اهرم معاملاتی بیت کوین در بایننس به بالاترین حد خود رسید؛ خطر اصلاح قیمت؟ 📊

داده‌های بایننس، پلتفرمی با بیشترین حجم معاملات بیت کوین، نشان می‌دهند که در حال حاضر بیت کوین در محدوده ۱۲۵,۰۰۰ دلار معامله می‌شود که یکی از بالاترین سطوح آن در سال جاری است. این امر همزمان با افزایش نسبت اهرم تخمینی (ELR) به ۰.۱۸۷ است؛ رقمی که نسبت به میانگین سالانه نسبتاً بالاست و از ژوئیه سال گذشته بی‌سابقه بوده است.

این وضعیت، افزایش آشکار فعالیت‌های سفته‌بازانه اهرمی را نشان می‌دهد که منعکس‌کننده تمایل بیشتر به ریسک در بازار است؛ به‌ویژه با نزدیک شدن بیت کوین به سقف‌های تاریخی جدید.

افزایش مداوم ELR به این سطوح، حاکی از آن است که معامله‌گران در باز کردن پوزیشن‌های با اهرم بالا تهاجمی‌تر شده‌اند، به خصوص با توجه به ثبات قیمت در یک روند صعودی.

اما این وضعیت، نوسانات بازار را در کوتاه‌مدت افزایش می‌دهد، زیرا هر کاهش سریع قیمت می‌تواند باعث لیکوئید شدن موقعیت‌ها شود که ناشی از انباشت پوزیشن‌های اهرمی فراتر از حد معمول است.

از نظر تاریخی، زمانی که این نسبت از ۰.۱۸ تا ۰.۲۰ فراتر می‌رود، اغلب با یک اصلاح قیمت موقت همراه است تا پوزیشن‌های اهرمی و ذخایر واقعی دوباره متعادل شوند.

معمولاً سرمایه‌گذاران خرد (ریتیل) محرک اصلی این افزایش اهرم هستند و از روند صعودی برای کسب سودهای سریع استفاده می‌کنند.

در مقابل، نهنگ‌ها (مؤسسات بزرگ) در این سطوح تمایل به کاهش اهرم دارند تا ثبات سبد خود را حفظ کرده و ریسک لیکوئید شدن را به حداقل برسانند.

این تفاوت رفتاری نشان می‌دهد که بازار در حال حاضر بیشتر به سمت سفته‌بازی کوتاه‌مدت گرایش دارد تا سرمایه‌گذاری بلندمدت.

بیت کوین در بایننس ترکیبی از قدرت و حرکت را نشان می‌دهد، اما در یک زمینه‌ی مالی با ریسک بالا در حال فعالیت است.

افزایش مداوم، با نسبت اهرم ۰.۱۸۷، بازاری را در یک فاز فعال اما بسیار حساس بازتاب می‌دهد.

اگر این افزایش اهرم در هفته‌های آینده جذب نشود، ممکن است بازار شاهد یک اصلاح محدود باشد تا تعادل را بازیابی کند و سپس مسیر صعودی خود را از سر گیرد.

امیدوارم این تحلیل به درک بهتر شرایط فعلی بازار کمک کرده باشه. برای حمایت از ادامه این تحلیل‌ها و استفاده از فرصت‌های معاملاتی، می‌تونید از لینک زیر ثبت‌نام کنید:
https://www.xt.com/en/accounts/register?ref=MF3M4V