سیگنال‌های بایننس بعد از cpi آمریکا: آیا معامله‌گران بیش از حد فشار می‌آورند؟ 📊

چند ساعت بعد از انتشار داده‌های CPI سالانه آمریکا، رقم اعلام‌شده 2.4% بود که بهتر از انتظارات بود و یک تقویت اولیه به احساسات ریسک‌پذیری بازار داد.

تغییرات قیمت بیت‌کوین و OI در بایننس – بازه‌های 24 ساعته و 7 روزه

نمودار یک جهش ناگهانی در Net Taker Volume مثبت رو بلافاصله بعد از اعلام CPI آمریکا نشان می‌ده.

یک خوانش ساعتی از 265 میلیون دلار بالاتر رفت که نشون می‌ده خریداران به شکل قابل توجهی تهاجمی‌تر شدن.

به طور کلی، افزایش شدید در Net Taker Volume مثبت نشون می‌ده که معامله‌گران در حال باز کردن پوزیشن‌های لانگ بزرگ هستن و این منعکس‌کننده احیای اشتهای ریسک‌پذیریه.

اندیکاتور MVRV هولدرهای کوتاه‌مدت و بلندمدت بیت‌کوین

این اندیکاتور سودآوری هولدرهای کوتاه‌مدت (STH) که بیت‌کوین رو در 155 روز گذشته خریداری کردن رو ردیابی می‌کنه و نسبت به MVRV کلی حساس‌تره.

این اندیکاتور به 0.72 رسیده و از دو کف قبلی که اوایل اوت 2024 و اوایل آوریل 2025 ثبت شده بود (حدود 0.8) پایین‌تر اومده.

سطوح فعلی نشون می‌ده که خریدارهای 5 ماه اخیر به طور متوسط حدود 44% ضرر شناور دارن.

از نظر تاریخی، رسیدن به این مناطق قرمز اغلب با رویدادهای تسلیم بزرگ همراهه، جایی که دست‌های ضعیف تحت فشار احساسی از بازار خارج می‌شن.

تغییرات Realized Cap خالص STH و LTH بیت‌کوین

این نمودار تغییرات 30 روزه Realized Cap رو برای هولدرهای کوتاه‌مدت و بلندمدت دنبال می‌کنه.

Realized Cap هولدرهای کوتاه‌مدت به شدت به حدود منفی 57 میلیارد دلار کاهش پیدا کرده.

Realized Cap هولدرهای بلندمدت نزدیک مثبت 35 میلیارد دلار باقی مونده.

این واگرایی هراس رو در بین معامله‌گران کوتاه‌مدت نشون می‌ده، در حالی که سرمایه‌گذاران بلندمدت نسبتاً پایدار هستن.

تاریخاً، چنین شرایطی منجر به فروش اجباری توسط STH می‌شه که توسط انباشت LTH جذب می‌شه.

نتیجه‌گیری نهایی

هولدرهای کوتاه‌مدت با ضررهای شناور عظیمی مواجه هستن که از نظر تاریخی باعث تسلیم و فروش هراس‌زده می‌شه. در همین حال، پوزیشن‌گیری تهاجمی لانگ در فیوچرز بایننس نشون می‌ده که معامله‌گران روی یک بازگشت شرط‌بندی می‌کنن. ترکیب استرس STH و ثبات LTH نشون‌دهنده نوسانات پیش‌رو هست: دست‌های ضعیف ممکنه خارج بشن، در حالی که دست‌های قوی دوباره بارگیری می‌کنن.

این تحلیل می‌تونه به شما کمک کنه تا تصمیمات بهتری در شرایط فعلی بازار بگیرید. اگر می‌خواید از تحلیل‌های بعدی حمایت کنید و به فرصت‌های معاملاتی دسترسی داشته باشید، از لینک زیر ثبت‌نام کنید: