پیش‌بینی قیمت XLM: چرا استلار لومنز (Stellar Lumens) ممکن است پس از ۸۰% رالی در ۷ روز اخیر، سقوط کند؟

نکات مهم

• قیمت XLM پس از یک “شورت اسکوییز” (short-squeeze) در هفته گذشته، در معرض خطر یک افت بزرگ قرار دارد.
• این کاهش به دلیل بازگشت به میانگین (mean reversion) و الگوی “شکست و بازآزمایی” (break-and-retest) خواهد بود.
• محتمل‌ترین سناریو این است که استلار لومنز ۴۰% سقوط کند.

رالی قیمت XLM در دو روز متوالی گذشته مومنتوم خود را از دست داد، زیرا روند صعودی بازار کریپتو کمرنگ شد. توکن استلار لومنز امروز، ۱۵ جولای، به پایین‌ترین حد ۰.۴۳۰۰ دلار سقوط کرد که بیش از ۱۶% کمتر از بالاترین حد خود از ابتدای سال است. این مقاله بررسی می‌کند که چرا توکن XLM ممکن است در روزهای آینده ۴۰% سقوط کند.

بازگشت به میانگین قیمت XLM می‌تواند یک سقوط ۴۰ درصدی را رقم بزند

نمودار روزانه نشان می‌دهد که قیمت XLM هفته گذشته به صورت سهمی‌وار (parabolic) حرکت کرد و با تشدید رالی بازار کریپتو، به بالاترین حد ۰.۵۱۴۵ دلار رسید. این جهش، قیمت را به طور قابل توجهی بالاتر از میانگین‌های متحرک اخیر خود سوق داد، در حالی که نوسانگرهایی مانند استوکاستیک (Stochastic) و شاخص قدرت نسبی (RSI) به سطوح بسیار اشباع خرید (extremely overbought) رسیدند.

ریسک اصلی که قیمت استلار با آن روبروست، بازگشت به میانگین (mean reversion) نامیده می‌شود. این به وضعیتی اشاره دارد که دارایی‌هایی که به شدت از میانگین‌های متحرک خود منحرف شده‌اند، به سمت آن‌ها بازمی‌گردند.

در مورد XLM، قیمت فعلی آن ۰.۴۵ دلار بسیار بالاتر از میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه به ترتیب در ۰.۲۹۰۰ دلار و ۰.۲۸۳۷ دلار است. بنابراین، توکن ممکن است ۴۰% سقوط کند تا به این دو میانگین نزدیک شود.

XLM در نوامبر سال گذشته نیز یک بازگشت به میانگین را تجربه کرد، زمانی که نزدیک به ۵۰۰% جهش کرد و از میانگین‌های متحرک خود منحرف شد. سپس به تدریج کاهش یافت تا ماه‌ها بعد آن شکاف را ببندد.

ریسک دیگر که قیمت استلار لومنز با آن روبروست این است که به طور قابل توجهی از ضلع بالایی کانال نزولی که بالاترین و پایین‌ترین نوسانات را از دسامبر سال گذشته به هم متصل می‌کند، منحرف شده است.

در بیشتر موارد، یک دارایی اغلب پس از یک شکست قدرتمند، عقب‌نشینی کرده و مقاومت قبلی را دوباره آزمایش می‌کند. این وضعیت به عنوان الگوی “شکست و بازآزمایی” (break-and-retest) شناخته می‌شود و معمولاً یک نشانه بسیار صعودی است.

بنابراین، محتمل‌ترین سناریو این است که قیمت XLM حدود ۴۰% کاهش یابد و سپس روند صعودی را از سر بگیرد. پیش‌بینی صعودی قیمت استلار در صورتی باطل می‌شود که قیمت از بالاترین حد از ابتدای سال یعنی ۰.۵۱۵۵ دلار فراتر رود.

افت “اوپن اینترست” استلار و ترکیب داده‌های استیبل‌کوین

یک کاتالیزور بالقوه دیگر برای سقوط قریب‌الوقوع قیمت XLM این است که رشد استیبل‌کوین آن آن‌طور که اکثر تحلیلگران نوشته بودند، اتفاق نیفتاد. داده‌های DeFi Llama نشان می‌دهد که عرضه استیبل‌کوین استلار هفته گذشته به بیش از ۶۵۲ میلیون دلار افزایش یافت، در حالی که در ماه می ۱۷۰ میلیون دلار بود.

image2048×629 114 KB

با این حال، با بررسی دقیق‌تر مشخص می‌شود که افزایش در عرضه استیبل‌کوین کاملاً دقیق نبوده است. این رشد به این دلیل اتفاق افتاد که پلتفرم جمع‌آوری داده‌ها به سادگی صندوق بازار پول زنجیره‌ای فرانکلین (Franklin Onchain Money Market Fund) با ۴۴۱ میلیون دلار دارایی خود را به دسته استیبل‌کوین استلار منتقل کرده است.

با حذف این صندوق، شبکه استلار ۱۸۵ میلیون دلار در استیبل‌کوین‌ها نگهداری می‌کند که USDC با ۱۸۰ میلیون دلار و EURC با ۱.۹۲ میلیون دلار سهم دارند.

قیمت استلار همچنین ممکن است به دلیل افت “اوپن اینترست” (Open Interest) فیوچرز سقوط کند. داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که اوپن اینترست در روز سه‌شنبه از ۵۲۰ میلیون دلار به ۴۹۵ میلیون دلار کاهش یافت. در بیشتر موارد، قیمت ارزهای دیجیتال زمانی شروع به کاهش می‌کنند که نرخ “اوپن اینترست” به اوج خود می‌رسد.

با توجه به این نشانه‌های تکنیکال و داده‌های بازار، به نظرتان XLM واقعاً ۴۰% سقوط می‌کند و بعد دوباره مسیر صعودی خود را از سر می‌گیرد، یا ممکن است سناریوی متفاوتی رقم بخورد؟