الگوی تقاطع مرگ بیت کوین تایید شد؛ این سیگنال چه پیامی برای سرمایه‌گذاران دارد؟

یک الگوی تکنیکال نادر به نام «تقاطع مرگ» در نمودار قیمت بیت کوین تأیید شده است که نشان می‌دهد بازار خرسی ممکن است به‌تازگی آغاز شده باشد. با توجه به این سیگنال نزولی، آیا خریداران در کف‌های قیمتی می‌توانند این روند را متوقف کنند؟

با سقوط قیمت بیت کوین به ۸۰,۰۰۰ دلار در روز جمعه، این ارز دیجیتال ممکن است ورود خود به بازار خرسی را تأیید کرده باشد. این دیدگاه با مجموعه‌ای از شاخص‌های تکنیکال که از نظر تاریخی پیش از رشدهای نزولی طولانی‌مدت ظاهر شده‌اند، تقویت می‌شود.

اولین زنگ خطر: چرا روند صعودی بیت کوین دیگر معتبر نیست؟

براساس گزارش کوین‌تلگراف (Cointelegraph)، کندل روزانه بیت کوین روز یکشنبه پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (50-week EMA) بسته شد؛ سطحی که رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیلگر مطرح ارزهای دیجیتال، آن را به‌دقت زیر نظر داشت. او پیش‌تر گفته بود که قیمت بیت کوین باید در یک رالی کوتاه‌مدت، این سطح را به‌سرعت پس بگیرد تا ساختار صعودی حفظ شود. رکت کپیتال روز جمعه در پستی در شبکه اجتماعی X نوشت:

بیت کوین نتوانست میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای را پس بگیرد و زمانی که روند کلان تغییر جهت می‌دهد، ساختارهای صعودی بازار نامعتبر می‌شوند.

این تحلیلگر به از دست رفتن حمایت‌های کلیدی اشاره داشت؛ در حالی که قیمت حتی به زیر میانگین متحرک ۱۰۰ هفته‌ای نیز سقوط کرد و در روز جمعه به پایین‌ترین سطح شش‌ماهه خود یعنی ۸۰,۵۰۰ دلار رسید.

تقاطع مرگ چیست و چرا باید نگران باشیم؟

در همین حال، قیمت بیت کوین در پایان هفته گذشته الگوی «تقاطع مرگ» (Death Cross) را در نمودار روزانه خود تأیید کرد؛ الگویی تکنیکال که در گذشته پیش‌درآمد سقوط‌های سنگین قیمت بوده است.

روز یکشنبه، میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (50-day SMA) بیت کوین برای اولین بار از ژانویه ۲۰۲۴ به زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (200-day SMA) خود سقوط کرد و تقاطع مرگ را شکل داد. این الگو زمانی رخ می‌دهد که یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت به زیر یک میانگین متحرک بلندمدت می‌رود و به‌عنوان سیگنالی قوی برای شروع روند نزولی در نظر گرفته می‌شود.

مستر کریپتو (Mister Crypto)، یکی از تحلیلگران بازار، روز دوشنبه در تحلیلی نوشت: «هر چرخه صعودی بیت کوین با یک تقاطع مرگ به پایان رسیده است. چرا این بار باید متفاوت باشد؟»

• در ژانویه ۲۰۲۲، پس از وقوع تقاطع مرگ و تحت تأثیر فروپاشی صرافی FTX، قیمت بیت کوین ۶۴ درصد سقوط کرد و به کف ۱۵,۵۰۰ دلار رسید.
• در مارس ۲۰۱۸ و سپتامبر ۲۰۱۴ نیز پس از شکل‌گیری این الگو، قیمت بیت کوین به ترتیب شاهد سقوط‌های ۶۷ و ۷۱ درصدی بود.

همانطور که پیش‌تر گزارش شده بود، شاخص سوپرترند (SuperTrend) بیت کوین نیز در نمودار هفتگی سیگنال نزولی صادر کرده است؛ رخدادی که از نظر تاریخی، آغازگر بازار خرسی بوده است.

فشار فروش بی‌سابقه سرمایه‌گذاران با زیان ۸۰۰ میلیون دلاری!

با افزایش لحظه‌به‌لحظه فشار فروش، حجم زیان‌های تحقق‌یافته (Realized Losses) به سطوحی رسیده است که از زمان فروپاشی صرافی FTX در سال ۲۰۲۲ مشاهده نشده بود.

شرکت تحلیل داده‌های آن‌چین گلس‌نود (Glassnode) نموداری را منتشر کرده که نشان می‌دهد مجموع زیان‌های تحقق‌یافته توسط هولدرهای کوتاه‌مدت و بلندمدت بیت کوین، بر مبنای میانگین هفتگی، از مرز ۸۰۰ میلیون دلار عبور کرده است. این سطح آخرین بار در نوامبر ۲۰۲۲ مشاهده شده بود.

گلس‌نود در تحلیل خود نوشت:

هولدرهای کوتاه‌مدت بخش عمده‌ای از این تسلیم (فروش از روی ناچاری) را هدایت می‌کنند. مقیاس و سرعت این زیان‌ها نشان‌دهنده خروج قابل‌توجه تقاضای حاشیه‌ای از بازار است، زیرا خریداران جدید در حال فروش دارایی‌های خود در این روند نزولی هستند.

آی‌تی تک (IT Tech)، تحلیلگر پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، با دیدگاهی مشابه بیان کرد که فروش توسط سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت اغلب نشان‌دهنده کف قیمتی محلی است، البته اگر قیمت به‌سرعت بهای تمام‌شده خرید آن‌ها را پس بگیرد. او افزود:

اگر قیمت نتواند این سطح را پس بگیرد، از نظر تاریخی نشان‌دهنده روند نزولی عمیق‌تر یا تأیید بازار خرسی است.

همانطور که قبلاً گزارش شد، هولدرهای کوتاه‌مدت در حال فروش سراسیمه دارایی‌های بیت کوین خود با زیان هستند و این موضوع به پیش‌بینی تحلیلگرانی که معتقدند قیمت BTC به سمت سقوط بیشتر حرکت می‌کند، دامن می‌زند.

جمع‌بندی

تلفیق سیگنال‌های نزولی قدرتمند مانند تأیید «تقاطع مرگ»، از دست رفتن حمایت‌های کلیدی بلندمدت و حجم بی‌سابقه زیان‌های تحقق‌یافته، تصویری نگران‌کننده برای آینده کوتاه‌مدت بیت کوین ترسیم می‌کند. داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که چنین الگوهایی معمولاً به دوره‌های اصلاحی عمیق و طولانی‌مدت منجر شده‌اند.

در شرایط کنونی، احتیاط مهم‌ترین اصل برای سرمایه‌گذاران است. بازنگری سبد دارایی‌ها، پرهیز از تصمیم‌گیری‌های هیجانی و انجام تحقیقات کامل پیش از هرگونه اقدام معاملاتی، حیاتی به نظر می‌رسد.