کاهش فعالیت شبکه بیت‌کوین؛ تایید فاز دفاعی فعلی 📉

بازار BTC همچنان در فاز Bear Market قرار داره که این موضوع توسط اندیکاتور Bull-Bear Cycle و قرار گرفتن MA_30D زیر MA_365D (-0.52%) تایید شده [CryptoQuant]. اندیکاتور Highly Active Address یک روند نزولی پایدار رو نشان میده که فعالیت سفته‌بازی کمتری رو تایید می‌کنه و به این معنیه که نوسانات بیشتری در پیش داریم.

اندیکاتورها به کاهش سرعت شبکه بیت‌کوین اشاره دارن – SMA(7)

Transaction Count → کاهش از ~460K به ~438K → تراکنش‌های کمتر و استفاده سفته‌بازانه کاهش یافته. در چرخه‌های نزولی قبلی، کاهش تعداد تراکنش‌ها یک سیگنال واضح از کاهش علاقه سفته‌بازان بود و شبکه با حجم‌های پایین‌تر کار می‌کرد تا محرک‌های جدید ظاهر بشن.

Fees USD → کاهش از ~233K به ~230K → شبکه کمتر شلوغ شده. در بازارهای نزولی گذشته، کارمزدهای پایین همیشه همراه با دوره‌های تقاضای ضعیف‌تر بودن که نشون میداد کاربران برای فضای بلاک رقابت نمی‌کنن و این یک محیط کم‌فشار رو تقویت می‌کرد.

Highly Active Address → کاهش از 43.3K به 41.5K → بازیگران بزرگ کمتری فعال هستن که با فاز دفاعی هماهنگه. از نظر تاریخی، وقتی آدرس‌های بسیار فعال کاهش پیدا می‌کنن، سیگنال عقب‌نشینی تریدرها و نهادهاست و این انتقال به فازهای جمع‌آوری آروم رو تقویت می‌کنه که معمولاً قبل از نوسانات آینده اتفاق می‌افته.

مقایسه با سال 2018

داده‌های فعلی شبیه بازار نزولی 2018 هستن → آدرس‌های فعال کمتر، تراکنش‌های در حال کاهش، کارمزدهای پایین‌تر و عقب‌نشینی بازیگران اصلی. با این حال امروز پایگاه کاربری بزرگ‌تره (~800K در مقابل ~600K در 2018) که انعطاف‌پذیری ساختاری رو نشون میده. اما مثل اون زمان، فعالیت پایین اغلب قبل از نوسانات بالاتر اتفاق می‌افته.

نتیجه‌گیری

اندیکاتورها یک سناریوی دفاعی رو تایید می‌کنن و با نگاه به آینده، مقایسه با 2018 نشون میده که دوره‌های فعالیت پایین معمولاً قبل از نوسانات بیشتر قرار می‌گیرن، اما پایگاه کاربری گسترده‌تر امروز سیگنال انعطاف‌پذیری قوی‌تری در اکوسیستم رو میده.

اگه این تحلیل براتون مفید بود، می‌تونید با استفاده از لینک زیر ثبت‌نام کنید و از فرصت‌های معاملاتی بهره‌مند بشید: