- ارزدیجیتال
- تحلیل ها
- تسلیمشدگی هولدرهای کوتاهمدت؛ حمایت ۷۴ هزار دلار خط تعیینکننده است 📉
-
۲ ساعت قبل
قیمت بیتکوین امروز به کف ۲۴ ساعته ۷۴,۵۰۲ دلار رسید و مستقیماً کف سالانه ۲۰۲۵ رو به چالش کشید. شاخصهای آنچین نشون میدن که بازار وارد یک “فاز تسلیمشدگی” (Capitulation Phase) قطعی شده، که مشخصهاش فروش اجباری از سمت سرمایهگذاران خرد تازهواردتر و هولدرهای نهادیست.
۱. تأیید ضررهای محققشده و SOPR
شاخص STH-SOPR (SOPR هولدرهای کوتاهمدت) الان روی ۰.۹۸۰۷ قرار داره (تصویر ۱). مقدار زیر ۱.۰ یعنی سرمایهگذارانی که کوینهاشون رو کمتر از ۱۵۵ روزه دارن، در حال فروش با ضرر هستن. این محققشدن ضرر به صورت مداوم، نشانهی کلاسیک لرزش بازار (Shakeout) هست، جایی که “دستهای ضعیف” موقعیتهاشون رو به انباشتکنندگان قویتر واگذار میکنن.
۲. درد شدید سرمایهگذاران (MVRV و عرضه در ضرر)
درصد عرضه در ضرر (Percent Supply in Loss) به ۲۷.۵٪ پریده (تصویر ۲)، یعنی بیش از یک چهارم کل بیتکوین در گردش الان زیر آب هست. در همین حال، STH-MVRV به ۰.۷۹ سقوط کرده، که نشون میده میانگین خریدار اخیر روی ۲۱٪ ضرر شناور نشسته. از نظر تاریخی، سطوح STH-MVRV زیر ۰.۸ نشاندهندهی ترس شدید و شرایط اشباع فروش هستن که اغلب پیشدرآمد یک بازیابی عمدهان.
۳. حمایت نهادی تبدیل به مقاومت شد
بیتکوین الان زیر قیمت محققشده ETF (ETF Realized Price) که تقریباً ۷۹,۰۳۵ دلار هست، معامله میشه (تصویر ۳). این یعنی نقاط ورود نهادی رد شدن و محدوده ۷۹ تا ۸۰ هزار دلار به مقاومت سقفی بلافصل تبدیل شده. قیمت محققشده گستردهتر STH (هزینه پایه) نزدیک به ۹۵ تا ۹۹ هزار دلار همچنان سد اصلی برای از سرگیری روند صعودی کلان باقی میمونه.
۴. حمایت ۷۴ هزار دلار: خط تعیینکننده
محدوده ۷۴,۰۰۰ دلار (کفهای آوریل ۲۰۲۵) کف ساختاری حیاتی هست.
سناریوی حمایت: دفاع از ۷۴ هزار دلار اجازه میده که “پول هوشمند” (Smart Money) دوباره انباشت کنه و احتمال بازیابی V-شکل وجود داره. سناریوی ریسک: شکست ۷۴ هزار دلار توجه رو به سطح ۶۸,۰۰۰ دلار (EMA هفتگی ۲۰۰) منتقل میکنه، که خط نهایی جدایی بلندمدت گاوی/خرسی هست.بازار الان داره “ورشکستگی” سفتهبازان وحشتزده رو میخره. تثبیت در حمایت ۷۴,۰۰۰ دلار برای حفظ یکپارچگی صعودی سیکل فعلی ضروریست.
این تحلیل رو آماده کردم تا تصویر واقعی از وضعیت آنچین داشته باشید. اگر میخواید از تحلیلهای بعدی حمایت کنید و به فرصتهای معاملاتی دسترسی داشته باشید، میتونید از لینک زیر استفاده کنید: