نسبت اهرم بایننس به 0.188 رسید؛ آیا موج لیکویید شدن در راه است؟ ⚠️

میانگین متحرک ۷ روزه (SMA7) نسبت اهرم تخمینی (ELR) بیت‌کوین در بایننس به سطح بحرانی 0.188 رسیده. این افزایش دقیقاً در زمانی رخ داده که قیمت بیت‌کوین در حال تصحیح قابل‌توجه است و به پایین‌ترین سطح چند ماه اخیر رسیده (معامله در حدود 82,900 دلار).

نکات کلیدی:

ریسک‌پذیری بالا در برابر قیمت ضعیف: واگرایی بین افزایش اهرم و کاهش قیمت، یک “واگرایی نزولی” کلاسیک در بازار مشتقات محسوب می‌شه. این نشون می‌ده که علی‌رغم ضعف قیمتی، معامله‌گران به‌صورت تهاجمی دارن پوزیشن‌های اهرمی‌شون رو افزایش می‌دن.

داغ شدن بیش‌ازحد بازار مشتقات: نسبت اهرم 0.188 نشون می‌ده که موقعیت‌های باز (Open Interest) نسبت به ذخایر صرافی در سطح فوق‌العاده بالایی قرار داره. این یعنی بازار به‌شدت اهرمی شده.

پتانسیل نوسانات شدید: وقتی اهرم در طول یک روند نزولی قیمت به اوج می‌رسه، معمولاً نشونه‌ای از این هست که تریدرها یا با اهرم بالا دارن “دیپ می‌خرن” یا به‌شدت شورت می‌زنن. این شرایط معمولاً مقدمه یک آبشار لیکوییدیشن (Liquidation Cascade) خشونت‌باره.

نتیجه‌گیری:

بازار الان در یک منطقه پرتنش قرار داره. ترکیب اهرم اوج و کف‌های قیمتی محلی نشون می‌ده که یک “فشار” (squeeze) قریب‌الوقوعه. این‌که یک Short Squeeze باشه یا یک موج لیکویید شدن لانگ‌ها، بستگی به سمت غالب داره، ولی نوسانات شدید تضمین‌شده است. احتیاط توصیه می‌شه.

این تحلیل رو براساس داده‌های لحظه‌ای بازار تهیه کردم تا بتونید تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرید. اگه می‌خواید از تحلیل‌های بعدی حمایت کنید و به پلتفرم معتبر معاملاتی دسترسی داشته باشید، از لینک زیر می‌تونید ثبت‌نام کنید: