داده‌های بایننس: فشار فروش کوتاه‌مدت در برابر انباشت پنهان نهادی بیت‌کوین 🐋

در بایننس، شاخص ورود به صرافی (Exchange Inflow) در روزهای اخیر رشد شدیدی را نشان می‌دهد؛ سپرده‌ها از ۵.۵ هزار بیت‌کوین به نزدیک ۱۵ هزار بیت‌کوین در تاریخ ۱۴ نوامبر افزایش یافته‌اند. این هجوم قابل توجه به صرافی، بازتاب‌دهنده موج فروش قدرتمندی از سوی هولدرهای کوتاه‌مدت و تریدرهایی با پوزیشن‌های لانگ است که با کاهش قیمت به سمت سطح ۹۴,۰۰۰ دلار همزمان شده.

شاخص Binance BTC RHODL Inflow این رفتار را تأیید می‌کند، که افزایش واضحی در ورود کوین‌های کوتاه‌مدت به صرافی و فروپاشی تقریباً کامل سهم کوین‌های قدیمی‌تر را نشان می‌دهد. این بدان معناست که فشار فروش عمدتاً ناشی از هولدرهای کوتاه‌مدت وحشت‌زده است، نه سرمایه‌گذاران بلندمدت.

در مقابل، موجودی‌های میزهای معاملاتی OTC در طول این کاهش به حدود ۱۵۶,۰۰۰ بیت‌کوین افزایش یافته است، با افزایشی ماهانه نزدیک به ۷,۳۰۰ بیت‌کوین – که بالاترین سطح از ماه آگوست به شمار می‌رود. گرچه این افزایش نشان‌دهنده یک موج خرید قوی نهادی نیست، اما حاکی از آن است که نهادها در حال فروش نیستند و در عوض از افت قیمت برای جذب تدریجی و بی‌سروصدای نقدینگی در خارج از صرافی‌های عمومی استفاده می‌کنند، بدون اینکه سرعت خریدها را به طور چشمگیری افزایش دهند.

در همین حال، شاخص تقاضای آدرس‌های انباشت‌کننده (Accumulator Addresses Demand) روند متفاوت و قوی‌تری را آشکار می‌کند: تقاضا به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده و از ۳۵۲,۰۰۰ بیت‌کوین فراتر رفته است، در حالی که میانگین متحرک ۳۰ روزه همچنان مسیر صعودی خود را ادامه می‌دهد. این موضوع تأیید می‌کند که کیف پول‌های بلندمدت و سرمایه‌گذاران انباشت‌کننده (نهنگ‌ها) با وجود کاهش قیمت، به طور پیوسته در حال خرید هستند.

این نشان‌دهنده انتقال بیت‌کوین از دست‌های ضعیف به دست‌های قوی و ایجاد یک پایگاه انباشت است که می‌تواند راه را برای ثبات بازار در میان‌مدت هموار کند. بنابراین، می‌توان گفت که بازار در حال حاضر یک فاز بازتوزیع واضح را تجربه می‌کند، چرا که بیت‌کوین از کیف پول‌های سفته‌بازانه خارج شده و وارد کیف پول‌های سرمایه‌گذاران بزرگ می‌شود؛ رفتاری تاریخی که معمولاً راه را برای فاز تثبیت هموار می‌کند و در صورت ادامه تقاضای نهادی، ممکن است حرکت صعودی را در میان‌مدت بازسازی کند.

امیدوارم این تحلیل به شما در درک بهتر پویایی‌های فعلی بازار بیت‌کوین کمک کرده باشه. برای حمایت از ادامه تحلیل‌ها و دسترسی به فرصت‌های معاملاتی جذاب، می‌تونید از لینک زیر ثبت‌نام کنید: