سقوط بازار ارز دیجیتال: آیا چرخه صعودی تمام شده است؟ چه اتفاقی بازار را برمیگرداند؟
اگر فکر میکنید سقوط اخیر بازار ارزهای دیجیتال، بهویژه قیمت بیت کوین، صرفاً یک اصلاح عادی است، شاید لازم باشد در دیدگاه خود تجدیدنظر کنید. این حرکت بازار فراتر از یک افت ساده به نظر میرسد و سیگنالهای تکنیکال نگرانکنندهای را فریاد میزند که نمیتوانیم نادیده بگیریم.
در این یادداشت که براساس مقالهای در وبسایت مدیوم نوشته شده است، به شما نشان میدهیم که چرا این سقوط با دفعات قبل فرق دارد و کدام نشانهها را باید به دقت زیر نظر داشته باشید تا در این بازار پرنوسان، بهترین تصمیمات را برای سرمایه خود بگیرید. آیا این وضعیت، فرصت خرید پدید آورده یا زنگ خطری جدی است؟
بیت کوین سقوط کرد؛ آیا این بار واقعاً فرق دارد؟
بازار بیت کوین در یک شبانه روز گذشته با ریزشی شدید، کل بازار ارزهای دیجیتال را با خود به پایین کشید. برای کسانی که از نزدیک بازار را رصد میکنند، این یک افت معمولی نیست. شاهد سیگنالهای تکنیکال هشداردهندهای هستیم که اهمیت زیادی دارند.
دادههای مربوط به لیکوئید شدن گویای همه چیز است. طی یک روز، بیش از ۱ میلیارد دلار از پوزیشنها لیکوئید شد. این اتفاق تکرار یک سناریوی قدیمی است که معمولاً پس از آن نتایج خوبی در کوتاهمدت رقم نمیخورد.
بیشتر لیکوئیدها مربوط به پوزیشنهای «لانگ» (خرید) بودهاند؛ تریدرهایی که روی افزایش قیمت شرط بسته بودند، کاملاً نابود شدند. این دومین بار در این هفته است که شاهد چنین حجم عظیمی از لیکوئیدیشن هستیم.
شاخص ترس و طمع به عدد ۲۸ سقوط کرده و ما را به منطقه «وحشت» رسانده است. زمانی که سرمایهگذاران خرد دچار وحشت میشوند، لحظهای است که باید توجه ویژهای به بازار داشت.
نسبت پوزیشنهای شورت به لانگ (Short-to-Long Ratio) نشان میدهد که فروشندگان کنترل بازار را در دست دارند. تقریباً ۵ درصد تمایل بیشتر به سمت پوزیشنهای شورت در بین ۱۰ کوین برتر وجود دارد. این موضوع پویایی جالبی را برای اتفاقات بعدی ایجاد میکند.
این سطح کلیدی بیت کوین را نجات میدهد: ۱۱۴,۰۰۰ دلار
چیزی که بیش از هر چیز دیگری باید زیر نظر داشته باشیم، سطح قیمت بیت کوین است. بیت کوین برای اینکه نشان دهد خریداران دوباره کنترل را به دست گرفتهاند، باید دوباره سطح ۱۱۴,۰۰۰ دلار را پس بگیرد. این فقط یک سطح قیمتی نیست؛ بلکه نقطهای است که چندین میانگین متحرک در آنجا جمع شدهاند.
بسته شدن کندل روزانه یک فاجعه بود. بیت کوین تقریباً یک کندل قرمز تمامعیار را روی سطح حمایت بسته است. این نشان میدهد که فروشندگان در طول کل جلسه معاملاتی، کنترل را حفظ کردهاند.
اگر نتوانیم به سرعت به بالای ۱۱۴,۰۰۰ دلار برگردیم، جای نگرانی وجود دارد. هر برگشتی که در این سطح شکست بخورد، فقط یک «بلاک اردر» (Order Block) خرسی دیگر ایجاد میکند که راه را برای حرکت نزولی بعدی هموار میکند.
برای اینکه یک برگشت صعودی را باور کنیم، باید این اتفاقها بیفتد:
- بازگشت سریع به بالای ۱۱۴,۰۰۰ دلار
- سقفهای بالاتر و کفهای بالاتر قوی در چارت یک ساعته
- افزایش حجم معاملات در هر جهش صعودی
- مشاهده علائم بازگشت در دامیننس تتر
بدون این سیگنالها، باید همچنان محتاط بمانیم. در حال حاضر، نسبت ریسک به ریوارد (Risk-Reward) به نفع خریداران نیست.
چرخه صعودی یا نزولی؟ تاریخچه بازار چه میگوید؟
کسانی که سالهاست چرخههای ارزهای دیجیتال را دنبال میکنند، میدانند که این وضعیت با اصلاحات معمولی که پیش از این دیدهایم، متفاوت است. ما فاز پارابولیک (رشد شتابان) را که معمولاً مشخصه اوج بازارهای صعودی است، از دست دادهایم.
با نگاهی به دادههای تاریخی، سهماهه چهارم سال (اکتبر تا دسامبر) باید قویترین سهماهه باشد. اکتبر و نوامبر معمولاً بزرگترین سودها را در سالهای پس از هاوینگ (نصف شدن پاداش بیت کوین) به ارمغان میآورند. ما در سال ۲۰۲۵ هستیم، سالی که باید این اتفاق بیفتد.
اما هنوز زمینهسازی لازم برای آن دیده نمیشود. ویژگیهای اوجگیریهای سال ۲۰۱۷ یا ۲۰۲۱ را ندیدهایم. یا هنوز قرار است بیاید، یا اینکه این چرخه متفاوت است.
زمانبندی نیز نگرانکننده است. تحلیلها نشان میدهد که ما به زمان معمول پایان چرخه بسیار نزدیک هستیم. هر سیگنال نزولی در حال حاضر، مستلزم توجه جدی است.
اگر سطح ۱۱۴,۰۰۰ دلار به طور کامل شکسته شود، مناطق مورد علاقه بعدی برای رصد در نمودار بیت کوین، سطوح حمایتی پایینتر خواهد بود:
- حمایت ۱۰۴,۰۰۰ دلار: مقاومت قوی قبلی به سطح حمایت تبدیل شده است. این کف قیمتی ماه ژوئن بود که به صعودی قدرتمند منجر شد. از دست دادن این حمایت نگرانکنندگان خواهد بود.
- ناحیههای پروفایل حجمی: حجم معاملات عظیمی در حوالی سطوح فعلی دیده میشود که میتواند حمایت خوبی ایجاد کند، اما شرطش این است که بازگشت مناسبی را ببینیم.
هدف ترساندن شما از موقعیتهای معاملاتیتان نیست. اگر ماههاست که در بازار هستید و سود قابل توجهی به دست آوردهاید، شاید باقی ماندن در موقعیت فعلی منطقی باشد. قبل از ایجاد تغییرات بزرگ، منتظر سیگنالهای واضح شکست بمانید.
آلت کوینها و میم کوینها: اوضاع از چه قرار است؟
وضعیت آلت کوینها حتی بدتر به نظر میرسد. بررسی کوینهای اصلی نشان میدهد که بیشتر آنها در حال ثبت کفهای نوسانی جدید هستند. تعداد بسیار کمی از آنها نشانههایی از قدرت نسبی را بروز میدهند.
قیمت آر ویو (Arweave) یک استثنا است. این تنها کوین در بین ۱۰۰ کوین برتر است که سود هفتگی خود را حفظ کرده است. زمانی که همه چیز در حال خونریزی است، قدرت نسبی اهمیت پیدا میکند.
قیمت اتریوم (ETH) به حمایت هفتگی خود رسید، اما این بیشتر شبیه یک انحراف از محدوده زمانی بالا به نظر میرسد. هر رالی صعودی میتواند فرصتی برای ثبت یک سقف پایینتر (Lower High) باشد تا ادامه روند صعودی.
به نظر میرسد که بیشتر میم کوینها برای این چرخه به پایان کار خود رسیدهاند. الگوهای نموداری نشان میدهند که بسیاری از آنها قبلاً اوجهای خود را ثبت کردهاند. حرکتهای مستقیم به بالا و مستقیم به پایین، معمولاً نشاندهنده اوج چرخهها هستند.
۳ گام حیاتی برای مدیریت سرمایه در شرایط فعلی
پیشنهاد میکنیم تا زمانی که سیگنالهای واضح برگشتی را مشاهده نکردهاید، رویکرد دفاعی خود را حفظ کنید.
- برای ورود جدید: منتظر بازپسگیری سطح ۱۱۴,۰۰۰ دلاری بیت کوین بمانید. سعی نکنید چاقوهای در حال سقوط را بگیرید (وارد معامله در حال ریزش نشوید).
- برای موقعیتهای موجود: اگر سود قابل توجهی دارید، موقعیت خود را حفظ کنید. از هر رالی صعودی برای ارزیابی ریسک استفاده کنید.
- برای موقعیتهای نقدی: صبور باشید. بهترین فرصتها پس از تسلیم کامل بازار (Capitulation) پدید میآیند.
در مورد سلطه تتر، اگر این شاخص از ۵ درصد عبور کند، یک پرچم قرمز بزرگ برای داراییهای پرریسک خواهد بود. ما در حال نزدیک شدن به این سطح هستیم.
این سقوط، ضعف بازار را آشکار کرد. ما در نقطهای بحرانی قرار داریم که چند هفته آینده همه چیز را تعیین خواهد کرد. در حال حاضر نمیتوان اعلام کرد که چرخه به اوج خود رسیده است. اما سیگنالهای نزولی را جدی بگیریم. حاشیه خطا به طور قابل توجهی کاهش یافته است.
هوشیار بمانید، ریسکتان را با دقت مدیریت کنید و اجازه ندهید احساسات، تصمیمات شما را هدایت کنند. بازار از طریق حرکت قیمتی، راه را به ما نشان خواهد داد.
لطفا در صورت مشاهده دیدگاههای حاوی توهین و فحاشی یا خلاف عرف جامعه با گزارش سریع آنها، به ما در حفظ سلامت بستر ارتباطی کاربران کمک کنید.