فریب قیمت xrp رو نخورید – تحلیل عرضه صرافی‌ها 📊

شاخص Exchange Supply Share یا ESS نشون می‌ده که چه مقدار از XRP روی صرافی‌ها نگهداری می‌شه. وقتی ESS بالا میره، یعنی XRP داره وارد صرافی‌ها میشه؛ و وقتی پایین میاد، یعنی XRP داره از صرافی‌ها خارج میشه. از نظر تاریخی، ESS و قیمت بیشتر اوقات یک همبستگی معکوس داشتن.

فوریه تا آوریل ۲۰۲۵

تو این بازه، ESS به طور پیوسته کاهش پیدا کرد. قیمت ابتدا رنج زد و بعد یه شکست قوی به سمت بالا داشت. کاهش عرضه روی صرافی‌ها منجر به یک واکنش قیمتی مثبت با تاخیر شد.

جولای تا سپتامبر ۲۰۲۵

برعکس، ESS تو این دوره شروع به افزایش کرد. در حالی که قیمت نوسان شدیدی داشت، یه سقف بازار شکل گرفت و بعدش یه حرکت نزولی اتفاق افتاد. این فاز نشون‌دهنده توزیع بود، چون موجودی صرافی‌ها افزایش یافت.

اکتبر ۲۰۲۵ – فاز حساس

این دوره خیلی مهمه. یه افت شدید در ESS رخ داد و بعدش یه ریزش قوی قیمت اتفاق افتاد. نکته کلیدی اینه که کاهش ESS نباید به عنوان فروش پنیک تفسیر بشه، بلکه این یه تخلیه نقدینگی بود که همزمان با ریزش قیمت رخ داد.

نوامبر تا دسامبر ۲۰۲۵

کمبود حجم بازار تو این بازه روی XRP هم تأثیر گذاشت. ESS در سطوح خیلی پایین ثابت موند، در حالی که قیمت به تدریج رو به پایین حرکت کرد.

وضعیت فعلی

در حال حاضر، ESS تو محدوده کف قرار داره و میانگین‌های متحرک SMA(30)، SMA(50) و SMA(100) بالای قیمت قرار گرفتن، که نشون می‌ده سمت عرضه ثبات پیدا کرده. قیمت در حدود سطح $1.9 قرار داره و هنوز نسبت به ESS واکنش ضعیفی نشون میده. از نظر تاریخی، این سناریو معمولاً با تاخیر قیمت رو به سمت بالا هل می‌ده.

نکته کلیدی:

وقتی ESS برای ۲ تا ۴ هفته تو سطوح کف بمونه، قیمت معمولاً ابتدا یه ریکاوری اولیه نشون داده و بعدش شروع یه روند جدید رو شاهد بودیم. الان به نظر میرسه تو مرحله اولیه این فاز هستیم؛ اما برخلاف دفعات قبل، هیچ تأیید حجمی وجود نداره. بنابراین، هر حرکت صعودی احتمالی ممکنه یه واکنش کوتاه‌مدت باشه، نه یه روند پایدار.

اگر این تحلیل براتون مفید بود و می‌خواید از تحلیل‌های بعدی هم استفاده کنید، می‌تونید از طریق لینک زیر ثبت‌نام کنید: