کاهش فعالیت شبکه بیت‌کوین؛ تأییدی بر وضعیت فعلی بازار 📉

بازار BTC همچنان در فاز بازار نزولی قرار داره و این موضوع توسط اندیکاتور Bull-Bear Cycle و قرارگیری MA_30D زیر MA_365D (-0.52%) تأیید شده [CryptoQuant]. شاخص آدرس‌های فوق‌فعال بیت‌کوین نیز کاهش مداومی رو نشان می‌ده که نشون‌دهنده کاهش فعالیت سفته‌بازانه و سیگنالی برای نوسانات بیشتر در آینده است.

شاخص‌ها کاهش سرعت در شبکه بیت‌کوین رو نشون می‌دن – SMA(7)

تعداد تراکنش‌ها → کاهش از ~460K به ~438K → تراکنش‌های کمتر و استفاده سفته‌بازانه پایین‌تر. در سیکل‌های نزولی قبلی، کاهش تعداد تراکنش‌ها سیگنال واضحی از کاهش علاقه سفته‌بازان بود و شبکه با حجم‌های پایین‌تری کار می‌کرد تا محرک‌های جدیدی ظاهر بشن.

کارمزدها به دلار → کاهش از ~233K به ~230K → شبکه کمتر شلوغه. در بازارهای نزولی گذشته، کارمزدهای پایین همیشه همراه با دوره‌های تقاضای ضعیف‌تر بودن و نشون می‌دادن که کاربرها برای فضای بلاک رقابت نمی‌کنن، که این محیط کم‌فشار رو تقویت می‌کرد.

آدرس‌های فوق‌فعال → کاهش از 43.3K به 41.5K → بازیگران بزرگ کمتری فعالن، که با فاز دفاعی همخوانی داره. از نظر تاریخی، وقتی آدرس‌های فوق‌فعال کاهش پیدا می‌کنن، سیگنال عقب‌نشینی معامله‌گران و موسسات بوده و انتقال به فازهای جمع‌آوری ساکت که قبل از نوسانات آینده رخ می‌دن رو تقویت می‌کنه.

مقایسه با سال 2018

داده‌های فعلی شبیه بازار نزولی 2018 هستن → آدرس‌های فعال کمتر، تراکنش‌های در حال کاهش، کارمزدهای پایین‌تر و عقب‌نشینی بازیگران اصلی. با این حال، امروز پایگاه کاربری بزرگ‌تره (~800K در مقابل ~600K در سال 2018)، که انعطاف‌پذیری ساختاری رو نشون می‌ده. اما مثل اون زمان، فعالیت پایین اغلب قبل از نوسانات شدیدتر اتفاق می‌افته.

نتیجه‌گیری

شاخص‌ها یه سناریوی دفاعی رو تأیید می‌کنن و با نگاه به آینده، مقایسه با سال 2018 نشون می‌ده که دوره‌های فعالیت پایین معمولاً قبل از نوسانات بیشتر رخ می‌دن، اما پایگاه کاربری گسترده‌تر امروز نشون‌دهنده انعطاف‌پذیری قوی‌تر در اکوسیستمه.

این تحلیل رو براساس داده‌های شبکه و مقایسه تاریخی آماده کردم. اگه می‌خواید از تحلیل‌های بعدی حمایت کنید و به پلتفرم معاملاتی قوی دسترسی داشته باشید، می‌تونید از لینک زیر استفاده کنید: