آیا اصلاح عمیقی در انتظار بیت کوین است؟ هشدار شاخص‌های آنچین!
در حال حاضر ۷۰ درصد از شاخص‌های کلیدی بیت کوین (BTC) در حال نمایش علائم منفی هستند. شاخص ماکروی بیت کوین هشداری نگران‌کننده صادر کرده، در حالی که قیمت بیت کوین برای بازگشت به اوج تاریخی خود تلاش می‌کند. سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به خرید بیت کوین با چالش بزرگی روبه‌رو هستند؛ هدف قیمت بیت کوین ۱۱۰ هزار دلار به تأخیر می‌افتد یا بازار ارزهای دیجیتال در آستانه ورود به یک دوره نزولی جدید قرار دارد؟
واگرایی نزولی شاخص ماکروی بیت کوین چه معنایی برای سرمایه‌گذاران دارد؟
به گزارش کوین‌تلگراف (Cointelegraph)، شاخص ماکروی بیت کوین که توسط شرکت سرمایه‌گذاری Capriole در سال ۲۰۲۲ توسعه یافت، با بهره‌گیری از هوش مصنوعی و یادگیری ماشینی، حجم عظیمی از داده‌های مختلف را پردازش و تحلیل می‌کند. چارلز ادواردز (Charles Edwards)، بنیانگذار Capriole، این شاخص را نشانگر قدرتمندی از ارزش نسبی بیت کوین در طول چرخه‌های تاریخی توصیف می‌کند.
این مدل منحصراً به داده‌های درون زنجیره‌ای و بازار ماکرو می‌پردازد. نکته قابل توجه اینکه داده‌های قیمت و تحلیل تکنیکال به عنوان ورودی در این مدل لحاظ نمی‌شوند. – چارلز ادواردز
نکته نگران‌کننده اینجاست که از اواخر سال ۲۰۲۳، در حالی که قیمت بیت کوین سقف‌های بالاتری را ثبت می‌کند، شاخص ماکروی بیت کوین در حال ثبت سقف‌های پایین‌تر بوده است. این الگو یک واگرایی نزولی بیت کوین ایجاد کرده که می‌تواند نشان‌دهنده ثبت یک اوج بلندمدت در نمودار بیت کوین باشد.
بیشتر بخوانید: آنچین دیتا چیست
تأثیر واگرایی نزولی بر آینده قیمت بیت کوین
واگرایی نزولی بیت کوین پدیده‌ای است که در بازارهای صعودی قبلی نیز مشاهده شده، اما پیامدهای احتمالی آن برای سرمایه‌گذاران عبارتند از:
- بیت کوین ممکن است وارد یک بازار نزولی جدید شود
- دستیابی مجدد به قیمت بیت کوین نزدیک به بالاترین سطح تاریخی دشوارتر خواهد بود
- هدف قیمت بیت کوین ۱۱۰ هزار دلار احتمالاً به تأخیر خواهد افتاد
ادواردز در واکنش به وضعیت کنونی شاخص ماکروی بیت کوین اظهار داشت:
خوب نیست… اما وقتی شاخص ماکروی بیت کوین مجدداً مثبت شود، من با آن مبارزه نخواهم کرد.
این موضوع می‌تواند بر تصمیمات افرادی که قصد خرید بیت کوین دارند تأثیر بگذارد.
شاخص‌های آنچین بیت کوین در تلاش برای بهبود
مسئله فراتر از شاخص ماکروی بیت کوین است. پلتفرم‌های تحلیل آنچین بیت کوین نظیر CryptoQuant در گزارش‌های Quicktake خود به چهار معیار کلیدی اشاره کرده‌اند که همگی در حالت نوسان قرار دارند:
- ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته (MVRV) – نشان‌دهنده نسبت ارزش فعلی بازار به ارزش تحقق‌یافته
- سود/زیان خالص خرج نشده (NUPL) – محاسبه‌کننده تفاوت بین سود و زیان تحقق نیافته
- شاخص جریان بین صرافی (IFP) – که اخیراً روند نزولی به خود گرفته است
- الگوهای نگهداری سرمایه‌گذاران بلندمدت – تغییر در رفتار هودلرها
بوراک کسمجی (Burak Kesmeci)، از تحلیلگران برجسته CryptoQuant در تحلیل آنچین بیت کوین خود می‌گوید:
تمام این معیارها نشان می‌دهند که بیت کوین در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت تلاطم قابل توجهی را تجربه می‌کند. با این‌حال، هیچ کدام از آن‌ها نشان نمی‌دهد که بیت کوین به سطح بیش از حد داغ یا قله چرخه رسیده است.
چه شرایطی می‌تواند وضعیت بازار بیت کوین را تغییر دهد؟
برای تغییر این وضعیت، شاخص جریان بین صرافی (IFP) باید به بالای میانگین متحرک ساده ۹۰ روزه (SMA) خود بازگردد. این بدان معناست که:
- جریان سرمایه بین صرافی‌های ارز دیجیتال باید بهبود یابد
- نگهداری بلندمدت بیت کوین باید افزایش پیدا کند
- فشار فروش در بازار باید کاهش یابد
عوامل اقتصاد کلان مؤثر بر آینده قیمت بیت کوین
تنها مشکل بیت کوین، شاخص‌های داخلی آن نیست. عوامل اقتصاد کلان متعددی نیز بر عملکرد و آینده قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارند:
۱. تأثیر سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی بر بازار بیت کوین
سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی و نرخ‌های بهره بالا همچنان فشار قابل توجهی بر دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین وارد می‌کند. کاهش نقدینگی در بازار به طور مستقیم بر توانایی بیت کوین برای رسیدن به قیمت ۱۱۰ هزار دلار و حفظ روند صعودی تأثیر می‌گذارد.
۲. همبستگی بیت کوین با بازارهای سنتی
همبستگی بیت کوین با بازارهای سنتی، به ویژه بازار سهام، در دوره‌های بی‌ثباتی اقتصادی افزایش می‌یابد. نوسانات در بازارهای جهانی می‌تواند به سرعت به فضای ارزهای دیجیتال سرایت کرده و بر شاخص ماکروی بیت کوین تأثیر بگذارد.
۳. چشم‌انداز تنظیمی برای ارزهای دیجیتال
اخبار مربوط به مقررات‌گذاری ارزهای دیجیتال در سراسر جهان همچنان یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین است. تغییرات ناگهانی در سیاست‌های نظارتی می‌تواند منجر به واکنش‌های شدید بازار و تغییر در استراتژی سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال شود.
آیا این پایان روند صعودی بیت کوین است؟
علی‌رغم سیگنال‌های نزولی فعلی شاخص ماکروی بیت کوین، شواهدی وجود دارد که نشان می‌دهد روند صعودی بلندمدت بیت کوین ممکن است هنوز پایان نیافته باشد:
۱. الگوهای تاریخی: تحلیل آنچین بیت کوین نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال در چرخه‌های قبلی نیز پس از اصلاحات عمیق، بهبود یافته است
۲. پذیرش نهادی: سرمایه‌گذاری شرکت‌ها و نهادهای مالی در بیت کوین همچنان در حال افزایش است
۳. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین: ورود ETFهای بیت کوین اسپات به بازارهای مالی، پتانسیل جذب سرمایه‌های جدید و تقویت آینده قیمت بیت کوین را دارد
۴. محدودیت عرضه: مکانیسم هاوینگ بیت کوین که عرضه جدید را محدود می‌کند، همچنان یک عامل صعودی بلندمدت برای رسیدن به قیمت بیت کوین ۱۱۰ هزار دلار است
به گفته کارشناسان، برای اینکه بیت کوین بتواند مسیر صعودی خود را از سر بگیرد، باید شاهد بهبود شاخص‌های آنچین بیت کوین و تغییر در شرایط اقتصاد کلان باشیم.
استراتژی‌های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال در شرایط هشدار شاخص ماکروی بیت کوین
با توجه به هشدار شاخص ماکروی بیت کوین، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال زیر می‌تواند برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مفید باشد:
۱. مدیریت ریسک و تنوع‌بخشی در سرمایه‌گذاری بیت کوین
- تخصیص دارایی متعادل: سرمایه خود را بین بیت کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال و سنتی تقسیم کنید
- تعیین حد ضرر: برای محافظت از سرمایه خود در برابر کاهش‌های شدید قیمت بیت کوین
- سرمایه‌گذاری تدریجی: به جای سرمایه‌گذاری یکجا، از روش خرید میانگین‌گیری استفاده کنید
۲. نظارت بر شاخص‌های کلیدی آنچین
توجه به شاخص‌های کلیدی که می‌تواند تغییر روند آینده قیمت بیت کوین را نشان دهد:
- شاخص ماکروی بیت کوین: زمانی که این شاخص مجدداً مثبت شود
- IFP: بازگشت به بالای SMA نود روزه
- MVRV و NUPL: بهبود این شاخص‌ها می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت روند صعودی و امکان رسیدن به قیمت بیت کوین ۱۱۰ هزار دلار باشد
۳. دیدگاه بلندمدت در سرمایه‌گذاری بیت کوین
- تمرکز بر اصول بنیادی: به جای نوسانات کوتاه‌مدت، بر اصول بنیادی و چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین تمرکز کنید
- تحلیل چرخه‌های بازار: درک چرخه‌های بازار بیت کوین و واگرایی نزولی بیت کوین می‌تواند به شما در اتخاذ تصمیمات بهتر کمک کند
- اجتناب از تصمیمات احساسی: در زمان‌های پرنوسان، استراتژی سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال خود را بر اساس تحقیق و تحلیل آنچین بیت کوین بگیرید، نه احساسات
جمع‌بندی: آینده قیمت بیت کوین در میان هشدارهای شاخص ماکرو
شاخص ماکروی بیت کوین هشداری جدی برای سرمایه‌گذاران صادر کرده است، اما این به معنای پایان قطعی روند صعودی و عدم امکان رسیدن به قیمت بیت کوین ۱۱۰ هزار دلار نیست. بازار ارزهای دیجیتال به خاطر نوسانات و تغییرات سریع خود شناخته شده است و شرایط می‌تواند با بهبود شاخص‌های آنچین بیت کوین به سرعت تغییر کند.
کلید موفقیت در بازار فعلی، مدیریت ریسک، صبر و استراتژی سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال آگاهانه است. با نظارت دقیق بر شاخص ماکروی بیت کوین و درک روندهای اقتصاد کلان، می‌توانید خود را برای هر سناریویی آماده کنید.
شما هم معتقدید بیت کوین می‌تواند بر این چالش‌ها غلبه کند و به هدف قیمت ۱۱۰ هزار دلار برسد؟
آیا دزدی عمیقی در راه است🤣