معاملات آپشن, ابزار معاملاتی پول هوشمند و کاهش ریسک

Crypto Fundamental Research 133

با توجه به نوسانات سنگین بازار کریپتو حتما براتون این سوال پیش اومده که پول های سنگین چگونه سرمایه خود را از این نوسانات حفظ میکنند.
جواب در حج کردن و مدیریت ریسک است اما آیا بازار کریپتو هم مثل بازار های مالی دیگر(سهام آمریکا یا طلا و نقره و نفت) این ابزار را دارد یا خیر؟

با پیشرفت حوزه کریپتو ابزار های مورد استفاده در بازارهای مالی دیگر به این صنعت هم رسیده است که یکی از آنها ابزار معاملات آپشن در کریپتو است.

این ابزار توسط صرافی ها ارائه میشوند و در دسترس کاربران قرار میگیرند.

صرافی Deribit بزرگترین صرافی متمرکز معاملات آپشن در جهان است که چند ماه پیش توسط صرافی کوین بیس خریداری شد.

صرافی های غیر متمرکز مثل Aevo و دیگر وجود دارند که این ابزار را در اختیار معامله گران قرار میدهند و برعکس صرافی متمرکز دریبیت که احراز هویت اجباری دارند این صرافی های غیر متمرکز احراز هویت اجباری ندارند اما حجم معاملات و کیفیت پایینی نسبت به صرافی متمرکز دریبیت دارند.

در حال حاظر فقط دو رمزارز بیتکوین و اتریوم در بازار آپشن قابل معامله هستند اما رمزارزهای دیگر مثل ریپل و سولانا در حال اضافه شدن به این لیست هستند.

اگر قصد ورود به این بازار را دارید در ابتدا فقط روی بیتکوین متمرکز باشید.

معامله گری در بازار آپشن را پیچیده ترین سبک معاملاتی میدانند و جای افراد حرفه ای این بازار است.

معامله گران در بازار آپشن یک قرارداد هوشمند را معامله میکنند که در آن حجم دارایی و تاریخ انقضا قرارداد + پریمیوم یا به تعبیری پول بیمه, اجزای این قرارداد هستند.

بازار آپشن نیز مانند فیوچرز و مارجین دارای اهرم است و در مراحلی سود یا زیان شما با اهرم محاسبه میشود.

تفاوت ابزار آپشن با ابزار فیوچرز و مارجین در عدم لیکویید شدن و کال مارجین معامله است. همچنین حجم دارایی رمزارزی شما همواره ثابت است و فقط پریمیوم شما در صورت تحلیل اشتباه سوخت میشود.

مثال برای درک مطلب

شما یک قرارداد لانگ بیتکوین یک ماهه در آپشن باز میکنید(این قرارداد شامل حجم بیتکوین + پرمیوم + مدت زمان قرارداد و تاریخ انقضا آن) اگر تحلیل شما درست بود بعد از سود چند درصدی دارایی شما با ضریب اهرمی وارد سود میشود(ضریب اهرمی بستگی به قرارداد و درصد سود شما دارد) حال اگر تحلیل شما اشتباه بود و قیمت ریزش کرد(قیمت 30درصد از نقطه ورود شما ریزش داشت) میتوانید از این گزینه ها استفاده کنید:

1. معامله را ببندید و فقط هزینه پریمیوم شما سوخت میشود.
2. تا پایان تاریخ قرارداد صبر کنید و ببینید قیمت در کجا قرار میگیرد. در صورتی که معامله باز هم در ضرر قرار داشت پول پریمیوم شما سوخت میشود.
3. ممکن است قیمت, ضرر شما را کامل پوشش ندهد اما مقداری از ضرر جبران شود در این صورت مقداری از هزینه پریمیوم شما سوخت و مابقی برگشت داده میشود.

نکته اصلی اینجا بود که دارایی رمزارزی شما همیشه محفوظ میماند حتی اگر 10 بیتکوین خریده بودید تمام حجم بیت کوینی خود را در آخر معامله خواهید داشت و فقط هزینه پریمیوم شما در صورت ضرر از بین خواهد رفت منهای قیمت بیتکوینی که بعد از ورود شما و ریزش طبیعتا کمتر از قبل شده اما حجم بیتکوینی شما ثابت مانده است.

اگر قرارداد یک ماهه شما فرداش در سود رفت لازم نیست تا آخر قرارداد صبر کنید و میتوانید قرارداد را واگزار یا ببندید و با سود از معامله خارج شوید.

بازار آپشن یک ابزار است و برای فعالیت در آن باید استراتژی های مشخص بازار آپشن را بلد باشید که این استراتژی ها غالبا پیچیده اند.

در کل این ابزار, ابزار پیچیده ای است و توضیح دادن آن هم طبیعتا سخت و پیچیده است.

در این مقاله از کوین جو خواسته شد که به ساده ترین شکل تعریف ابتدایی از این ابزار را ارائه کنیم. امید است مورد توجه قرار بگیرد و مفید باشد.

تهیه شده توسط کوین جو - مرجع فاندامنتال کریپتو

از اینکه مارا دنبال و حمایت میکنید سپاسگزاریم.

784×1168 240 KB