پردرآمدترین پروژه‌های ارز دیجیتال را بشناسید

پشت بسیاری از ارزهای دیجیتالی که هر روز در بازار خریدوفروش می‌شوند، پروژه‌هایی قرار دارند که خدمات مشخصی ارائه می‌کنند و از این خدمات درآمد به دست می‌آورند. این درآمد برای یک صرافی غیرمتمرکز می‌تواند از کارمزد معاملات باشد، برای یک بلاک چین از کارمزد تراکنش‌ها به دست بیاید و برای صادرکنندگان استیبل کوین، از ذخایر پشتوانه ایجاد شود.

صرافی کیف پول من

معامله تتر و پکس‌گلد بدون کارمزد

ثبت‌نام کنید

بررسی این درآمدها نشان می‌دهد کدام پروژه‌های کریپتویی توانسته‌اند در کنار جذب کاربر، جریان درآمد قابل‌توجهی هم ایجاد کنند. در این گزارش، با استفاده از داده‌های توکن ترمینال، پردرآمدترین پروژه‌های ارز دیجیتال در یک سال گذشته را معرفی می‌کنیم و نگاهی به میزان و مهم‌ترین منابع درآمد هرکدام می‌اندازیم.

لیست پردرآمدترین پروژه‌های ارز دیجیتال

در ادامه، ۱۰ پروژه‌ای را معرفی می‌کنیم که توانسته‌اند در یک سال گذشته بیشترین درآمد را در بازار ارزهای دیجیتال به دست آورند:

تتر

پروژه تتر (Tether) مربوط به استیبل کوین USDT است؛ بزرگ‌ترین استیبل کوین بازار ارزهای دیجیتال که ارزش آن با دلار آمریکا برابری می‌کند. برای حفظ این قیمت، شرکت تتر به ازای USDTهایی که منتشر می‌کند، دارایی‌هایی را به‌عنوان پشتوانه در ذخایر خود نگهداری می‌کند. سرمایه‌گذاری این ذخایر در دیگر دارایی‌ها یکی از منابع اصلی درآمد تتر محسوب می‌شود. تتر در یک سال گذشته ۵.۴ میلیارد دلار درآمد داشته و از این نظر در رتبه نخست پردرآمدترین پروژه‌های ارز دیجیتال قرار گرفته است.

منابع درآمد تتر:

• سود اوراق خزانه‌داری آمریکا: اصلی‌ترین منبع درآمد تتر است. تتر دارایی‌هایی را که به‌عنوان پشتوانه USDT نگهداری می‌کند، صرفاً به‌صورت پول نقد نگه نمی‌دارد و بخش قابل‌توجهی از این ذخایر را در دارایی‌های سودده سرمایه‌گذاری می‌کند.
• کارمزد صدور و بازخرید USDT: تتر از مشتریان احراز هویت‌شده‌ای که مستقیماً از طریق این شرکت USDT خریداری یا بازخرید می‌کنند، کارمزد دریافت می‌کند.

ترون

پروژه ترون (Tron) یک شبکه بلاک چینی با ارز دیجیتال بومی TRX است که بستری برای انتقال دارایی‌های دیجیتال، اجرای قراردادهای هوشمند و برنامه‌های غیرمتمرکز فراهم می‌کند. ترون در یک سال گذشته ۲.۷ میلیارد دلار درآمد داشته و از این نظر در رتبه دوم پردرآمدترین پروژه‌های کریپتویی قرار گرفته است.

منابع درآمد ترون:

• کارمزد تراکنش‌های شبکه: اصلی‌ترین منبع درآمد ترون، کارمزدهایی است که کاربران برای انجام تراکنش و انتقال دارایی در این شبکه پرداخت می‌کنند. این کارمزدها با TRX پرداخت می‌شوند و به‌عنوان درآمد شبکه در نظر گرفته می‌شوند.
• فعالیت گسترده استیبل کوین‌ها: ترون یکی از شبکه‌های اصلی برای انتقال USDT است. حجم بالای انتقال استیبل کوین‌ها و استفاده از قراردادهای هوشمند، تقاضا برای منابع شبکه و در نتیجه درآمد حاصل از فعالیت کاربران را افزایش می‌دهد.

یواس‌دی کوین

یواس‌دی کوین (USDC)، دومین استیبل کوین بزرگ بازار بعد از تتر محسوب می‌شود. این ارز دیجیتال توسط شرکت سیرکل صادر می‌شود. سیرکل نیز همانند تتر، برای ثابت نگه داشتن قیمت یو اس دی کوین باید دارایی‌هایی را به‌عنوان پشتوانه ذخیره کند. این شرکت در یک سال گذشته ۲.۴ میلیارد دلار درآمد داشته و در رتبه سوم این فهرست قرار گرفته است.

منابع درآمد سیرکل:

• سود ذخایر پشتوانه استیبل کوین‌ها: بخش اصلی درآمد سیرکل از دارایی‌هایی به دست می‌آید که به‌عنوان پشتوانه USDC نگهداری می‌شوند. این ذخایر عمدتاً در دارایی‌های کم‌ریسک و سودده، از جمله اوراق خزانه‌داری آمریکا و ابزارهای نقدشونده، قرار می‌گیرند و برای سیرکل درآمد ایجاد می‌کنند.
• کارمزد انتقال بین‌زنجیره‌ای: سیرکل از برخی خدمات انتقال استیبل کوین بین بلاک چین‌های مختلف نیز کارمزد دریافت می‌کند.

هایپرلیکویید

هایپرلیکویید (Hyperliquid) یک صرافی غیرمتمرکز و بلاک چین لایه اول است که بیشتر به‌خاطر معاملات قراردادهای دائمی شناخته می‌شود و ارز بومی آن HYPE است. این پروژه در یک سال گذشته ۷۱۵.۱ میلیون دلار درآمد داشته و در رتبه چهارم این فهرست قرار گرفته است. جالب است بدانید بخش قابل‌توجهی از درآمد پروتکل برای خرید HYPE استفاده می‌شود و ارزهای خریداری‌شده نیز از چرخه خارج می‌شوند؛ موضوعی که به کاهش عرضه هایپرلیکویید کمک می‌کند.

منابع درآمد هایپرلیکویید:

• کارمزد معاملات قراردادهای دائمی: بخش مهمی از درآمد هایپرلیکویید از کارمزدی تأمین می‌شود که کاربران برای معاملات قراردادهای دائمی یا پرپچوال پرداخت می‌کنند.
• کارمزد معاملات اسپات و بازارهای پیش‌بینی: هایپرلیکویید از معاملات اسپات و فعالیت کاربران در بازارهای پیش‌بینی نیز کارمزد دریافت می‌کند.
• کارمزد تراکنش‌های شبکه: کارمزد تراکنش‌ها و اجرای قراردادهای هوشمند در بخش سازگار با اتریوم شبکه هایپرلیکویید نیز یکی دیگر از منابع درآمد این پروژه است.

اسکای

اسکای (SKY) که پیش‌تر با نام میکر دائو شناخته می‌شد، یکی از قدیمی‌ترین پروژه‌های حوزه دیفای است که تمرکز آن بیشتر بر استیبل کوین و وام‌دهی غیرمتمرکز قراردارد. توکن حاکمیتی این اکوسیستم SKY نام دارد. اسکای در یک سال گذشته ۳۸۳.۵ میلیون دلار درآمد داشته و در رتبه پنجم این فهرست قرار گرفته است.

منابع درآمد اسکای:

• بهره وام‌ها: کاربرانی که با وثیقه‌گذاری دارایی‌های خود وام می‌گیرند، باید بهره پرداخت کنند که بخشی از درآمد اسکای از همین طریق تأمین می‌شود.
• جریمه لیکویید شدن وام‌ها: اگر ارزش وثیقه یک وام بیش از حد کاهش پیدا کند، وام لیکویید می‌شود و پروتکل علاوه بر تسویه بدهی، از کاربر جریمه دریافت می‌کند. این جریمه یکی دیگر از منابع درآمد اسکای است.
• کارمزد تبدیل استیبل کوین‌ها: اسکای سازوکاری برای تبدیل استیبل کوین‌های خود با سایر استیبل کوین‌ها دارد و از برخی از این مبادلات کارمزد دریافت می‌کند.
• بازده دارایی‌های واقعی: بخشی از دارایی‌های پروتکل در ابزارهای مالی واقعی مانند اوراق خزانه‌داری سرمایه‌گذاری می‌شود و سود حاصل از آن‌ها یکی دیگر از منابع درآمد اسکای است.

پامپ فان

پامپ فان (Pump.Fun) یک پلتفرم مبتنی بر شبکه سولانا است که به کاربران اجازه می‌دهد بدون نیاز به دانش فنی، میم کوین خود را ایجاد و عرضه کنند. این پلتفرم به‌دلیل رونق معاملات میم کوین‌ها توانسته حجم بالایی از فعالیت معاملاتی را جذب کند. ارز بومی این پروژه PUMP است. پامپ فان در یک سال گذشته ۳۱۹.۳ میلیون دلار درآمد داشته و در رتبه ششم این فهرست قرار گرفته است.

منابع درآمد پامپ فان:

• کارمزد معاملات توکن‌ها: پامپ فان از خریدوفروش توکن‌هایی که از طریق پلتفرم آن راه‌اندازی شده‌اند، کارمزد دریافت می‌کند و بخش مهمی از درآمد پروژه از همین طریق به دست می‌آید.
• کارمزد صرافی پامپ سواپ: پامپ فان صرافی غیرمتمرکز اختصاصی خود با نام پامپ سواپ را نیز دارد و بخشی از کارمزد معاملات انجام‌شده در این صرافی به پروتکل اختصاص پیدا می‌کند.
• کارمزد ایجاد توکن: برخی هزینه‌ها و کارمزدهای مرتبط با راه‌اندازی و انتقال توکن‌ها به مراحل بعدی معاملات نیز در مدل درآمدی این اکوسیستم نقش دارند.

اتنا

اتنا (Ethena) یک پروتکل دیفای و صادرکننده USDe است؛ یک دلار مصنوعی که برای حفظ ارزش خود در محدوده یک دلار از ترکیب دارایی‌های کریپتویی و استراتژی‌های پوشش ریسک استفاده می‌کند. اتنا در یک سال گذشته ۲۹۶.۷ میلیون دلار درآمد داشته و در رتبه هفتم این فهرست قرار گرفته است.

منابع درآمد اتنا:

• کارمزد ساخت USDe: کاربران و مؤسسات می‌توانند با سپرده‌گذاری دارایی‌های مورد قبول اتنا، USDe جدید دریافت کنند. اتنا از فرایند ایجاد یا همان صدور USDe کارمزد دریافت می‌کند.
• کارمزد خدمات مرتبط با USDe: اتنا از برخی فعالیت‌ها و خدماتی که در زیرساخت USDe انجام می‌شود نیز کارمزد دریافت می‌کند. این مبالغ به خزانه پروژه منتقل شده و به‌عنوان درآمد اتنا در نظر گرفته می‌شوند.

پنکیک سواپ

پنکیک سواپ (PancakeSwap) یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز بازار ارزهای دیجیتال است که فعالیت خود را از شبکه بی‌ان‌بی چین آغاز کرد و اکنون روی چندین بلاک چین فعالیت می‌کند. کاربران می‌توانند بدون نیاز به صرافی متمرکز، توکن‌های مختلف را در این پلتفرم خریدوفروش کنند. ارز بومی این پروژه CAKE است. پنکیک سواپ در یک سال گذشته ۲۶۰.۵ میلیون دلار درآمد داشته و در رتبه هشتم این فهرست قرار گرفته است.

منابع درآمد پنکیک سواپ:

• کارمزد خریدوفروش توکن‌ها: کاربران هنگام تبدیل یک توکن به توکن دیگر در پنکیک سواپ کارمزد پرداخت می‌کنند و بخشی از این مبلغ به‌عنوان درآمد پروتکل در نظر گرفته می‌شود.
• کارمزد معاملات قراردادهای دائمی: پنکیک سواپ امکان انجام معاملات پرپچوال را نیز فراهم کرده و از معاملات کاربران در این بخش کارمزد دریافت می‌کند.
• سایر خدمات پلتفرم: برخی دیگر از محصولات پنکیک سواپ، مانند بازار پیش‌بینی و خدمات مرتبط با عرضه توکن‌ها، نیز می‌توانند از طریق دریافت کارمزد برای پروتکل درآمد ایجاد کنند.

اج ایکس

اج ایکس (EdgeX) یک صرافی غیرمتمرکز معاملات مشتقه است که تمرکز اصلی آن روی قراردادهای دائمی یا پرپچوال قرار دارد. این پلتفرم امکان انجام معاملات اهرمی را بدون نیاز به یک صرافی متمرکز فراهم می‌کند و ارز بومی آن EDGE است. اج ایکس در یک سال گذشته ۲۲۱.۶ میلیون دلار درآمد داشته و در رتبه نهم این فهرست قرار گرفته است.

منبع درآمد اج ایکس:

• کارمزد معاملات: اصلی‌ترین منبع درآمد اج ایکس، کارمزدی است که کاربران هنگام باز و بسته کردن معاملات در این پلتفرم پرداخت می‌کنند. در نتیجه، افزایش حجم معاملات کاربران می‌تواند مستقیماً درآمد این پروتکل را افزایش دهد.

اکسیوم ترید

اکسیوم ترید (Axiom.trade) یک پلتفرم معاملاتی مبتنی بر شبکه سولانا است که بیشتر برای خریدوفروش سریع توکن‌ها و میم کوین‌ها استفاده می‌شود. این پلتفرم ابزارهایی برای پیدا کردن توکن‌های جدید، بررسی اطلاعات آن‌ها و انجام معاملات در اختیار کاربران قرار می‌دهد. اکسیوم ترید در یک سال گذشته ۲۰۷.۵ میلیون دلار درآمد داشته و در رتبه دهم این فهرست قرار گرفته است.

منبع درآمد اکسیوم ترید:

• کارمزد معاملات: اکسیوم از خریدوفروش‌هایی که کاربران از طریق پلتفرم انجام می‌دهند، کارمزد دریافت می‌کند. در نتیجه، بخش اصلی درآمد این پروژه به حجم معاملات کاربران وابسته است.

مقایسه پردرآمدترین پروژه‌های ارز دیجیتال

برای مقایسه سریع‌تر، در جدول زیر میزان درآمد ۱۰ پروژه برتر طی ۳۶۵ روز گذشته و مهم‌ترین منبع درآمد هرکدام را مشاهده می‌کنید:

جمع‌بندی

درآمد یک پروژه می‌تواند دید بهتری از میزان استفاده واقعی از خدمات و مدل کسب‌وکار آن به ما بدهد. همان‌طور که در این گزارش دیدیم، مدل درآمدی پروژه‌های کریپتویی بسیار متفاوت است؛ تتر و سیرکل بخش عمده درآمد خود را از ذخایر پشتوانه استیبل کوین‌ها به دست می‌آورند، در حالی که پروژه‌هایی مانند هایپرلیکویید، پنکیک سواپ و اج ایکس بیشتر به کارمزد معاملات وابسته هستند.

البته، قرار گرفتن در فهرست پردرآمدترین پروژه‌های ارز دیجیتال لزوماً به این معنا نیست که توکن آن پروژه گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری است. میزان درآمد تنها یکی از معیارهای بررسی یک پروژه است و عواملی مانند توکنومیک، نحوه استفاده از درآمد، تعداد کاربران، وضعیت رقبا و ارزش‌گذاری توکن نیز باید در کنار آن بررسی شوند.