آپدیت روزانه بازار:
روند جریان خالص روزانه ETF بیتکوین
این نمودار جریان خالص روزانه ورود سرمایه به صندوقهای ETF بیتکوین رو بر حسب دلار نشون میده و بهعنوان یکی از واضحترین شاخصهای تقاضای نهادی شناخته میشه.
جریان خالص مثبت ← خرید واقعی BTC اسپات ← فشار صعودی
جریان خالص منفی ← فروش BTC یا کاهش اکسپوژر ← فشار نزولی
نکته قابل توجه:
در تاریخ 29 ژانویه، صندوق IBIT بلکراک یک خروج سرمایه عظیم بیش از 4.2 میلیارد دلار ثبت کرد.
این اولین خروج سرمایه قابل توجه از ETF از تاریخ 15 دسامبر هست که اون موقع خروجی حدود 3.2 میلیارد دلار بود.
جریان نهنگها به صرافی بایننس (BTC)
این نمودار ارزش دلاری بیتکوین منتقل شده توسط نهنگها به بایننس رو در بازه 30 روزه نشون میده.
مشاهدات کلیدی:
از 18 ژانویه به بعد، ورود سرمایه نهنگها به بایننس شروع به افزایش کرد.
کل ورودی از 2.74 میلیارد دلار در 18 ژانویه به 3.65 میلیارد دلار تا 30 ژانویه رسید.
در همین بازه زمانی، قیمت بیتکوین از بالای 95 هزار دلار به زیر 84 هزار دلار افت کرد، تقریباً در طی 15 روز.
نقدینگی خالص فدرال رزرو – افزایش فشار کلان
نقدینگی خالص فدرال رزرو معمولاً بهعنوان کل داراییهای فدرال رزرو منهای حساب عمومی خزانهداری آمریکا (TGA) و موجودی توافقات بازخرید معکوس (RRP) محاسبه میشه.
چرا مهمه؟
افزایش نقدینگی ← حمایت از داراییهای پرریسک (سهام، کریپتو)
انقباض نقدینگی ← فشار بر داراییهای پرریسک
تحولات اخیر:
در 21 ژانویه، نقدینگی از 5.8 تریلیون دلار به 5.71 تریلیون دلار کاهش یافت.
انقباضهای بعدی در 28 و 29 ژانویه رخ داد و نقدینگی رو به 5.65 تریلیون دلار رسوند.
وقتی نقدینگی کلان کاهش پیدا میکنه، داراییهای سفتهبازانه مثل بیتکوین معمولاً برای حفظ حرکت صعودی قوی با مشکل مواجه میشن.
نتیجهگیری نهایی
از نظر تاریخی، خروج شدید سرمایه از ETF اغلب نشوندهنده سودگیری یا کاهش اکسپوژر هست.
این موضوع لزوماً تضمین ریزش فوری نیست، اما پرچم هشدار برای پوزیشن لانگ تهاجمی محسوب میشه و نشون میده که صعود ممکنه محدود بمونه، مگر اینکه شرایط نقدینگی بهبود پیدا کنه.
امیدوارم این تحلیل دید بهتری نسبت به وضعیت فعلی بازار بهتون بده. اگه میخواید از تحلیلهای بعدی حمایت کنید و به فرصتهای معاملاتی دسترسی داشته باشید، میتونید از لینک زیر استفاده کنید:
https://lbank.com/ref/5HQ73
لطفا در صورت مشاهده دیدگاههای حاوی توهین و فحاشی یا خلاف عرف جامعه با گزارش سریع آنها، به ما در حفظ سلامت بستر ارتباطی کاربران کمک کنید.