چرا مدل جریان etf بیت‌کوین قدرت پنهان در تثبیت رو نشان می‌ده 📈

درک حرکت قیمت بیت‌کوین بعد از تأیید ETF نیاز به یه دید تحلیلی جدید داره. معیارهای سنتی نمی‌تونن نشون بدن که چطور سرمایه نهادی از طریق ETF‌های اسپات بیت‌کوین، کشف قیمت رو هدایت می‌کنه. به همین دلیل من امتیاز تأثیر جریان ETF (EFIS) رو توسعه دادم تا تقاضای نهادی در برابر ارزش منصفانه رو کمی‌سازی کنم.

مفهومش ساده‌س. همه سرمایه‌ها وزن یکسانی ندارن. صد میلیون دلار وقتی کل دارایی ETF ده میلیارده با وقتی که پنجاه میلیارده، فرق می‌کنه. EFIS جریان‌ها رو نسبت به دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) نرمال‌سازی می‌کنه و تأثیر واقعی حاشیه‌ای رو ثبت می‌کنه. مثل اینه که امواج رو نسبت به عمق اقیانوس اندازه بگیری نه ارتفاع موج.

مدل از قیمت $46,342 بیت‌کوین شروع می‌کنه، زمانی که ETF‌ها در 11 ژانویه 2024 راه‌اندازی شدن، و جریان‌های تجمعی رو به عنوان درصدی از AUM در حال رشد دنبال می‌کنه. هر یک درصد به تأثیر قیمتی قابل اندازه‌گیری تبدیل می‌شه و یه خط پایه برای ارزش منصفانه بیت‌کوین بر اساس تقاضای ETF ایجاد می‌کنه.

بیت‌کوین در $88,635 معامله می‌شه در حالی که مدل $87,586 رو پیشنهاد می‌ده، فقط 1.2% پرمیوم. قیمت تقریباً به طور کامل جریان‌های نهادی رو دنبال می‌کنه. این رو با اکتبر مقایسه کن که بیت‌کوین به $123,328 رسید، یه انحراف 40% بالاتر از مدل. اون هیجان بود. امروز تثبیت نزدیک به ارزش بنیادی رو نشون می‌ده.

سیگنال صعودی از باندهای اطمینان ظاهر می‌شه. بیت‌کوین در انحراف معیار اول در $105,445 قرار داره، با انحراف دوم در $123,303. این فضای قابل توجهی برای رشد قبل از ورود به منطقه بیش‌گرم شده رو نشون می‌ده. وقتی قیمت نزدیک مدل تثبیت می‌شه در حالی که باندهای بالایی فاصله زیادی دارن، سیگنال تقاضای نهادی استفاده نشده رو می‌ده.

ساختار فعلی بازار نشون می‌ده که بیت‌کوین از طریق تثبیت داره قدرت می‌گیره. معامله نزدیک به ارزش بنیادی با صعود آماری قابل توجه، شرایط بهینه برای تجمع نهادی رو ایجاد می‌کنه.

امیدوارم این مدل تحلیلی دیدگاه بهتری از وضعیت فعلی بازار بهتون بده. برای دسترسی به فرصت‌های معاملاتی بیشتر، می‌تونید از لینک زیر استفاده کنید: