چرخش سرمایه: بیت‌کوین در رکود و نقدینگی به سمت طلا و s&p 500 📉

بازار سرمایه‌گذاری الان داستان دو دنیای کاملاً متفاوته. در حالی که فلزات گرانبها و سهام آمریکا مدام سقف تاریخی جدید می‌زنن، داده‌های آن‌چین بیت‌کوین سیگنال‌های هشداردهنده‌ای رو نشون می‌ده. همزمانی دو اندیکاتور کلیدی یه خستگی عمیق در بازار کریپتو رو آشکار می‌کنه.

۱️⃣ فرار نهادی: تخفیف کوین‌بیس

شاخص پریمیوم کوین‌بیس همچنان عمیقاً منفی مونده و به -0.169% رسیده که کف دوره‌ای محسوب میشه. این یعنی فشار فروش در ساعات معاملاتی آمریکا به طرز چشمگیری بیشتر از میانگین جهانیه. با اینکه این شاخص فقط دوبار در ژانویه مثبت شده، این پریمیوم منفی مداوم سیگنال قوی از کاهش اهرم توسط نهادها و سرمایه‌گذاران بزرگه.

۲️⃣ تبخیر پول خشک: فرار سرمایه به فیات

نگران‌کننده‌تر از همه، انقباض مارکت‌کپ استیبل‌کوین‌هاست. ۱۲ استیبل‌کوین برتر اخیراً 2.24 میلیارد دلار از دست دادن (با کاهش کل از اوج تا کف 5.6 میلیارد دلار). این یه چرخش معمولی به استیبل برای خرید دیپ نیست؛ بلکه یه خروج مستقیم از اکوسیستم کریپتو به سمت ارز فیاته. بدون این “پول خشک” آماده، هر ریباند بازار فاقد مومنتوم لازم خواهد بود.

بینش بازار:

بازار بین عقب‌نشینی نهادی و کاهش نقدینگی گیر کرده و الان تمایل بیشتری به سمت نزولی داره.

سناریوی نزولی: اگر فشار فروش تشدید بشه، حمایت‌های ساختاری کلیدی رو زیر نظر بگیرید: True Mean Price در 81 هزار دلار، سقف 2024 در 70 هزار دلار، یا میانگین متحرک 200 هفته‌ای در 58 هزار دلار.

سناریوی صعودی: یه دوره طولانی رنج خوردن برای جذب عرضه سربار، که بازار تا زمان برگشت ورودی استیبل‌کوین و ورود سرمایه جدید، در محدوده باقی بمونه.

این تحلیل رو براتون آماده کردم تا تصویر واضح‌تری از وضعیت فعلی داشته باشید. اگر می‌خواید از تحلیل‌های بعدی حمایت کنید و به فرصت‌های معاملاتی دسترسی پیدا کنید، از لینک زیر میتونید ثبت‌نام کنید: