سه رویداد مهم در این هفته که می‌تواند بازار ارزهای دیجیتال را متحول کند

در حالی که بازار ارزهای دیجیتال هفته گذشته را با اصلاح قیمت پشت سر گذاشت، سه رویداد مهم در هفته پیش رو می‌تواند مسیر حرکت این بازار را تعیین کند. انتشار داده‌های تورمی، مناظره انتخاباتی و تصمیم‌گیری فدرال رزرو، عواملی هستند که فعالان بازار باید به دقت آن‌ها را زیر نظر داشته باشند.

وضعیت فعلی بازار

هفته گذشته برای بازار ارزهای دیجیتال دشوار بود و روند نزولی تا آخر هفته ادامه یافت. حتی انتشار گزارش‌های مختلف اشتغال در ایالات متحده نتوانست جلوی سقوط بازارهای سهام را بگیرد و ماه سپتامبر به نام «ماه رکود» معروف شد.

بیت‌کوین (BTC) در طول آخر هفته در محدوده قیمتی ۵۴,۰۰۰ تا ۵۵,۰۰۰ دلار نوسان داشت. حجم معاملات در صرافی‌ها نیز کاهش یافت. روز جمعه، بیش از ۲۲۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های معالاتی لانگ (long positions) در پی انتشار گزارش اشتغال لیکوئید شدند.

سه عامل تأثیرگذار بر بازار در هفته پیش رو

در هفته پیش رو، سه عامل کلیدی می‌تواند مسیر بازار ارزهای دیجیتال را تغییر دهد. انتشار داده‌های مهم تورمی، مناظره جنجالی انتخاباتی و تصمیم سرنوشت‌ساز فدرال رزرو، رویدادهایی هستند که نگاه‌ها را به خود خیره کرده‌اند. این عوامل می‌توانند موجی از تحولات را در بازار ایجاد کنند و استراتژی معامله‌گران را تحت تأثیر قرار دهند.

۱. انتشار داده‌های تورمی

روز چهارشنبه، گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه اوت منتشر خواهد شد. این شاخص یکی از دو شاخص کلیدی تورم است که بانک مرکزی از آن استفاده می‌کند. این داده‌ها روند قیمت‌ها در اقتصاد را نشان می‌دهد و بر مصرف مصرف‌کنندگان تأثیر می‌گذارد. به همین دلیل، سیاست‌گذاران فدرال رزرو به دقت آن را زیر نظر دارند زیرا بر تصمیمات نرخ بهره تأثیر خواهد گذاشت.

روز پنجشنبه، گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه اوت منتشر می‌شود که قیمت‌های ورودی برای تولیدکنندگان و سازندگان را نشان می‌دهد. این شاخص نیز پیش‌نشانگر فشارهای تورمی است زیرا هزینه‌های تولید کالاهای مصرفی را اندازه‌گیری می‌کند و شاخص پیشرو برای گزارش CPI ماه بعد است.

۲. مناظره انتخاباتی ترامپ-هریس

روز سه‌شنبه، دونالد ترامپ (Donald Trump)، نامزد جمهوری‌خواه طرفدار ارزهای دیجیتال، با کامالا هریس (Kamala Harris)، نامزد دموکرات، رو در رو خواهد شد. رأی‌دهندگان منتظر تصمیمات سیاسی آن‌ها هستند. ترامپ قبلاً گفته بود که قصد دارد ایالات متحده را به «پایتخت ارزهای دیجیتال» جهان تبدیل کند. دستیاران هریس نیز گزارش شده که در حال بررسی سیاست‌هایی برای رشد این صنعت هستند.

۳. اعلام نرخ بهره توسط فدرال رزرو و تاثیر آن بر قیمت بیت کوین

پس از انتشار داده‌های اقتصادی ضعیف هفته گذشته، بازار در حال ارزیابی احتمال کاهش ۲۵ یا ۵۰ واحدی نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو است. گزارش CPI احتمالاً نقش مهمی در این فرآیند خواهد داشت.

یک گزارش CPI ضعیف‌تر از حد انتظار می‌تواند شانس کاهش ۵۰ واحدی نرخ بهره را در جلسه ۱۸ سپتامبر (۲۸ شهریور) افزایش دهد. ابزار CME Fed Watch در حال حاضر ۳۱ درصد شانس برای کاهش بیشتر نرخ بهره قائل است.

بیشتر بخوانید: بهترین سایت پیش بینی نرخ بهره آمریکا

چشم‌انداز بازار ارزهای دیجیتال

از نظر تئوری، کاهش بیشتر نرخ بهره برای بازارهای ارزهای دیجیتال مفید خواهد بود، اما حتی این موضوع نیز به نظر نمی‌رسد که بتواند در حال حاضر جلوی روند نزولی بازار را بگیرد.

بازارها به سطوحی بازگشتند که از زمان سقوط بازار در ۵ اوت (۱۵ مرداد) مشاهده نشده بود، به طوری که ارزش کل بازار در اواخر هفته گذشته به زیر ۲ تریلیون دلار رسید. از آن زمان تاکنون، این رقم به ۲.۰۳ تریلیون دلار بازگشته است، اما همچنان در پایین‌ترین سطح خود از اوایل فوریه قرار دارد.

بیت کوین در آخر هفته به کمترین قیمت ۵۲,۵۸۹ دلار رسید، اما از آن زمان بهبود یافته و در سشن معاملاتی صبح دوشنبه در آسیا به ۵۵,۰۰۰ دلار رسید. وضعیت اتریوم بدتر بود و در آخر هفته به زیر ۲,۲۰۰ دلار سقوط کرد. این دارایی به سطح ۲,۳۰۰ دلار بازگشت، اما همچنان در یک روند نزولی قرار دارد.

نظرات کارشناسان درباره تاثیر نرخ بهره بر قیمت بیت کوین

تحلیلگران شرکت پرستو ریسرچ (Presto Research) در یادداشتی روز دوشنبه اعلام کردند که بیت‌کوین را در قیمت‌های فعلی به شدت کم‌ارزش‌گذاری شده می‌دانند.

پیتر چانگ (Peter Chung) و مین جانگ (Min Jung)، تحلیلگران پرستو، گفتند:

در حالی که اخیراً عوامل کلان اقتصادی بر بحث‌های مربوط به قیمت بیت کوین غالب شده است، بازار یکی از عوامل اصلی پشتیبان ارزش بیت‌کوین یعنی امنیت شبکه را نادیده گرفته است. هش ریت (Hash Rate)، قدرت محاسباتی که شبکه را ایمن می‌کند، به رکورد تاریخی ۶۷۹ EH/s رسیده است که آن را به امن‌ترین شبکه تبدیل می‌کند.

آن‌ها افزودند:

اگر فکر می‌کنید این روند مثبت ادامه پیدا خواهد کرد (که با توجه به راه‌اندازی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین، شرایط از هر زمان دیگری بهتر شده است)  به نظر می‌رسد قیمت فعلی بیت کوین بسیار پایین‌تر از ارزش واقعی آن است.

لوسی هو (Lucy Hu)، تحلیلگر ارشد شرکت متالفا (Metalpha)، به کوین‌دسک (Coindesk) گفت:

 به نظر می‌رسد داده‌های حقوق و دستمزد کمتر از حد انتظار در حال حاضر بر احساسات بازار غالب است، زیرا دارایی‌های زیادی از زمان انتشار داده‌های روز جمعه کاهش یافته‌اند. ما انتظار داریم بازار ارزهای دیجیتال تا جلسه بعدی فدرال رزرو بسیار پرنوسان باقی بماند.

جمع‌بندی

در هفته پیش رو، سه عامل کلیدی می‌تواند مسیر حرکت بازار ارزهای دیجیتال را تعیین کند. انتشار داده‌های تورمی CPI و PPI، مناظره انتخاباتی ترامپ-هریس و تصمیم‌گیری فدرال رزرو درباره نرخ بهره، رویدادهای مهمی هستند که فعالان بازار باید به دقت آن‌ها را زیر نظر داشته باشند.

اگرچه بازار در هفته گذشته با افت مواجه شد، برخی تحلیلگران معتقدند قیمت فعلی بیت کوین بسیار پایین‌تر از ارزش واقعی آن است. با این حال، نوسانات بازار احتمالاً تا جلسه بعدی فدرال رزرو ادامه خواهد داشت. سرمایه‌گذاران باید آماده تغییرات سریع قیمت در واکنش به اخبار و داده‌های اقتصادی باشند.