بیت کوین در منطقه خطر: چرا این هفته برای آینده بازار ارزهای دیجیتال حیاتی است؟

همزمان با نزدیک شدن به پایان ماه نوامبر، بیت کوین با تلاشی نفس‌گیر برای ماندن بالای سطح ۹۰٬۰۰۰ دلار، وارد هفته‌ای سرنوشت‌ساز می‌شود. در حالی که گاوهای بازار به سطوح قیمتی بالاتر چشم دوخته‌اند و نشانه‌هایی از بهبود احساسات دیده می‌شود، داده‌های اقتصادی پرنوسان این هفته می‌تواند همه معادلات را بر هم بزند. در این مطلب، ۵ عامل کلیدی را بررسی می‌کنیم که این هفته باید در بازار بیت کوین زیر نظر داشته باشید.

آیا بیت کوین از زیر آوار بیرون می‌آید؟

براساس گزارش کوین‌تلگراف (Cointelegraph)، بیت کوین پس از ثبت کف قیمتی محلی در ۸۰,۵۰۰ دلار در هفته گذشته، پادشاه بازار کریپتو با نزدیک شدن به پایان ماه نوامبر همچنان در وضعیت عدم قطعیت بالایی به سر می‌برد. داده‌ها نشان می‌دهد که سطح ۸۸,۰۰۰ دلار در حال حاضر به عنوان سقف مقاومت عمل می‌کند.

معامله‌گران بیش از هر زمان دیگری دچار اختلاف نظر شده‌اند و پیش‌بینی‌های نزولی بلندمدت با امید به بهبودی قیمت در هم آمیخته است.

معامله‌گری با نام مستعار بیت‌بول (BitBull) روز دوشنبه با اشاره به میانگین متحرک ساده ۲۰ دوره‌ای (SMA-20) در نمودار چهارساعته خاطرنشان کرد:

بیت کوین برای اولین بار در دو هفته گذشته، میانگین متحرک ساده ۲۰ دوره‌ای در نمودار چهارساعته را پس گرفته است.

او افزود:

در بازه زمانی کوتاه‌تر، وضعیت بیت کوین اکنون خوب به نظر می‌رسد. بسته شدن کندل هفتگی بالای ۹۲,۰۰۰ دلار، سناریوی صعودی برای حرکت به سمت ۱۰۵ تا ۱۱۰ هزار دلار را تقویت خواهد کرد.

امیدواری‌ها با تحلیل «دن کریپتو تریدز» (Daan Crypto Trades) بیشتر شد. او معتقد است که با وجود شکسته‌شدن سطح حمایتی مهم، ساختار هفتگی نمودار همچنان «دست‌نخورده» باقی مانده است. مایکل ون د پوپ (Michaël van de Poppe)، تحلیلگر و کارآفرین ارز دیجیتال، نیز آخرین کندل سه‌روزه بیت کوین را «عالی» توصیف کرد.

او به دنبال‌کنندگان خود در شبکه X گفت:

این نوع کندل‌ها معمولاً در حوالی تشکیل کف‌های قیمتی بازار ایجاد می‌شوند. از آنجایی که احساسات و شاخص‌های فعلی حتی بیش از زمان بحران صرافی FTX در محدوده فروش هیجانی قرار دارند، اگر در هفته آینده بیت کوین را در محدوده ۹۰ تا ۹۶ هزار دلار ببینم، تعجب نخواهم کرد.

ون د پوپ به واکنش بازار ارزهای دیجیتال به فروپاشی صرافی FTX در اواخر سال ۲۰۲۲ اشاره کرد، رویدادی که به مرحله نهایی آخرین بازار خرسی منجر شد.

معمای «تقاطع مرگ»: سیگنال سقوط یا فرصت خرید؟

روزهای آینده آزمونی کلیدی برای قدرت بازار بیت کوین خواهد بود، زیرا قیمت از دل یک سیگنال کلاسیک نزولی در نمودار روزانه بیرون می‌آید. الگوی «تقاطع مرگ» (Death Cross) زمانی شکل می‌گیرد که میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (50-day SMA) به زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (200-day SMA) سقوط کند. این الگو در تاریخ ۱۵ نوامبر برای بیت کوین فعال شد.

پیامدهای این الگو بسته به اینکه بیت کوین در کجای چرخه قیمتی خود قرار دارد، متفاوت است. اما در شرایط فعلی، بهبودی قابل‌توجه برای جلوگیری از روند نزولی طولانی‌مدت ضروری است.

بنجامین کوئن (Benjamin Cowen)، تحلیلگر مشهور، هفته گذشته در این باره نوشت:

توجه داشته باشید که تقاطع‌های مرگ قبلی، کف‌های قیمتی محلی را در بازار مشخص کرده‌اند. البته زمانی که چرخه صعودی تمام می‌شود، رالی پس از تقاطع مرگ شکست می‌خورد. اگر چرخه هنوز تمام نشده باشد، زمان جهش بیت کوین از همین هفته آغاز می‌شود.

کوئن هشدار داد که اگر چنین «جهشی» رخ ندهد، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه هدف بعدی برای ثبت قله‌ای پایین‌تر (Lower High) خواهد بود و این موضوع امیدها برای بازگشت بازار صعودی را از بین می‌برد. او تأکید کرد: «اگر ظرف یک هفته جهشی رخ ندهد، احتمالاً قبل از رالی بزرگ‌تر به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، شاهد یک ریزش دیگر خواهیم بود که در آن صورت، یک قله پایین‌تر در مقیاس کلان ثبت می‌شود.» میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در حال حاضر در سطح ۱۱۰,۱۳۰ دلار قرار دارد.

از سوی دیگر، رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیلگر و معامله‌گر، نشان داد که میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (50-week EMA) اکنون با خط روند نزولی کلان هم‌راستا شده و به طور بالقوه جایگاه خود را به عنوان مقاومت تقویت می‌کند.

او روز یکشنبه در کنار نموداری توضیح داد:

تبدیل شدن میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای به مقاومت و همچنین رد شدن قیمت از خط روند نزولی کلان، نشانه ضعف و تأییدی بر تشکیل قله‌ای پایین‌تر خواهد بود.

دست‌به‌دست شدن بیت‌ کوین‌ها: چه کسانی می‌فروشند و چه کسانی می‌خرند؟

نوسانات قیمت بیت کوین باعث تغییرات شدیدی در رفتار گروه‌های مختلف سرمایه‌گذاران شده است. تحقیقات جدید پلتفرم تحلیل آن‌چین کریپتوکوانت (CryptoQuant) این هفته نشان می‌دهد که عرضه بیت کوین در حال انتقال از هولدرهای بلندمدت (LTH) به هولدرهای کوتاه‌مدت (STH) است.

یکی از مشارکت‌کنندگان کریپتوکوانت در یک پست وبلاگی نوشت:

هولدرهای بلندمدت به شدت در حال توزیع و فروش هستند، در حالی که هولدرهای کوتاه‌مدت در حال خرید و انباشت هستند.

هولدرهای بلندمدت به نهادهایی گفته می‌شود که دارایی خود را بیش از ۱۵۵ روز نگه می‌دارند و هولدرهای کوتاه‌مدت کمتر از این مدت.

در حالی که سرمایه‌گذاران بلندمدت در فاز «توزیع» (Distribution) قرار دارند، تازه‌واردها که به طور سنتی رفتار سفته‌بازانه‌تری دارند، در حال جذب سکه‌های آن‌ها هستند. این تحلیلگر ادامه داد:

این گروه که اغلب تحت تأثیر هیجانات بازار عمل می‌کنند، اکنون در قیمت‌های بالا در حال «انباشت» (Accumulating) هستند.

شاخص نسبت سود خروجی‌های خرج‌شده (SOPR) برای این گروه از معامله‌گران که از افت بازار غافلگیر شده‌اند، به پایین‌ترین سطح خود در ۱۵ ماه اخیر یعنی ۰.۹۲۷ رسیده است. این شاخص نشان می‌دهد که بسیاری از هولدرهای کوتاه‌مدت در حال فروش با ضرر هستند.

هفته سرنوشت‌ساز اقتصاد آمریکا: چه تاثیری بر قیمت بیت کوین دارد؟

هفته پیش رو در اقتصاد کلان ایالات متحده به دلیل تعطیلات روز شکرگزاری کوتاه‌تر از معمول است، اما معامله‌گران فرصت چندانی برای استراحت نخواهند داشت. تأثیر تعطیلی دولت باعث شده تا حجم زیادی از داده‌های اقتصادی معوقه به بازار راه پیدا کنند و هر کدام از این گزارش‌ها می‌تواند بر احساسات و عملکرد دارایی‌ها تأثیر بگذارد.

در روزهای آینده، داده‌های ماه سپتامبر از جمله شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) منتشر خواهند شد. گزارش تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم و آمار اولیه مدعیان بیکاری نیز به این ترکیب اضافه می‌شوند. این بدان معناست که تا آغاز تعطیلات شکرگزاری، دیدگاه معامله‌گران نسبت به چشم‌انداز اقتصادی ممکن است به طور قابل‌توجهی تغییر کند.

در همین حال، انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو کاهش یافته است. آخرین داده‌های ابزار فدواچ (FedWatch) گروه CME نشان می‌دهد که انتظارات برای کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست ماه دسامبر فدرال رزرو اکنون به حدود ۷۰ درصد رسیده است. با این حال، شرکت مدیریت دارایی موزاییک (Mosaic Asset) معتقد است که سهام ایالات متحده در وضعیت «فروش بیش از حد» قرار دارد و بنابراین به طور بالقوه می‌تواند برای یک رالی کلاسیک پایان سال، معروف به «سانتا رالی»، آماده شود.

جمع‌بندی: این هفته چه تصمیمی برای بیت کوین بگیریم؟

بازار بیت کوین در یک نقطه عطف حیاتی قرار دارد. از یک سو، سیگنال‌های تکنیکال نزولی مانند «تقاطع مرگ» هشداردهنده هستند. از سوی دیگر، داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران جدید با جسارت در حال خرید هستند و شاخص‌های احساسات به سطوح «تسلیم» رسیده‌اند که اغلب پیش از چرخشی صعودی رخ می‌دهد.

هفته جاری با انتشار داده‌های اقتصادی مهم از آمریکا، می‌تواند نوسانات شدیدی را به همراه داشته باشد. تصمیم نهایی با شماست، اما توصیه می‌شود پیش از هر اقدامی، سطوح کلیدی مانند بسته شدن کندل هفتگی بالای ۹۲٬۰۰۰ دلار را به دقت زیر نظر بگیرید و واکنش بازار به اخبار اقتصادی را بسنجید. احتیاط و تحقیق شخصی، بهترین راهنما در این بازار پرآشوب است.