- ارزدیجیتال
- تحلیل ها
- سقوط جریان تریدرهای میانی بایننس و تسلیم هولدرهای کوتاهمدت – آیا کف بیتکوین در راه است؟ 📉
سقوط جریان تریدرهای میانی بایننس و تسلیم هولدرهای کوتاهمدت – آیا کف بیتکوین در راه است؟ 📉
-
۲۰ دقیقه قبل
دادههای جریان صرافیها شروع به صادر کردن سیگنالهایی کردهاند که نمیتوان آنها را نادیده گرفت. یک تغییر رفتاری شدید در بین تریدرهای میانی BTC در بایننس مشاهده میشود.
جریان ورودی BTC به بایننس بر اساس اندازه تریدرها
این چارت جریان ورودی BTC به بایننس را بر اساس اندازه تریدرها دستهبندی میکند:
نهنگها (هولدرهای بزرگ)
تریدرهای میانی / حرفهای
تریدرهای خرد (بسیار کوچک و تقریباً صاف در پایین نمودار)مشاهده کلیدی:
چارت یک کاهش شدید در واریزیهای تریدرهای میانی را نشان میدهد. در تاریخ 6 فوریه، واریزیهای این گروه حدود 12,600 BTC بود. تا 22 فوریه، این رقم به حدود 2,990 BTC رسید که نشاندهنده یک جریان خالص منفی به میزان 9,600 BTC است.
این کاهش در حالی رخ داد که BTC در محدوده بالای 66,000 دلار معامله میشد، که نشان میدهد این افت ناشی از تغییر رفتار سرمایهگذاران بوده، نه حرکت قیمت.
نکته قابل توجه اینکه این اولین باری است که جریان ورودی از این گروه سرمایهگذار به چنین سطح پایینی میرسد. آخرین بار که رقم مشابهی نزدیک به 2,990 BTC ثبت شد، به نوامبر 2017 برمیگردد.
STH MVRV / STH MVRV Z-Score بیتکوین
STH MVRV Z-Score اندازهگیری میکند که ارزشگذاری هولدرهای کوتاهمدت بیتکوین تا چه حد افراطی شده است. این شاخص با مقایسه نسبت MVRV آنها با میانگین تاریخی و استفاده از Z-score آماری در بازه زمانی تقریبی 52,000 ساعت (حدود 1 سال) محاسبه میشود.
مقادیر منفی نشاندهنده ضررهای غیرعادی در بین STH است → فشار فروش بالا و احتمال تسلیم
مقادیر مثبت نشاندهنده سودهای مفرط است → اغلب نزدیک به مناطق توزیع یا سقفهای محلی دیده میشوداز لحاظ تاریخی، قرائتهای منفی شدید معمولاً نزدیک به پایان فازهای اصلاحی ظاهر میشوند و اغلب قبل از بازگشتهای معنادار قیمت رخ میدهند.
مشاهده کلیدی:
در حال حاضر، چارت نشان میدهد که STH MVRV Z-Score تا 22 فوریه به -2.26 رسیده است، که یک سطح بسیار پایین محسوب میشود.
این قرائت شدیدتر از سطح -1.77 ثبت شده در 7 آوریل 2025 است که بعداً با تشکیل کف محلی BTC بالای 78,000 دلار همزمان شد.
این سطوح نشاندهنده ضررهای غیرمحقق غیرعادی بزرگ در بین هولدرهای کوتاهمدت است و احتمال فرسودگی تسلیم را افزایش میدهد، نه فشار نزولی جدید.