گنجینه‌ی سرمایه‌گذاری: مقاله‌ای که هر سرمایه‌‌گذار باید بخواند – بخش دوم

جیمز آلتوچر (James Altucher)، سرمایه‌گذار مطرح، کارآفرین، روزنامه‌نگار وال‌استریت ژورنال، فوربز و نویسنده چندین عنوان کتاب پرفروش است. او در مقاله‌ای که اخیراً در وب‌سایت مدیوم به انتشار رسانده‌، نکات و تکنیک‌های جالبی برای سرمایه‌گذاری ارائه کرده است. این مقاله را در دو بخش جداگانه برای شما تهیه کرده‌ایم. بخش اول را می‌توانید از این لینک مطالعه کنید.

در ترجمه این مقاله سعی شده تا نکات آن برای فارسی‌زبانان قابل فهم‌تر باشد و برخی از مواردی که خیلی‌ برای کاربران ایرانی قابل اجرا نیستند، از آن حذف شده است. همچنین از آنجایی که این مقاله بیشتر به سهام تمرکز دارد، با کمی اصلاح ترجمه سعی شده تا مفاهیم آن به حوزه ارزهای دیجیتال هم مرتبط باشد.

بخش دوم مقاله گنجینه‌ی سرمایه‌گذاری را در ادامه می‌خوانید.

توجه: تمام مطالب زیر نظر شخصی نویسنده یعنی آقای جیمز آلتوچر است.

ترید (معامله) روزانه نکنید

ترید روزانه بیشتر برای احمق‌هاست.

میلیون‌ها الگوریتم هر روز روی بازارها کار می‌کنند. چطور می‌توانید بر آن‌ها برتری داشته باشید؟

استراتژی‌هایی برای ترید روزانه وجود دارد که جواب می‌دهند اما برای کار کردن با این استراتژی‌ها، باید تمامِ وقت خود را صرف کنید، آن‌ها را خوب بشناسید و واقعاً مطالعه کنید.

و همچنین سنتان باید زیر ۴۰ سال باشد، وگرنه [از شدت فشار روانی] خواهید مرد. [بنابراین بهتر است ترید روزانه انجام ندهید.]

دندان روی جگر بگذارید

بعضی‌ها [برای سرمایه‌گذاری‌ بلندمدت]، توقف ضرر (Stop-loss) تعیین می‌کنند.

این یعنی وقتی یک دارایی را روی قیمت ۲۰ دلار می‌خرند، تصمیم می‌گیرند که اگر قیمتش به ۱۶ دلار رسید، برای جلوگیری از ضررِ بیشتر آن را بفروشند.

با این کار آن‌ها دارند به معنای واقعی کلمه، دارایی خود را در ضرر به فروش می‌رسانند.

این کار را نکنید.

من همه‌ی استراتژی‌ها را تست کرده‌ام. در همه حالات، استفاده از توقف ضرر در بلند مدت سود کمتری به سرمایه‌گذار می‌رساند.

در مورد سرمایه‌گذاری‌هایتان مدتی دندان روی جگر بگذارید و کاری نکنید. فقط یادتان باشد که روی هر سرمایه‌گذاری مبلغ کمی بگذارید.

راهِ رسیدن به ثروت این است که سرمایه‌گذاری‌هایتان به سودهای نجومی برسد [نه اینکه تا کمی ضرر یا سود کردید، سریع بفروشید].

بهترین سرمایه‌گذاریِ من در حال حاضر روی سهامی است که با قیمت ۰.۱ دلار خریدم و اکنون بالای ۶ دلار است. من روی این سهام مبلغ بسیار کمی سرمایه‌‌گذاری کردم.

اگر زیاد سرمایه‌گذاری می‌کردم، احتمالاً روی ۰.۲ دلار می‌فروختم. یا اینکه وقتی از ۱۰ دلار به ۳ دلار رسید، قبل از اینکه دوباره به ۶ دلار برگردد آن را به فروش می‌رساندم.

من روی سرمایه‌گذاری‌هایم به جای توقف ضرر، چیزی به نام «توقف داستان» (story-stop) قرار می‌دهم.

اگر چیزی را می‌خرم، به خاطر این است که داستانش را دوست دارم. اگر داستانش عوض شود، سریع می‌فروشم.

به عنوان نمونه اگر به خاطر اینکه وارن بافت روی یک دارایی سرمایه‌گذاری کرده است، من هم سرمایه‌گذاری کردم، وقتی وارن بافت فروخت من هم می‌فروشم.

وقتی روی سهام یک شرکت ژنومیک سرمایه‌گذاری کنم چون به ژنومیک اعتقاد دارم، اگر شرکت در تست‌هایش ناموفق باشد، سهامم را می‌فروشم.

[یا مثلا اگر به خاطر تمرکززدایی بیت کوین روی آن سرمایه‌گذاری کردید، اگر حس کردید که بیت کوین متمرکز شده است، آن را بفروشید].

هر چه بلندمدت‌تر بهتر

وارن بافت می‌گوید میانگین دوره نگهداری از یک دارایی «همیشه» است. دروغ می‌گوید. هر چه وارن بافت می‌گوید رگه‌هایی از دروغ در خود دارد. او می‌ترسد سرمایه‌گذارانِ کوچک از او زرنگ‌تر شوند.

اما در کل هر چه بیشتر سرمایه‌گذاری‌هایتان را نگهداری کنید، بهتر است. بیشتر سهام‌هایی را که من تاکنون خریدم بین ۵ تا ۱۵ سال نگه داشته‌ام. برخی از سرمایه‌گذاری‌هایم به سال ۲۰۰۹ می‌رسد و من هنوز نفروخته‌ام.

گفته می‌شود سرمایه‌گذاری مثل قمار است. تا حدودی درست است. اما هر چقدر که بیشتر در سرمایه‌گذاری خود بمانید، شباهت آن به قمار کمتر می‌شود.

برای برخی از شرکت‌ها[یا ارزهای دیجیتال] که در یک صنعت کوچک اما رو به رشد قرار دارند، مدت زمان زیادی لازم است تا بتوانند به پتانسیل‌های کامل خود برسند.

همچنین اگر یک دارایی، سالی بین ۲۰ تا ۵۰ درصد رشد می‌کند، چه جایی بهتر از آنجا برای سرمایه‌گذاری؟ دارایی‌تان را سفت بچسبید، بمانید و همچنان سود ببرید.

این هم یکی از دلایلی است که من مبلغ کمی در هر چیز سرمایه‌گذاری می‌کنم و به این ترتیب بیشتر می‌توانم در آن بمانم.

بیشتر از اینکه سرمایه‌گذاری کنید، پول واقعی داشته باشید

من شخصا فقط کمی سرمایه‌گذاری می‌کنم و بیشتر از اینکه سرمایه‌گذاری کنم، پول واقعی در جیبم دارم.

بیشتر دارایی‌ام پول نقد است. این کمک می‌کند تا شب‌ها راحت‌تر بخوابم تا اینکه بخواهم هر روز سرمایه‌گذاری کنم و آرام و قرار را از من بگیرد. همچنین هر وقت هم نیاز باشد پول واقعی دارم که خرج کنم.

فرصت‌های خوبِ سرمایه‌گذاری فقط دو سه بار در هر سال رخ می‌دهند. بنابراین در طول ۱۲ سال گذشته، فقط ۲۰ بار سرمایه‌گذاری کرده‌ام.

سال گذشته سه فرصت سرمایه‌گذاری جدید کشف کردم و امسال از هیچ کدام از سرمایه‌گذاری‌هایم خارج نشدم.

ریسک در مقابل پاداش

من روی دو نوع فرصت سرمایه‌گذاری می‌کنم:

۱- امن و مطمئن – کمتر موقعی می‌شود که یک سرمایه‌گذاری امن از آب در بیاید.

بعضی وقت‌ها می‌شود که به دلایلی بتوانم سهام‌هایی را از کسانی که پول نیاز دارند با تخفیف بخرم.

یا در مواقعی مثل بازار سهام در سال ۲۰۰۹ که همه مردم می‌ترسیدند [زمانی که قیمت‌ها در کف بودند]

[پس خرید یک دارایی در قیمت‌های بسیار پایین و در شرایط خاص، یک سرمایه‌گذاری امن محسوب می‌شود].

۲- ریسکی با سود بالا

مربوط به سرمایه‌گذاری‌های می‌شود که در آن سرمایه‌گذار انتظار حداقل ۱,۰۰۰ درصد سود را دارد.

سرمایه‌گذاری در برخی از دارایی‌ها ریسکی است اما می‌تواند سود بسیار بالایی بدهد.

به همین دلیل من سهام گوگل را نمی‌خرم چون ثباتش بالاست و خیلی بالا نمی‌رود. شاید بعضی سال‌ها ۲۰ الی ۳۰ درصد رشد کند.

اما از طرف دیگر امکان سقوط وجود دارد. حتی اگر من عاشق گوگل باشم، سرمایه‌گذاری در آن نسبت ریسک به پاداش خوبی ندارد.