BUSD چیست؟ آشنایی با استیبل کوین بایننس (Binance USD)

استیبل کوین BUSD که به دلار بایننس نیز معروف است، یکی از استیبل کوین‌های معروف و بزرگ بازار ارزهای دیجیتال، با بحران بزرگی روبه‌رو شد. دلار بایننس در کنار یو‌اس‌دی کوین (USDC) و تتر (USDT) یکی از ۳ استیبل کوین برتر بازار ارزهای دیجیتال محسوب می‌شد، اما با دستور نهادهای نظارتی آمریکا به شرکت پکسوس، صادرکننده این ارز دیجیتال، ضرب و انتشار توکن‌های جدید آن متوقف شد و پشتیبانی از آن پایان یافت.

حالا کاربران این توکن باید بدانند که راهکارهای پیش روی آن‌ها برای جلوگیری از ضرر و زیان چیست. در همین راستا، صرافی ارزهای دیجیتال بایننس در بهمن ماه ۱۴۰۱ پشتیبانی از این توکن در پلتفرم خود را برای همیشه متوقف کرد. ادامه این مقاله را از دست ندهید تا ضمن بررسی دلار بایننس، تاریخچه و نحوه عملکرد آن و دلایل سقوطش را بررسی کنیم.

توجه داشته باشید که دلار بایننس یا BUSD دیگر قابل خرید و فروش نیست. شما تنها می‌توانید به اندازه BUSD که در حساب خود دارید ارزهای پیشنهادی شرکت پکسوس را دریافت کنید. در ضمن این مقاله صرفا برای یادآوری این موضوع و مروری بر سرگذشت دلار بایننس است.

BUSD چیست؟

BUSD یا دلار بایننس در ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ توسط شرکت پکسوس (Paxos) با همکاری بایننس (Binance) ایجاد شد که یک استیبل کوین با نسبت یک‌به‌یک با دلاربود؛ به این معنا که به ازای هر یک BUSD، یک دلار آمریکا در حساب‌های ذخیره پکسوس موجود بود.

دلار بایننس مانند سایر استیبل کوین‌ها، برای آسان‌تر شدن تراکنش‌ها در بخش دیفای (DeFi) ایجاد شد و طی مدت بسیار کوتاهی به یکی از ارزهای دیجیتال با نرخ رشد بسیار سریع تبدیل شد؛ به‌طوری‌که در ماه سپتامبر ۲۰۱۹ راه‌اندازی شد و ارزش بازار آن تا ماه مارس ۲۰۲۰ از صد میلیون دلار عبور کرد. BUSD به موفقیت‌های خود ادامه داد و تا ابتدای سال ۲۰۲۱ به ارزش بازار یک میلیارد دلاری رسید. لازم به‌ذکر است که حمایت بایننس تأثیر بسیار زیادی در میزان پذیرش آن داشت.

کاربردهای دلار بایننس چیست؟

دلار بایننس (BUSD) به عنوان یکی از استیبل کوین‌های برجسته بازار ارزهای دیجیتال، کاربردهای متنوعی را برای کاربران خود فراهم می‌کند. این ارز دیجیتال که ارزش آن به دلار آمریکا پیوند خورده است، ثبات قیمت را در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. در ادامه، نگاهی دقیق‌تر به برخی از مهم‌ترین کاربردهای دلار بایننس خواهیم داشت.

استفاده در معاملات صرافی بایننس

پلتفرم بایننس، به عنوان بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال از نظر حجم معاملات، با راه‌اندازی استیبل کوین اختصاصی خود یعنی BUSD، گامی استراتژیک در جهت افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال و جذب کاربران بیشتر برداشته است. دلار بایننس، یک ارز دیجیتال باثبات را در اختیار معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی قرار می‌دهد که قصد اجتناب از نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال را دارند.

بایننس با ارائه جفت ارزهای متنوعی مانند BTC/BUSD، ETH/BUSD و XRP/BUSD، امکان معاملات گسترده‌تری را برای کاربران خود فراهم می‌کند. این استراتژی، علاوه بر جذب کاربران بیشتر به پلتفرم بایننس، تجربه‌ای یکپارچه را برای فعالان این اکوسیستم به ارمغان می‌آورد.

تأمین نقدینگی و حفظ سود

یکی از موارد استفاده مهم دلار بایننس، تأمین نقدینگی برای سرمایه‌گذاری‌های خاص، بدون نیاز به تبدیل ارزهای دیجیتال به ارز فیات و خارج کردن آن از صرافی‌هاست. این ویژگی به کاربران اجازه می‌دهد تا سود خود را حفظ کنند و از هزینه‌های مرتبط با نقل و انتقالات ارز فیات اجتناب نمایند.

BUSD، با حفظ ارزش ثابت خود نسبت به دلار آمریکا، امکان نگهداری سرمایه را برای کاربران فراهم می‌کند، بدون اینکه نگران نوسانات قیمت باشند. این ویژگی، BUSD را به یک گزینه جذاب برای مدیریت نقدینگی در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال تبدیل کرده است.

مشارکت در اکوسیستم دیفای (DeFi)

دارندگان دلار بایننس می‌توانند از توکن‌های خود برای مشارکت در اکوسیستم رو به رشد امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده کنند. استخرهای نقدینگی و پروتکل‌های وام‌دهی، دو نمونه برجسته از کاربردهای BUSD در فضای دیفای هستند.

با استفاده از BUSD در استخرهای نقدینگی، کاربران می‌توانند به عنوان تأمین‌کننده نقدینگی عمل کنند و از طریق دریافت کارمزد تراکنش‌ها، سود کسب نمایند. همچنین، وثیقه‌گذاری BUSD در پروتکل‌های وام‌دهی، امکان دریافت وام‌های رمزارزی را برای کاربران فراهم می‌کند.

کاربرد به عنوان ارز پرداخت

با توجه به ثبات قیمت و پشتوانه دلاری، BUSD می‌تواند به عنوان یک ارز پایدار برای پرداخت کالاها و خدمات مورد استفاده قرار گیرد. بسیاری از فروشگاه‌های آنلاین و کسب‌وکارهای مرتبط با حوزه ارزهای دیجیتال، BUSD را به عنوان یک گزینه پرداخت می‌پذیرند.

استفاده از دلار بایننس به عنوان ارز پرداخت، مزایایی مانند سرعت بالای تراکنش‌ها، کارمزد پایین و عدم نیاز به واسطه‌های مالی سنتی را به همراه دارد. این ویژگی‌ها، BUSD را به یک گزینه جذاب برای پرداخت‌های بین‌المللی و تجارت آنلاین تبدیل کرده است.

مزایا و معایب دلار بایننس

دلار بایننس چرا به پایان راه خود رسید؟

اگرچه توکن BUSD با بایننس مرتبط بود، اما مسئول اصلی ضرب، عرضه، پشتیبانی و عملیات روزانه این توکن شرکت پکسوس است. ماجرای BUSD از آنجا شروع شد که اداره خدمات مالی نیویورک (NYDFS) با انتشار اطلاعیه‌ای در وب‌سایت خود به شرکت پکسوس دستور داد که انتشار توکن‌های BUSD را متوقف کند.

در این اطلاعیه به‌شکل واضحی دلیل صدور دستور توقف انتشار استیبل کوین از سوی نهاد نظارت مالی ایالت نیویورک، وجود مشکلات برطرف‌نشده‌ای در زمینه نظارت شرکت پکسوس بر رابطه خود با صرافی بایننس در خصوص توکن BUSD عنوان شده است.

در میانه زمستان سال ۱۴۰۱ بود که شرکت پکسوس برای نخستین بار با انتشار یک بیانیه مطبوعاتی، از پایان همکاری خود با صرافی بایننس خبر داد. با این حال، نکته قابل توجه در این بیانیه این است که شرکت پکسوس اجازه ادامه صدور دلار بایننس در شبکه اتریوم را دارد. این امر نشان می‌دهد که نگرانی‌های اداره خدمات مالی نیویورک بیش از آنکه به این توکن و عملیات آن مرتبط باشد، به رابطه آن با صرافی بایننس مرتبط است.

سرمایه‌گذاران BUSD برای محافظت از دارایی خود چه باید بکنند؟

نهاد نظارتی مالی نیویورک به شرکت پکسوس دستور داده است که به مشتریان اجازه دهند تا توکن‌های BUSD صادرشده این شرکت را با نرخ یک‌به‌یک به دلار آمریکا تبدیل و بازخرید کنند. به این ترتیب، آمریکایی‌ها که مشتری شرکت پکسوس نیستند نیز می‌توانند توکن‌های خود را به شرکت پکسوس بفروشند.

با‌این‌حال، برای افرادی که ساکن آمریکا یا کشورهای تحت این حکم نیستند، بازخرید توکن به‌راحتی امکان‌پذیر نیست. در واقع، هیچ صرافی بزرگی در جهان جفت‌ارز معاملاتی BUSD با دلار آمریکا یا سایر ارزهای فیات را ارائه نمی‌کند. این بدان معناست که کاربران برای نقدکردن توکن دلار بایننس خود باید در یک صرافی همتا‌به‌همتا (P2P) معامله کنند یا توکن خود را با یک ارز دیجیتال اصلی که دارای جفت‌ارز معاملاتی با پول فیات است تعویض کنند که خود این فرآیند هزینه‌های بیشتری به مشتریان تحمیل می‌کند.

پکسوس اعلام کرده است که کاربران می‌توانند توکن‌های BUSD خود را در صورت تمایل به استیبل کوین دلار پکس (USDP) تبدیل کنند. اما صرافی بایننس به مشتریان خود استیبل کوین دلاری شرکت فرست دیجیتال لبز (First Digital Labs) یعنی فرست دیجیتال یو‌اس‌دی (FDUSD) را به‌عنوان جایگزین دلار بایننس مطرح کرده است.

جمع‌بندی

ارز دیجیتال BUSD، به عنوان یکی از استیبل کوین‌های برجسته بازار که توسط شرکت پکسوس و صرافی بایننس منتشر شده بود، بعد از مواجهه با چالش‌های قانونی و نظارتی از چرخه بازار کنار گذاشته شد. ادعای کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده مبنی بر ثبت‌نشده بودن این استیبل کوین و وجود تخلفاتی در روند انتشار آن، منجر به توقف صدور توکن‌های جدید و الزام پکسوس به بازخرید توکن‌های موجود گردید. این رویداد، ضمن کاهش ارزش بازار BUSD، اهمیت سازگاری با چارچوب‌های قانونی و نظارتی را در حوزه ارزهای دیجیتال برجسته ساخت و هشداری برای سایر ارزهای متمرکز محسوب می‌شود. بدون شک، تجربه استیبل کوین بایننس، نقش مهمی در شکل‌گیری آینده بازار ارزهای دیجیتال ایفا خواهد کرد.

سوالات متداول