اتریوم در لبه پرتگاه؛ دو سیگنال کلیدی که نباید نادیده بگیرید

قیمت اتریوم در حوالی ۳,۰۰۰ دلار معامله می‌شود، اما تحلیل نمودار و داده‌های آنچین، هر دو، از وجود منطقه‌ای پرفشار خبر می‌دهند که معامله‌گران نمی‌توانند آن را نادیده بگیرند. در حالی که یکی از گروه‌های کلیدی هولدرها به فروش ادامه می‌دهد، به نظر می‌رسد مومنتوم یا شتاب حرکت قیمت نیز ناپایدار است.

تضعیف مومنتوم همزمان با ورود فروشندگان بلندمدت

براساس گزارش بی‌این‌کریپتو (Beincrypto)، قیمت اتریوم در هفته گذشته تلاشی برای بهبودی داشته و تقریباً ۱۰٪ رشد کرده است، اما روند کلی در بازه ۳۰ روزه همچنان ۲۳٪ نزولی است. این بازگشت قیمت در ظاهر سالم به نظر می‌رسد، اما رفتار زیربنایی بازار داستان متفاوتی را روایت می‌کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI)، که مومنتوم قیمت را اندازه‌گیری می‌کند، بین ۱۸ تا ۲۸ نوامبر، یک واگرایی منفی مخفی (Hidden Bearish Divergence) تشکیل داده است.

در این الگو، قیمت اتریوم کف بالاتری (Higher Low) ثبت کرده، اما مومنتوم سقف بالاتری (Higher High) را نشان داده است. وقوع چنین الگویی در طول روند نزولی، اغلب نشان‌دهنده ضعف در بازگشت قیمت و کنترل بازار توسط فروشندگان است.

اما این فروشندگان چه کسانی هستند؟ داده‌های آنچین به این سؤال پاسخ می‌دهند.

شاخص «تغییر خالص موقعیت هولدرها» (Hodler Net Position Change) که نشان می‌دهد آیا دارندگان بلندمدت در حال انباشت هستند یا فروش، در تمام طول ماه در محدوده قرمز باقی مانده است. مقادیر قرمز به این معناست که کیف پول‌های بلندمدت در حال ارسال اتریوم به صرافی‌ها هستند.

در هفته گذشته، این فشار فروش به شدت افزایش یافته است. در ۲۲ نوامبر، هولدرهای بلندمدت حدود ۳۳۴,۶۰۰ واحد اتریوم را فروختند، اما تا ۲۸ نوامبر این رقم به تقریباً ۹۷۳,۰۰۰ واحد اتریوم رسید که نشان‌دهنده افزایشی ۱۹۱ درصدی طی شش روز است.

همچنین در ۲۶ نوامبر، جهشی مقطعی به نزدیکی ۱.۱ میلیون اتریوم نیز مشاهده شد. این افزایش مداوم در خروجی‌های هفتگی نشان می‌دهد گروهی که معمولاً بازار را باثبات نگه می‌دارند، اکنون به شدت به سمت فروش تمایل پیدا کرده‌اند.

تضعیف مومنتوم همزمان با افزایش فروش هولدرهای بلندمدت، اتریوم را با ریسک نزولی واضحی مواجه می‌کند.

اتریوم در یک نقطه شکست حساس قرار دارد

قیمت اتریوم همچنین در حال نزدیک شدن به لبه یک الگوی پنانت (Pennant) است. این الگو می‌تواند از هر دو جهت شکسته شود.

اتریوم در حال حاضر درست بالای منطقه حمایتی ۳,۰۱۶ دلار معامله می‌شود که با سطح ۰.۳۸۲ فیبوناچی نیز هم‌تراز است. اگر این کف حمایتی شکسته شود، سطح بعدی در ۲,۸۶۴ دلار قرار دارد که نشان‌دهنده افتی ۵ درصدی است. در صورتی که فروش هولدرهای بلندمدت ادامه یابد، سقوط عمیق‌تر تا ۲,۶۱۹ دلار نیز محتمل خواهد بود.

برای خنثی کردن این سناریوی نزولی، اتریوم باید به بالای ۳,۱۳۸ دلار صعود کند. عبور از این سطح، خط روند بالایی الگوی پنانت را می‌شکند و سوگیری کوتاه‌مدت بازار را تغییر می‌دهد. بدون این شکست، نمودار همچنان آسیب‌پذیر باقی می‌ماند.

اگرچه الگوهای پنانت از نظر فنی می‌توانند از هر دو جهت شکسته شوند، اما وضعیت شاخص RSI و فروش سنگین هولدرهای بلندمدت، ریسک قیمت اتریوم را به سمت شکست نزولی متمایل می‌کند، مگر اینکه خریداران به زودی وارد عمل شوند.

جمع‌بندی: چه چیزی در انتظار اتریوم است؟

در حال حاضر، دو سیگنال نزولی قدرتمند بازار اتریوم را تهدید می‌کنند: واگرایی منفی مخفی در شاخص RSI که نشان‌دهنده ضعف در قدرت خریداران است و افزایش ۱۹۱ درصدی فروش توسط هولدرهای بلندمدت که فشار عرضه را تشدید کرده است.

سطح ۳,۰۱۶ دلار به عنوان مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت عمل می‌کند و شکست آن می‌تواند راه را برای سقوط تا ۲,۸۶۴ دلار و حتی ۲,۶۱۹ دلار هموار کند. از سوی دیگر، تنها عبور از مقاومت ۳,۱۳۸ دلاری می‌تواند این چشم‌انداز نزولی را باطل کند. سرمایه‌گذاران باید این سطوح کلیدی را به دقت زیر نظر داشته باشند و استراتژی‌های مدیریت ریسک خود را متناسب با شرایط بازار تنظیم کنند.