شارپ ریشو کوتاه‌مدت بیت‌کوین به منطقه خرید تاریخی رسیده 📈

چهار دایره قرمز در نمودار، منفی‌ترین مقادیر تاریخی شارپ ریشو کوتاه‌مدت بیت‌کوین را نشان می‌دهند (مقدار فعلی 38.38-) و هر بار این اتفاق دقیقاً با کف‌های قیمتی بزرگ چرخه‌ای همزمان بوده — سال 2015، 2019 و اواخر 2022.

مقدار فعلی دقیقاً به همان سطح آستانه رسیده است.

شارپ ریشو معیاری برای سنجش بازدهی تعدیل‌شده با ریسک است. یک مقدار منفی عمیق در بازه کوتاه‌مدت فقط به معنای عملکرد ضعیف نیست، بلکه یعنی دارایی در ازای هر واحد نوسان، حداکثر درد را تحویل می‌دهد. به عبارت دیگر، ریزش تند، سریع و از نظر روانی فرسایشی است. برای اکثر شرکت‌کنندگان بازار، این نقطه تسلیم است.

بیت‌کوین یک دارایی ساختاراً چرخه‌ای است که توسط شوک‌های عرضه ناشی از هاوینگ، چرخه‌های نقدینگی و افراط‌های احساسی بازار هدایت می‌شود. از نظر تاریخی، عمیق‌ترین فرورفتگی‌های شارپ ریشو نشانه شروع بازارهای نزولی طولانی نبوده‌اند، بلکه نشان‌دهنده تحلیل فشار فروش بوده‌اند.

فلش‌های موجود در نمودار این موضوع را به وضوح نشان می‌دهند: پس از هر مقدار منفی افراطی قبلی، بازگشت‌های شدید به سقف‌های تاریخی جدید رخ داده است.

از نظر احتمالاتی و بر اساس سوابق تاریخی، نسبت ریسک به ریوارد در اینجا برای پوزیشن‌گیری میان‌مدت تا بلندمدت به‌طور نامتقارن مطلوب است. به نظر می‌رسد ریزش بیشتر قبلاً در اندیکاتورهای مومنتوم قیمت‌گذاری شده است.

ریسک کلیدی، یک شوک نقدینگی کلان است که می‌تواند این کف را طولانی‌تر کند. اما از نظر تاریخی، خرید در کف‌های افراطی شارپ ریشو بیت‌کوین یکی از قوی‌ترین ستاپ‌های خرید بوده که بازار ارائه می‌دهد.