چه چیزی باعث ریزش بازار ارزهای دیجیتال شد؟ معامله‌گران پاسخ می‌دهند
بیت کوین دو روز پیش و تنها در عرض چند ساعت، شدیدترین سقوط روزانه قیمتش در هفت سال اخیر را ثبت کرد و تا رقم ۳,۶۰۰ دلار پایین آمد. در این چند ساعت، بیش از ۱ میلیارد دلار قرارداد خرید لیکویید شد. این حجم از لیکویید شدن سرمایه‌ها در سال‌های اخیر بی‌سابقه بوده است.
به گزارش کوین تلگراف و به گفته بسیاری از کارشناسان، سقوط ۹.۹۹ درصدی شاخص صنعتی داو جونز (Dow Jones) مهم‌ترین عامل تسهیل‌کننده در سقوط ناگهانی و ۵۰ درصدی پادشاه ارزهای دیجیتال بود. بورس ایالات‌متحده از سال ۱۹۸۷ تا به امروز چنین فشار فروشی را تجربه نکرده بود. شیوع ویروس کرونا در سرتاسر جهان، عامل اصلی این سقوط بازار عنوان شده است.
در هفته گذشته، بیت کوین و بخش عمده‌ای از بازار ارزهای دیجیتال همبستگی بسیاری با بازارهای سهام در آمریکا نشان داده‌اند که نشان از کاهش علاقه سرمایه‌گذاران به بازارهای پر خطر دارد. این همبستگی و همراه شدن آن با نبود تقاضا برای خرید بیت کوین سبب شد تا قیمت ارز شماره یک بازار به ۵,۰۰۰ دلار و در نهایت به ۳,۶۰۰ برسد.
تا زمانی که بازارهای مالی در ایالات‌متحده و اروپا به واسطه تسهیلات دولتی و کمک آنها، بار دیگر روی پای خود بایستند، بیت کوین همچنان نسبت به کاهش قیمت ناگهانی در کوتاه مدت آسیب پذیر خواهد بود.
اریک تیس (Eric Thies)، معامله‌گر و تحلیل‌گر بازار ارزهای دیجیتال در مصاحبه خود با کوین تلگراف عنوان کرد تا زمانی که تمرکز سرمایه‌گذاران معطوف به همه‌گیری ویروس کرونا باشد و از طرف دیگر شاهد افزایش تنش‌های جغرافیایی-سیاسی همانند افزایش تنش‌ها میان عربستان سعودی و روسیه بر سر قیمت نفت باشیم، این سقوط قیمت‌ها از میان نخواهند رفت. به گفته تیس، کاهش غیرمنتظره قیمت نفت نیز فشارها بر بازارهای جهانی را افزایش داده است و موجب بالا رفتن ترس، عدم قطعیت و ابهامِ ذهنی سرمایه‌گذاران شده است. او در ادامه افزود:
اگر نخواهیم اغراق کنیم، دامپ شدید امروز در بازارهای ارزهای دیجیتال و بازارهای سنتی بسیار جالب بود. در عین حال که برخی می‌گویند این سقوط تماماً به ویروس کرونا مرتبط است، اما با نگاهی دقیق به [اوضاع] می‌توان فهمید که نشانه‌های معمول از رکود در بازار دیده نمی‌شود. این احتمال وجود دارد که همه این سقوط‌ها مربوط به تنش‌های نفتی باشد که خیلی‌ها به دلیل درگیر بودن با اخبار ویروس کرونا، آن را نشنیده‌اند.
تیس همچنین با اشاره به قیمت ۳,۶۰۰ دلاری بیت کوین گفت که این سقوط می‌تواند آغازگر یک چرخه جدید برای این ارز دیجیتال باشد. تحلیل‌گران مطرح بسیاری نیز کاهش یک شبه قیمت بیت کوین را عاملی برای آغاز یک فاز طولانی از انباشت و ثبات قیمت می‌بینند، دقیقا مانند آنچه که در سال ۲۰۱۹ اتفاق افتاد.
اگر این احتمال درست باشد و میل سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های پر ریسک‌تر برود، موسسات مالی بزرگ همچنان قیمت بیت کوین را کاهش خواهند داد. این اتفاق سبب می‌شود که تمرکز بازار از نهنگ‌ها و افرادی که بیت کوین‌های زیادی در اختیار دارند، پراکنده شود. تیس در این خصوص می‌گوید:
مسئله‌ای که به نظرم توسط بسیاری از سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال به آن زیادی بها داده شده است، جریان سرمایه به سمت چرخه جدید بازار است. این اولین چرخه از بازار است که در آن سنگینی سرمایه به صورت بالقوه بر دوش موسسات خواهد بود؛ به عبارت دیگر بیت کوین حالا دیگر با بازارهای سنتی عجین شده است و با مفهوم یک سرپناه امن در هنگام فوران احساسات در بازارها، وقتی که ترس موجب نگه‌داری غریزی پول می‌شود، فاصله بسیار دارد.
اطلاعات «Grayscale Bitcoin Trust» نشان می‌دهد در طول ماه فوریه (بهمن)، حجم قابل توجهی از سرمایه توسط نهادها و اشخاص مختلف وارد بازار بیت کوین شده است.
قیمت بیت کوین در حالی وارد کانال ۳,۰۰۰ دلاری خود شد که به عقیده برخی از کارشناسان تاثیر بالای اهرم‌ها در معاملات و عدم وجود علاقه در خریداران برای ورود به این بازار به سبب نوسانات بسیار آن، عامل این اتفاق بوده است. پس از این سقوط نقدینگی بیت کوین تا جایی پیش رفت که یک لیمیت اوردر (Limit Order) ده میلیون دلاری در بیت مکس ثبت و باعث کاهش سیصد دلاری در قیمت شد. جیکوب کنفیلد (Jacob Canfield)، در توضیح این اتفاق نوشت:
این فرد قصد دارد تا ۱۱ میلیون دلار را با سفارشات محدود بفروشد، اما این کار باعث کاهش قیمت بیت کوین در این صرافی به نسبت صرافی‌ها دیگر می‌شود. نقدینگی بیتمکس در مقایسه باعث شد قیمت در این صرافی، ۳۰۰ دلار پایین‌تر از بقیه صرافی‌ها باشد.
بخش عمده‌ای از حجم معاملات روزانه در بازار ارزهای دیجیتال از پلتفرم‌هایی نظیر بیتمکس، اوککس (OKEx)، پلتفرم قراردادهای آتی بایننس و FTX ناشی می‌شود. این بدان معناست که بخش عمده‌ای از مشترکان بازار ارزهای دیجیتال از سرمایه‌های استقراضیِ ارائه‌شده توسط این پلتفرم‌ها استفاده می‌کنند.
در زمان‌هایی که نوسانات افزایش می‌یابند و سفارش‌های فروش پیش‌بینی‌نشده در ارقام میلیون دلاری ثبت می‌شوند، قیمت بیت کوین اصلاحاتی انجام می‌دهد که دامنه آن مشخص نیست؛ درست مانند اصلاح قیمت روز پنجشنبه. قبل از سقوط قیمت در آن روز، تیس اعلام کرده بود که بر اساس فعالیت‌های معامله‌گران در چرخه‌های قبلی، حمایت منطقی بعدی در رقم ۴,۸۰۰ دلار است. او پیش از سقوط قیمت به کانال ۳,۰۰۰ دلار گفت:
به نظر می‌رسد که بیت کوین گرفتار بازه‌ای در نمودار شده است که در سال ۲۰۱۹ هم به دنبال خروج از این بازه بود، این بازه در حدود قیمتی ۵,۶۰۰ دلار قرار دارد. برای خریداران بازار تنها عامل تکنیکال مثبت، نمونه قبلی بود که در نهایت موجب تغییر روند نزولی سال ۲۰۱۸ شد. در آن سال تست دوباره آن بازه موجب خروج بیت کوین از کانال نزولی‌اش شد.
بیت کوین در کاهش قیمت اخیرش، تمام نقاط حمایتی اصلی را شکست و حتی حمایت ۴,۸۰۰ دلاری نیز در تمام صرافی‌ها شکسته شد؛ به عبارت دیگر تمام قراردادهای خرید بازار در چشم بهم زدنی لیکویید شدند.
تصویر منتشر شده توسط «آی اَم نومد» (I Am Nomad) در توییتر نشان می‌دهد که در عرض چند ساعت، یک سرمایه‌گذار ۱,۲۲۰ بیت کوین را در پلتفرم بیت مکس از دست داده است؛ این رقم معادل ۹.۷ میلیون دلار، پیش از سقوط قیمت بیت کوین بوده است.
بیش از یک میلیارد دلار قرارداد خرید در بیت مکس در دو روز گذشته لیکویید شده است. پس از رسیدن به قراردادهایی بیش از ۱۰ میلیون دلار به حد ضرر یا لیکویید شدن آنها، فشار سنگین فروش بر بازار حاکم شده و قیمت با افت مواجه شده است.
نگاه‌ها همچنان مثبت
با وجود سقوط ۵۰ درصدی بازار بیت کوین، بسیاری از افراد سرشناس در این حوزه از جمله مدیران شرکتهای سرمایه‌گذاری می‌گویند که این کلاس از دارایی‌ها در بلندمدت مطمئن عمل خواهد کرد.
مایکل سوننشین (Michael Sonnenshein)، مدیر گری اسکیل (Grayscale)، در اظهارنظری عنوان کرده است که نوسانات شدید اخیر در بازار باعث نشده تا ایمانش به این بازار و جامعه آن کم رنگ شود. گری اسکیل یکی از بزرگترین شرکتهای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال است که چیزی در حدود ۲ میلیارد دلار سرمایه کاربران را در اختیار دارد. سوننشین در این باره گفت:
هفت سال است که در این حوزه فعالیت دارم. سال‌های پیش نیمه شب از خواب بیدار می‌شدم تا قیمت‌ها را چک کنم یا وقتی بازار سقوط شدیدی می‌کرد از لحاظ فیزیکی بهم می‌ریختم. اما هیچ وقت ایمانم را به چیزی که این جامعه خارق‌العاده ساخته است، از دست ندادم. قوی باشید و همچنان هودل کنید.
مایک نووگراتز (Mike Novogratz)، مدیرعامل گلکسی دیجیتال، در اظهارنظری عنوان کرد که به نظر می‌رسد اعتماد سرمایه‌گذاران به تمام دارایی‌ها کاهش یافته است؛ مسئله‌ای که سبب می‌شود بیت کوین در طولانی مدت ارزشمندتر شود. پائولو آردوینو (Paolo Ardoino)، مدیر ارشد بخش فناوری بیتفینکس (Bitfinex)، ضمن بیان این مسئله که یک روز نمی‌تواند اعتبار بازار را خراب کند، می‌افزاید:
بیت کوین یک دارایی است که امتحانش را پس داده و زمان، قدرت منحصر به فرد آن به عنوان یک ذخیره ارزش را اثبات میکند. در عین حال که بیت کوین در دوره‌ای که تسهیلات کمی به شدت افزایش یافت، رشدش متوقف شد، اما با شکست این سیاست‌ها، ارزش واقعی‌اش نیز مشخص خواهد شد.
به عقیده تیس، نکته مثبتی که در خصوص این سقوط وجود داشت، زمان وقوع آن بود. به گفته تیس این سقوط در ابتدای ماه رخ داد و بازار زمان زیادی برای جبران آن در اختیار دارد. اگر این کاهش قیمت ماه اواخر مارس (فروردین) رخ می‌داد، کندل ماهیانه بیت کوین در کانال ۳,۰۰۰ دلار بسته میشد که عملکرد ماه‌های آینده را نیز تحت تاثیر قرار می‌داد. تیس در این باره گفت:
با اینکه نمی‌دانیم رسانه‌ها و بازار چه آشی برای بازار پخته‌اند، اما این را بدانید: وقتی مردم می‌ترسند، بخرید و وقتی طمع بر آنها چیره شد، بفروشید. زمان‌هایی مثل حالا که خریدها و حد ضرر (استاپ لاس) نتایج فاجعه باری به بار می‌آورند، نشانه‌ای واضح از کف قیمت واقعی است که اغلب اوقات باعث انباشت شدید سرمایه روی این سطوح می‌شود.
سلام آقای فلاح اون سکه تو عکس نماد بیت کوین هست وجود خارجی داره؟ از طلاست و خرید و فروش میشه؟