نهادی، تشدید شد.

• اتریوم (ETH): با افتی ۱۲ درصدی در طول هفته، به قیمت ۳,۱۸۲ دلار رسید.
• ریپل (XRP): با کاهش هفتگی ۸.۸ درصدی، در محدوده ۲.۲۵ دلار معامله شد.
• بایننس کوین (BNB): با از دست دادن ۷.۸ درصد از ارزش خود، به ۹۳۲ دلار سقوط کرد.
• سولانا (SOL): یکی از بزرگترین بازندگان بود و با ریزش ۱۶.۵ درصدی، به قیمت ۱۴۰ دلار رسید.
• دوج کوین (DOGE) و کاردانو (ADA): به ترتیب به ۰.۱۶۱ دلار و ۰.۴۹۱ دلار کاهش یافتند.

پشت پرده ریزش بازار: سه دلیل کلیدی چیست؟

به نظر می‌رسد ساختار کلی بازار به سرعت در حال تضعیف است. کارشناسان سه عامل اصلی را برای این وضعیت نگران‌کننده شناسایی کرده‌اند:

1. کاهش ورود سرمایه به ETFها: برای دومین هفته متوالی، جریان ورودی سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین کاهش یافته است. این موضوع نشان‌دهنده کاهش علاقه سرمایه‌گذاران نهادی است.
2. فروش توسط دارندگان بلندمدت: دارندگان قدیمی بیت کوین با سرعت بیشتری در حال فروش دارایی‌های خود هستند که این امر فشار فروش را در بازار افزایش داده است.
3. رکود در میان سرمایه‌گذاران خرد: جریان سرمایه از سوی سرمایه‌گذاران خرد نیز همچنان ضعیف است و تقاضای جدیدی برای جبران فشار فروش وجود ندارد.

شرکت تحقیقاتی ۱۰x Research معتقد است که ترکیب این عوامل تأیید می‌کند که بازار اکنون وارد فاز نزولی (Bear Market) شده است، زیرا حمایت ساختاری از سوی صندوق‌ها، شرکت‌ها و ETFها از بین رفته است.

تحلیل تکنیکال بیت کوین: کدام سطوح قیمتی حیاتی هستند؟

از منظر تحلیل تکنیکال، شکسته‌شدن سطح میانی ماهانه در قیمت ۱۰۰,۲۶۶ دلار، یک سطح نقدینگی کلیدی را از بین برد و مسیر را برای سقوط سریع‌تر به مناطق با نقدینگی کمتر باز کرد.

شرکت معاملات مشتقه بیت یونیکس (Bitunix) در ایمیلی به کوین‌دسک اعلام کرد که نزدیک‌ترین سطح حمایتی برای بیت کوین در محدوده ۹۳,۰۰۰ تا ۹۵,۰۰۰ دلار قرار دارد. از دست دادن این ناحیه حمایتی می‌تواند در را برای آزمون سطوح پایین‌تر، به‌ویژه شکاف نقدینگی در حدود ۸۹,۶۰۰ دلار، باز کند.

از سوی دیگر، در صورت هرگونه تلاش برای بازیابی قیمت، اولین مقاومت‌ها در سطح ۱۰۰,۲۰۰ دلار و سپس ۱۰۷,۳۰۰ دلار قرار دارند؛ سطحی که در هفته‌های اخیر بارها مانع از رشد قیمت شده است.

به گفته بیت یونیکس، ممکن است یک کف قیمتی در نزدیکی ۹۳,۰۰۰ دلار شکل بگیرد، اما هرگونه شکست این سطح، ریسک سقوط سریع به سمت حمایت‌های ساختاری پایین‌تر را افزایش می‌دهد.

تحلیلگران چه می‌گویند؟ از فدرال رزرو تا «تقاطع مرگ»

نیک راک از LVRG Research معتقد است که توانایی بیت کوین برای تثبیت در نزدیکی ۹۲,۰۰۰ دلار، به شدت به لحن صورت‌جلسه نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) بستگی دارد. خروج سرمایه از ETFها و شکل‌گیری الگوی تکنیکال نزولی «تقاطع مرگ» (Death Cross)، همچنان روند را نزولی نگه داشته است.

جف می، مدیر ارشد عملیاتی در صرافی BTSE، می‌گوید بازار خود را برای احتمال توقف کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر آماده می‌کند. تا آن زمان، احتمالاً شاهد بازاری آرام و کم‌نوسان خواهیم بود، مگر اینکه یک کاتالیزور بزرگ در سطح اقتصاد کلان پدیدار شود.

با این سقوط‌ها، بیت کوین تمام سود ۳۰ درصدی که در اوایل سال جاری به دست آورده بود را از دست داد. این روند نزولی، اصلاحی یک‌ماهه از اوج تاریخی ۱۲۶,۲۵۱ دلاری در ۶ اکتبر است؛ رکوردی که در اوج خوش‌بینی‌ها نسبت به موضع طرفدار ارز دیجیتال دولت ترامپ ثبت شده بود.

نتیجه‌گیری: گام بعدی برای سرمایه‌گذاران چیست؟

بازار ارزهای دیجیتال در وضعیتی حساس و شکننده قرار دارد. سقوط بیت کوین به زیر ۱۰۰ هزار دلار و ضعف گسترده در آلت کوین‌ها، ناشی از کاهش علاقه نهادی، افزایش فروش توسط دارندگان قدیمی و رکود در میان سرمایه‌گذاران خرد است.

در حال حاضر، مهم‌ترین اقدام برای سرمایه‌گذاران، زیر نظر گرفتن دقیق سطوح حمایتی کلیدی، به ویژه محدوده ۹۳,۰۰۰ تا ۹۵,۰۰۰ دلار برای بیت کوین است. از دست رفتن این سطوح می‌تواند به معنای ادامه روند نزولی باشد. بنابراین، توصیه می‌شود در معاملات خود احتیاط کرده و پیش از هر تصمیمی، مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهید.