کانوکس فایننس چیست؟ همه چیز درباره ارز دیجیتال CVX
با گسترش بخش دیفای (DeFi) و توسعه روزافزون آن روی شبکههای بلاک چین مختلف، فضای رقابتی شدیدی در این حوزه شکل گرفته است. این رقابتها باعث خلق یک پروتکل به نام کانوکس فایننس (Convex Finance) در کرو فایننس (Curve Finance) شده است. کرو فایننس سومین پروتکل بزرگ دیفای از نظر ارزش کل قفلشده شده است؛ پس بررسی اینکه کانوکس فایننس چیست و چه کاربردی دارد اهمیت بالایی دارد.
پروتکلی که تحت عنوان کانوکس بر روی کرو اجرا میشود با کمک به استیکرها و تأمینکنندگان نقدینگی برای کسب پاداشهای بیشتر، آنها را تشویق میکند که همچنان به پشتیبانی از پروژه ادامه دهند. در این مقاله ابتدا میبینیم که اصلاً کانوکس فایننس چیست؟ چگونه کار میکند؟ آیا از امنیت کافی برخوردار است؟ سپس به بررسی سایر ابعاد ویژگیهای آن میپردازیم. با ما همراه باشید.
کانوکس فایننس چیست؟
کانوکس فایننس (Convex Finance) پروژهای است که هدفش حداکثر کردن و بهینهسازی سود در پروتکلهای دیفای کرو فایننس و فرکس فایننس است. این پروژه به کاربران اجازه میدهد توکنهای خود را در پروتکلهای دیفای استیک کنند و نقدینگی آنها را تأمین کنند، اما در عین حال نقدینگی توکنهای خودشان هم از دست نرود.
بیشتر بخوانید: استیکینگ چیست
یکی از محرکهای اصلی در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) کشت سود (Yield Farming) است. کشت سود به فرایندی میگویند که در آن کاربران کریپتو بهدنبال سودآورترین روشها برای کسب پاداش از داراییهای خود هستند. این کار به شیوههای مختلفی قابل انجام است، اما تأمین نقدینگی در بازارسازهای خودکار (AMM) از محبوبترین روشهاست.
بیشتر بخوانید: بازارساز خودکار چیست
کرو (Curve) یکی از پرکاربردترین بازارسازهای خودکار در فضای کریپتو است. این پلتفرم با ارائه پاداش به تأمینکنندگان نقدینگی، روش جدیدی را ایجاد کرده تا کاربران در آن مشارکت بیشتری داشته باشند. این موضوع باعث جذب مخاطبان زیادی شده است. پلتفرمهایی مانند کانوکس فایننس با هدف افزایش سوددهی این پروتکل برای کاربران، از نسخه «قفلشده» توکن Curve، به نام veCRV استفاده کردهاند.
کانوکس فایننس بهدلیل موفقیتش در کرو، خدمات مشابهی را برای فرکس فایننس (Frax Finance) هم راهاندازی کرده است. کانوکس همچنین از راهکارهای مقیاسپذیری اتریوم مانند پالیگان (Polygon) و اربیتروم (Arbitrum) پشتیبانی میکند.
بیشتر بخوانید: بهترین پروژه های لایه دوم اتریوم کدام هستند
CVX توکن بومی پلتفرم کانوکس است. این توکن برای حاکمیت، پاداشدهی به سپردهگذاران توکنهای مبتنی بر Curve و همچنین استیکینگ توسط کاربران استفاده میشود.
تاریخچه و تیم توسعهدهنده کانوکس فایننس
خالقان اصلی کانوکس فایننس ناشناس هستند. تنها توسعهدهنده پروژه با نام مستعار «C2tP» فعالیت میکند. البته مشخص نیست که این نام مستعار یک فرد است یا یک گروه. C2tP بهعنوان توسعهدهنده فعال کانوکس در گیتهاب (GitHub) شناخته شده و پیشنهادهایی را برای پلتفرم حاکمیتی فرکس فایننس ارائه کرده است.
کانوکس فایننس اولین بار در آوریل ۲۰۲۱ در اطلاعیهای پیش از راهاندازی معرفی شد. بهدنبال آن، اطلاعیهای درباره ایردراپ توکن CVX به دارندگان veCRV و کسانی که قرارداد کانوکس را در اتریوم وایتلیست کردند، منتشر شد. این پلتفرم در ماه مه ۲۰۲۱ رسماً راهاندازی شد و هدف آن بهبود کاربرد و به حداکثر رساندن سودآوری دیفای با استفاده از Curve بود.
بیشتر بخوانید: ایردراپ چیست
با تمرکز اولیه بر این اهداف، کانوکس در دسامبر ۲۰۲۱ اعلام کرد که دامنه فعالیت خود را به فرکس فایننس گسترش میدهد و با همین هدف توکن cvxFXS را معرفی کرد. با این توسعهها، کانوکس فایننس در سال اول خود بیش از ۳۱,۰۰۰ کاربر به دست آورد. در آن زمان، بیش از ۸۰ درصد توکنهای CVX در پلتفرم قفل شده بود.
این پلتفرم از اواسط ۲۰۲۲ حدود ۵۰ درصد از تمام توکنهای veCRV را در اختیار داشت که این نشان از محبوبیت آن نزد کاربران دیفای دارد.
کانوکس فایننس چگونه کار میکند؟
برای درک نقش کانوکس در فضای دیفای، بهتر است ابتدا با کرو فایننس بیشتر آشنا شویم. کرو یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که در ابتدا روی مبادلات استیبل کوینها تمرکز داشت، اما بعدها محدوده فعالیت خود را به معاملات جفتارزهای غیر استیبل کوین نیز گسترش داد.
بیشتر بخوانید: صرافی غیرمتمرکز چیست
این صرافی از یک بازارساز خودکار استفاده میکند که به تأمینکنندگان نقدینگی (LP) متکی است. تأمینکنندگان نقدینگی افرادی هستند که داراییهای کریپتویی خود را در استخرها سپردهگذاری میکنند. توکن بومی آن یعنی CRV، برای پاداشدهی به تأمینکنندگان نقدینگی، تقویت پاداشها، و حاکمیت پروتکل استفاده میشود.
در ادامه، نحوه عملکرد توکنهای CRV و veCRV برای ارتباط این فرایندها و چگونگی دسترسی کاربران به سودهای حاصل از کرو از طریق پلتفرم کانوکس را توضیح خواهیم داد. اگرچه در این بخشها فقط به عملکرد کانوکس فایننس در Curve میپردازیم اما کانوکس از روش مشابهی در فرکس فایننس نیز استفاده میکند.
ارتباط میان CRV و veCRV
کرو به کاربرانی که با پلتفرم تعامل دارند از طریق توکن CRV پاداش میدهد. منظور از تعامل کاربران، تأمین نقدینگی است. همچنین کاربران میتوانند با قفلکردن CRV، آن را به توکن veCRV تبدیل کنند.
بر اساس مقدار و مدت زمان قفل شدن CRV، تعدادی توکن veCRV به کاربران تخصیص داده میشود. نگهداری veCRV به کاربران امکان میدهد که پاداشهای خود را افزایش دهند و در رأیگیریهای حاکمیتی، از جمله تعیین مشوقها برای استخرهای نقدینگی، شرکت کنند.
با استیکینگveCRV، شرکتکنندگان بازار میتوانند نحوه توزیع مشوقهای کرو را هدایت کنند و به این ترتیب، نقدینگی توکنهای خاص را عمیقتر کرده و برای خود بازدهی بیشتری (بهصورت پاداشهای CRV) ایجاد کنند.
این مسئله باعث ایجاد رقابتی سنگین یا اصطلاحاً منجر به «جنگهای Curve» شده است. در این جنگ نهادهایی مانند کانوکس فایننس به جمعآوری هر چه بیشتر veCRV میپردازند تا بخش بزرگتری از مکانیزمهای Curve را تحت کنترل خود داشته باشند. کانوکس فایننس این کار را با جمعآوری داراییهای کاربران انجام میدهد.
نقش کانوکس در جنگهای کرو
در جنگهای کرو، رقابت بر سر کنترل اکوسیستم حاکمیتی کرو صورت میگیرد. در حالی که کاربرانی که veCRV دارند میتوانند در مسائل پروتکل رأی دهند، اقتصاد و تصمیمگیری کلان این حوزه بهطور طبیعی در دست تعداد کمی از بازیگران بزرگ که نفوذ قابلتوجهی دارند است.
بزرگترین این بازیگران کانوکس است که در سالهای ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۳ حدود ۴۰ الی ۵۰ درصد از کل veCRV را در اختیار داشت. پروتکلی بهنام یرن فایننس (Yearn Finance) بهعنوان رقیب جدی کانوکس در این جنگ حضور دارد. عملکرد این دو پروتکل بصورت کلی مشابه یکدیگر است، اما در جزئیات تفاوتهای کمی باهم دارند.
کانوکس بهدلیل برتری و تسلطش در جنگ کرو، درگیر «جنگهای کانوکس» نیز شده است. در این جنگ گروههای مختلفی بهویژه فرکس فایننس حجم زیادی از توکنهای CVX را جمعآوری میکنند تا از مزایای این پلتفرم بهرهمند شوند.
دسترسی به کرو از طریق کانوکس
شاید برایتان این سؤال پیش آمده باشد که کانوکس چگونه veCRV به دست میآورد تا بتواند از مشوقهای پلتفرم کرو بهرهمند شود؟ بهطور خلاصه، کاربران توکنهای مبتنی بر کرو خود را روی کانوکس واریز میکنند و کانوکس هم آنها را به کار میگیرد.
فرایند واریز ارز دیجیتال به استخرهای نقدینگی، دریافت پاداشها، قفل کردن یا استیکینگ توکنها، افزایش پاداشها و مشارکت در حاکمیت روی Curve شامل مراحل زیادی است. کانوکس تلاش میکند این فرایند را ساده کرده و پاداشها را از طریق معامله جمعی (Collective Bargaining) با استفاده از داراییهای کاربران تقویت کند.
دو نوع توکن وجود دارد که کاربران میتوانند روی کانوکس واریز کنند:
CRV؛ توکن حاکمیتی کرو
کاربرانی که میخواهند توکنهای CRV خود را استیک کنند، بجای اینکه درگیر فرایندهای پیچیده در کرو شوند، بهراحتی میتوانند این کار را روی کانوکس انجام دهند. کاربران در ازای این استیکینگ، cvxCRV دریافت میکنند.
این تبدیل غیرقابل بازگشت است و پلتفرم کانوکس توکنهای veCRV ایجاد شده از قفلکردن CRV کاربران روی کرو را نگه میدارد. کانوکس از این veCRV برای کسب کارمزدهای معاملاتی استفاده میکند تا بتواند در تأمین نقدینگی، تقویت پاداشهای خود و رأیدهی برای بهینهسازی توزیع پاداشهای CRV بهخوبی عمل کند. این کارها درآمد پلتفرم را افزایش میدهد.
cvxCRV یک توکن نقدشونده است؛ یعنی حتی با اینکه CRV کاربران بهطور فنی برای انجام عملیاتی که قبلاً اشاره کردیم روی کانوکس قفل شده، اما آنها همچنان میتوانند در فضای دیفای معامله کنند. استیکینگ cvxCRV روی کانوکس به کاربران این امکان را میدهد تا به پاداشهای استاندارد ارائهشده توسط veCRV روی پلتفرم کرو دسترسی پیدا کنند. بهعلاوه سهمی از پاداشهای تقویتشده CRV و پاداشهای اضافی به شکل CVX.
بیشتر بخوانید: توکن حاکمیتی چیست
توکنهای LP
کاربرانی که در کرو نقدینگی فراهم میکنند در ازای آن توکنهای LP دریافت میکنند. این توکنها را میتوان از طریق کانوکس استیک کرد تا به پاداشهای تقویتشده CRV (بدون نیاز به قفلکردن CRV، مانند حالت بالا) و همچنین پاداشهای CVX دسترسی پیدا کرد. برخلاف CRV، توکنهای LP را میتوان از فرایند استیکینگ برداشت و طبق روال معمول از طریق کرو بازخرید کرد.
کانوکس چهار مسیر نسبتاً قوی برای درآمد غیرفعال به شما ارائه میدهد. اگر شما نقدینگی را به یکی از استخرهای نقدینگی کرو که توسط کانوکس فایننس پشتیبانی میشود ارائه دهید، از این منابع درآمد بهرهمند خواهید شد:
- نرخ بهره پایه
- سهمی از کارمزدهای معاملاتی پلتفرم کرو
- پاداشهای CRV تقویتشده توسط کانوکس
- توکنهای CVX از طریق استخراج نقدینگی کانوکس
حتی اگر شما مقدار زیادی نقدینگی به کرو ارائه ندهید، قرار دادن توکن در یک استخر کرو و سپس واریز توکنهای LP به کانوکس در طولانیمدت میتواند پاداشهای قابل توجهی به همراه داشته باشد.
توکنومیک CVX
CVX توکن بومی کانوکس فایننس است و نقش اساسی در اکوسیستم آن ایفا میکند. استیکینگ CVX به کاربران امکان میدهد cvxCRV کسب کرده و سهمی از کارمزدهای پلتفرم دریافت کنند. علاوه بر این، دارندگان CVX در تصمیمات حاکمیتی آینده شرکت خواهند کرد.
توکنهای CVX بههمراه توکنهای CRV که توسط تأمینکنندگان نقدینگی Curve درخواست شدهاند ساخته میشوند. نرخ تولید CVX جدید پس از تولید هر ۱۰۰,۰۰۰ توکن کاهش مییابد. توزیع بهصورت زیر ساختار یافته است:
- ۵۰ درصد برای پاداشهای نقدینگی کرو
- ۲۵ درصد برای استخراج نقدینگی
- ۹.۷ درصد برای خزانه
- ۲ درصد برای دارندگان veCRV (از جمله افرادی که در وایتلیست کرو به کانوکس رای میدهند)
- ۳.۳ درصد برای سرمایهگذاران
- ۱۰ درصد برای تیم کانوکس
اگر قصد خرید ارز دیجیتال کانوکس فایننس را دارید میتوانید از صفحه خرید کانوکس فایننس وبسایت ارزدیجیتال استفاده کنید.
آیا Convex Finance ایمن است؟
کانوکس فایننس به امنیت توجه ویژهای نشان داده و تحت چندین ممیزی امنیتی از جمله ارزیابیهای دقیق توسط سرتیک (CertiK) قرار گرفته است. این ممیزیها صحت قراردادهای هوشمند و امنیت کلی پلتفرم را تأیید کردهاند. امتیازات بالای امنیتی و عدم وجود رخنههای بزرگ امنیتی نشاندهنده اقدامات امنیتی قوی کانوکس است.
بیشتر بخوانید: قرارداد هوشمند چیست
با این حال، کاربران باید احتیاط کرده و آگاه بمانند. حوزه دیفای ذاتاً پرریسک است و با وجود عملکرد قابلاطمینان کانوکس فایننس تاکنون، کاربران باید نسبت به این پلتفرمها هشیار باشند.
همکاریهای کانوکس فایننس
کانوکس فایننس مکانیسمهای تقویت پاداش خود را علاوه بر کرو، به فرکس فایننس و پریزما فایننس (Prisma Finance) هم گسترش داده و فرصتهای بیشتری برای تأمینکنندگان نقدینگی و استیکرها فراهم میکند.
یکپارچهسازی با فرکس فایننس: کاربرانی که توکنهای FXS و FPIS را در کانوکس استیک میکنند، پاداشهای تقویتشدهای مشابه کرو دریافت میکنند. این توکنها بهترتیب به cvxFXS و cvxFPIS تبدیل میشوند و کاربران میتوانند کارمزدهای اضافی پلتفرم و پاداشهای CVX کسب کنند.
همکاری با پریزما فایننس: تأمینکنندگان نقدینگی که در کانوکس استیک میکنند، از پاداشهای بیشتری از طریق توکن cvxPRISMA بهرهمند میشوند که عملکردی مشابه cvxFXS و cvxFPIS دارد و مشوقهای استیکینگ و پاداشهای CVX ارائه میدهد.
یکپارچهسازی کانوکس فایننس با این پلتفرمها موجب استفاده کارآمد از سرمایه، سادهسازی مشارکت در دیفای و کاهش کارمزدها برای کاربران میشود.
جمعبندی
کانوکس فایننس با بهینهسازی توزیع پاداشها و حفظ نقدینگی بدون نیاز به قفل کردن توکنهای CRV، سودآوری کاربران کرو را افزایش میدهد. با ارائه پاداشهای بالاتر از طریق توکنهای CVX و سادهسازی فرایند استیکینگ، کانوکس استفاده بهینه از سرمایه را تضمین کرده و مشارکت در دیفای را تقویت میکند.
اقدامات امنیتی قوی این پلتفرم و یکپارچگی با فرکس فایننس، پریزما و دیگر پروتکلهای محبوب دیفای، بازدهی را برای تأمینکنندگان نقدینگی و استیککنندگان CRV به حداکثر میرساند.
متاسفیم که این مطلب نتوانسته نظر شما را جلب کند. لطفا با نظرات و پیشنهادات خود، ما را در بهبود همیشگی سایت یاری دهید.