این دو هشدار را جدی بگیرید: احتمال سقوط بیت کوین به کانال ۷۰,۰۰۰ دلاری
به گفته تحلیلگران حوزه اقتصاد کلان، اگر بانک مرکزی ژاپن (BoJ) طبق انتظارات، نرخ بهره خود را در جلسه روز جمعه، ۱۹ دسامبر، افزایش دهد، بیت کوین (BTC) با خطر اصلاح بیشتر تا سطح ۷۰ هزار دلار روبرو خواهد شد.
- انقباض سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن میتواند با کاهش نقدینگی جهانی، بر قیمت بیت کوین فشار وارد کند.
- سیگنالهای اقتصاد کلان و تحلیل تکنیکال، هر دو به سمت هدف نزولی ۷۰ هزار دلاری همگرا شدهاند.
سابقه تاریخی هشدار میدهد: هر بار ژاپن نرخ بهره را افزایش داد، بیت کوین سقوط کرد!
براساس گزارش کوینتلگراف (cointelegraph)، طبق دادههایی که تحلیلگری با نام مستعار AndrewBTC به اشتراک گذاشته، از سال ۲۰۲۴ به بعد، هر بار که بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را افزایش داده، قیمت بیت کوین با افتهای بیش از ۲۰ درصدی مواجه شده است.
این تحلیلگر روز شنبه در پستی در شبکه اجتماعی X، به افتهای قیمت بیت کوین به ترتیب حدود ۲۳ درصد در مارس ۲۰۲۴، ۲۶ درصد در ژوئیه ۲۰۲۴ و ۳۱ درصد در ژانویه ۲۰۲۵ اشاره کرد.
AndrewBTC هشدار داد که اگر بانک مرکزی ژاپن در روز جمعه نرخ بهره را افزایش دهد، ممکن است دوباره ریسکهای نزولی مشابهی پدیدار شود. نظرسنجی اخیر رویترز نیز نشان میدهد که اکثریت اقتصاددانان پیشبینی میکنند در جلسه سیاستگذاری ماه دسامبر، شاهد افزایش نرخ بهره دیگری باشیم.
چرا سیاست پولی ژاپن برای بیت کوین خطرناک است؟
فرضیه اصلی بر نقش ژاپن در نقدینگی جهانی متمرکز است. در گذشته، افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن باعث تقویت ین ژاپن میشد و در نتیجه، استقراض و سرمایهگذاری در داراییهای پرریسکتر را گرانتر میکرد. این امر اغلب معاملهگران را مجبور به بستن معاملاتی موسوم به «ین کری ترید» (Yen Carry Trades) میکرد و نقدینگی را در بازارهای جهانی کاهش میداد.
ین کری ترید یک استراتژی است که در آن سرمایهگذاران با نرخ بهره پایین از ژاپن وام میگیرند و آن را در داراییهای بازارهای دیگر که بازدهی بالاتری دارند (مانند ارزهای دیجیتال یا سهام) سرمایهگذاری میکنند. با افزایش نرخ بهره ژاپن، این استراتژی جذابیت خود را از دست میدهد و سرمایهگذاران مجبور به فروش داراییهای پرریسک و بازپرداخت وامهای خود میشوند که منجر به فشار فروش در این بازارها میشود.
با کاهش نقدینگی، بیت کوین تحت فشار قرار میگرفت، زیرا سرمایهگذاران در دورههای ریسکگریزی، اهرمهای معاملاتی خود را کاهش داده و از بازارهای پرریسک خارج میشدند.
تحلیلگری با نام مستعار EX در این باره میگوید:
در چنین شرایط اقتصاد کلانی، بیت کوین به زیر ۷۰,۰۰۰ دلار سقوط خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال تایید میکند: آرایش «پرچم نزولی» در نمودار بیت کوین چه میگوید؟
نمودار روزانه بیت کوین نیز علائم هشداردهنده تکنیکالی از خود نشان میدهد؛ قیمت در حال حاضر در یک الگوی کلاسیک «پرچم نزولی» (Bear Flag) در حال نوسان است.
این الگو پس از شکست شدید قیمت از ناحیه ۱۰۵,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلاری در ماه نوامبر و به دنبال آن، یک کانال تثبیت باریک با شیب صعودی شکل گرفته است. چنین ساختارهایی معمولاً وقفههایی موقتی قبل از ادامه روند اصلی را نشان میدهند.
شکست قطعی قیمت به زیر خط روند پایینی این پرچم میتواند موج نزولی دیگری را آغاز کند که هدف آن بر اساس ارتفاع میله پرچم (Measured Move)، ناحیه ۷۰,۰۰۰ تا ۷۲,۵۰۰ دلار خواهد بود. تحلیلگران متعددی از جمله جیمز چک و سِلِن در ماه گذشته اهداف نزولی مشابهی را به اشتراک گذاشتهاند.
نتیجهگیری: ترکیب خطرناک سیگنالها
در حال حاضر، دو عامل قدرتمند بهطور همزمان به کاهش قیمت بیت کوین اشاره دارند. از یک سو، تهدید اقتصاد کلان ناشی از سیاستهای انقباضی بانک مرکزی ژاپن و کاهش نقدینگی جهانی وجود دارد که سابقه تاریخی آن نیز نگرانکننده است. از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال با الگوی کلاسیک پرچم نزولی، همین چشمانداز کاهشی را تأیید میکند.
همگرایی این دو سیگنال، هشداری جدی برای سرمایهگذاران و معاملهگران است. با نزدیک شدن به جلسه روز جمعه بانک مرکزی ژاپن، توصیه میشود که فعالان بازار با احتیاط بیشتری عمل کرده، استراتژیهای مدیریت ریسک خود را بازنگری کنند و برای نوسانات احتمالی آماده باشند.
سلب مسئولیت: این مقاله حاوی توصیهها یا پیشنهادات سرمایهگذاری نیست. هر حرکت سرمایهگذاری و معاملاتی شامل ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیمگیری، تحقیقات خود را انجام دهند.
لطفا در صورت مشاهده دیدگاههای حاوی توهین و فحاشی یا خلاف عرف جامعه با گزارش سریع آنها، به ما در حفظ سلامت بستر ارتباطی کاربران کمک کنید.