اندیکاتور آرون (Aroon) در تحلیل تکنیکال چیست؟

اندیکاتور آرون (Aroon Indicator) که گاهی اوقات به آن Aroon Up Down هم می‌گویند، از دو خط به‌نام‌های آرون آپ یا صعودی (Aroon Up) و آرون داون یا نزولی (Aroon Down) تشکیل و زیر چارت قیمت رسم می‌شود. تریدرها از این اندیکاتور برای سنجش وجود فاز رنج یا روند در بازار و قدرت آن استفاده می‌کنند.

از اندیکاتور آرون می‌توان در تحلیل تکنیکال تمام بازارهای مالی از جمله ارز دیجیتال برای شناسایی نقاط تغییر، آغاز و انتهای روند، رونددار یا رنج بودن بازار، نقاط اصلاح و فاز تحکیم و همچنین سنجش قدرت روند در صورت وجود آن در بازار استفاده کرد. در این مطلب، فرمول محاسبه، نحوه رسم در تریدینگ ویو و استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر اندیکاتور آرون صعودی و نزولی را آموزش می‌دهیم.

اندیکاتور آرون چیست؟

اندیکاتور آرون، که به آن Aroon Up Down نیز می‌گویند، ابزاری در تحلیل تکنیکال است که از دو خط آرون بالا و آرون پایین تشکیل شده است. خطوط این اندیکاتور بین ۰ تا ۱۰۰ نوسان می‌کنند و به کمک آنها می‌توان روند و قدرت روند را در بازار تشخیص داد. خطوط آرون را با نام‌های آرون صعودی (Bullish Aroon) و آرون نزولی (Bearish Aroon) نیز می‌شناسند.

بیشتر بخوانید: معرفی انواع تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال

تاریخچه طراحی و فرضیات اولیه اندیکاتور آرون

سیستم آرون (Aroon System) در سال ۱۹۹۵ توسط توشار چاندی (Tushar Chande) و با هدف شناسایی پایان روند فعلی و آغاز روند جدید، طراحی شد. کاربرد ثانویه و فرعی این شاخص بیشتر برای تشخیص قدرت روند است.

فرض اولیه طراحی این اندیکاتور این است که در یک روند صعودی، معمولاً هر قیمت جدید، بالاتر از قیمت قبلی بسته می‌شود و اصطلاحاً یک سقف جدید یا سقف بالاتر (Higher High) را ثبت می‌کند. مشابه همین فرض اولیه برای شاخص آرون در یک روند نزولی نیز وجود دارد؛ قیمت جدید معمولاً پایین‌تر از قیمت قبلی بسته می‌شود و یک کف جدید یا کف پایین‌تر (Lower Low) را ثبت می‌کند.

بیشتر بخوانید: روند چیست

ویژگی‌ها و کاربردهای اندیکاتور آرون در تحلیل تکنیکال

این شاخص با دیگر اوسیلاتورهای مومنتوم متفاوت است و بیشتر بر نسبت زمان به قیمت متمرکز است، تا نسبت قیمت به زمان. از جمله مهمترین کاربردهای اندیکاتور Aroon عبارتند از:

• شناسایی نقاط تغییر یا آغاز و پایان روند
• شناسایی وجود بازار رونددار یا خنثی و رنج (Range)
• شناسایی بازگشت‌های اصلاحی یا فازهای تحکیم (Consolidation)
• سنجش قدرت روند درصورت وجود آن

بیشتر بخوانید: تحلیل تکنیکال چیست

فرمول محاسبه اجزای تشکیل‌دهنده اندیکاتور آرون

همانطور که گفتیم، شاخص آرون از دو خط به‌نام آرون بالا یا صعودی و آرون پایین یا نزولی تشکیل و زیر نمودار قیمت رسم می‌شود.

خط Aroon Up

آرون بالا نشان‌دهنده تعداد روزهایی است که از ثبت آخرین سقف قیمتی در یک بازه زمانی مشخص، گذشته است. در پلتفرم‌های تحلیلی و رسم نمودار، این خط معمولاً به رنگ نارنجی یا زرد نمایش داده می‌شود. فرمول محاسبه Aroon Up به‌صورت زیر است:

۱۰۰ × تعداد روزهای دوره / (تعداد روزهای بعد از آخرین سقف بالاتر قیمت – تعداد روزهای دوره) = آرون بالا

برای مثال، اگر دوره را ۱۴ روزه در نظر بگیریم، خط آرون بالا، تعداد روزهایی که از ثبت آخرین سقف قیمت در ۱۴ روز گذشته می‌گذرد را بررسی و عددی بین ۰ تا ۱۰۰ را محاسبه می‌کند.

خط Aroon Down

آرون پایین نیز تعداد روزهایی که از ثبت آخرین کف قیمتی در در یک بازه زمانی مشخص گذشته است را نشان می‌دهد. در پلتفرم‌های تحلیلی و رسم نمودار، این خط معمولاً به رنگ آبی نمایش داده می‌شود. فرمول محاسبه Aroon Down به‌صورت زیر است:

 ۱۰۰ × تعداد روزهای دوره / (تعداد روزهای بعد از آخرین کف پایین‌تر قیمت – تعداد روزهای دوره) = آرون پایین

برای مثال، اگر دوره را ۲۵ روزه در نظر بگیریم، خط آرون پایین، تعداد روزهایی که از ثبت آخرین کف قیمت در ۲۵ روز گذشته است را بررسی می‌کند و عددی بین ۰ تا ۱۰۰ را برمی‌گرداند.

نحوه تفسیر سیگنال‌های اندیکاتور آرون

مقدار حاصل از فرمول خطوط Aroon Up و Aroon Down در شاخص آرون و نحوه قرارگیری این خطوط در زیر چارت‌های قیمت می‌تواند تفاسیر متفاوتی داشته باشد.

تشخیص روند

برای اینکه بدانیم آیا اصلاً روندی وجود دارد یا خیر، باید به محل قرارگیری خطوط نسبت به یکدیگر و نزدیک بودن آن‌ها به مقادیر ۳۰ و ۷۰ توجه کنیم:

• اگر مقدار آرون Up بالای ۵۰ (بالای ۷۰ در حالت ایده‌آل) و مقدار آرون Down زیر ۵۰ (زیر ۳۰ در حالت ایده‌آل) باشد، یعنی روند صعودی داریم.
• اگر مقدار آرون Down بالای ۵۰ (بالای ۷۰ در حالت ایده‌آل) و مقدار آرون Up زیر ۵۰ (زیر ۳۰ در حالت ایده‌آل) باشد، یعنی روند نزولی داریم.
• اگر مقدار هر دوی آرون آپ و داون برابر ۵۰ باشد، یعنی سقف یا کف قیمت، دقیقاً در نیمه بازه زمانی مورد نظر اتفاق افتاده است. مثلاً در یک دوره ۶۰ روزه با آرون آپ ۵۰، یعنی دقیقاً در ۳۰ روز گذشته سقف قیمت قبلی ثبت شده است.
• اگر هر دوی آرون آپ و داون روی ۵۰ باشند، یعنی بازار رنج و خنثی است و روند مشخص نداریم.
• خط Aroon Up بالای خط Aroon Down، روند صعودی است.
• خط Aroon Down بالای خط Aroon Up، روند نزولی است.

در تصویر زیر، بین اواسط ماه اکتبر تا اواسط ماه دسامبر خط زردرنگ (Aroon Up) بالای خط آبی‌رنگ (Aroon Down) قرار دارد و روند قیمت صعودی است.

قدرت روند

هرچه مقدار خطوط به ۱۰۰ نزدیکتر باشد، روند متناسب با آن‌ها نیز قوی‌تر است:

برای آرون آپ:

• بالای ۷۰ – روند صعودی قوی
• بین ۵۰ تا ۷۰ – روند صعودی رو به رشد
• بین ۳۰ تا ۵۰ – روند صعودی ضعیف و در شرف خستگی
• زیر ۳۰ – عدم علاقه تریدرها به خرید و افزایش قیمت

برای آرون داون:

• بالای ۷۰ – روند نزولی قوی
• بین ۵۰ تا ۷۰ – روند نزولی رو به رشد
• بین ۳۰ تا ۵۰ – روند نزولی ضعیف و در شرف خستگی
• زیر ۳۰ – عدم علاقه تریدرها به فروش و کاهش قیمت

مثال

برای مثال، اگر دوره را ۱۴ روز در نظر بگیریم و ۵ روز از ثبت آخرین سقف گذشته باشد، مقدار خط Aroon Up برابر ۶۴.۲۸ خواهد بود که احتمال وجود روند صعودی را نشان می‌دهد.

۶۴.۲۸ = ۱۰۰ × ۱۴ / (۵ – ۱۴) = آرون بالا

حالا اگر قیمت فعلی ما خودش بالاترین قیمت در بازه زمانی مورد نظرمان باشد، مقدار خط آرون بالا در این اندیکاتور برابر ۱۰۰ خواهد شد که نشان‌دهنده روند صعودی بسیار قوی است:

۱۰۰ = ۱۰۰ × ۱۴ / (۰ – ۱۴) = آرون بالا

حرکت موازی خطوط

اگر هر دو خط آپ و داون موازی یکدیگر حرکت کنند، یعنی روند مشخص نیست و امکان تعیین نقطه ورود وجود ندارد. این یعنی در فاز تحکیم هستیم و باید تا مشخص شدن روند و شکست قیمت، صبر کنیم.

در تصویر زیر، از اوایل ماه سپتامبر تا اواسط ماه اکتبر، خطوط Up و Down در بازه‌های مختلف حرکت تقریباً موازی‌گونه‌ای داشته‌اند. در این بازه، در نمودار قیمت بالای آن نیز شاهد حرکت رنج و خنثی قیمت بیت کوین هستیم. پس از آن، خط زردرنگ که متعلق به آرون آپ است رشد شدیدی داشته و با رسیدن به مقدار ۱۰۰، سیگنال آغاز بازار صعودی را صادر کرده است.

تقاطع خطوط آرون بالا و پایین

یکی دیگر از مهمترین اتفاقات در حرکات خطوط آرون آپ و داون، تقاطع یا همان کراس‌اُور (Crossover) آن‌ها با یکدیگر است. تریدرها معمولاً تقاطع بین این خطوط را یکی از سیگنال‌های ورود و خروج در معاملات در نظر می‌گیرند.

اگر خط Down از خط Up عبور و به بالای آن حرکت کند، یعنی احتمال آغاز روند نزولی وجود دارد و سیگنالی از فروش است. در مقابل، عبور خط Up (زرد رنگ) به بالای خط Down (آبی رنگ)، می‌تواند نشان‌دهنده آغاز روند صعودی و سیگنالی از خرید باشد.

همانطور که گفتیم، زمانی که هر دوی این خطوط زیر ۵۰ هستند و در موارد ویژه زیر ۳۰ هستند، یعنی روند مشخصی وجود ندارد و در فاز تحکیم هستیم. در این بازه سقف و کف‌های جدیدی ثبت نمی‌شود.

تقاطع‌های مکرر

تقاطع‌های مکرر بین دو خط آپ و داون اندیکاتور آرون نیز نشان‌دهنده تعادل بین عرضه و تقاضاست که عموماً به ایجاد بازار سایدوی و خنثی منجر می‌شود.

مثلاً در تصویر زیر، از نیمه دوم ماه اوت تا اوایل ماه نوامبر، شاهد تقاطع‌های چندین و چند باره خطوط آپ و داون به بالای یکدیگر هستیم. همانطور که در چارت قیمت نیز مشاهده می‌کنید، بیت کوین یک فاز خنثی را در این مدت طی کرده است.

اعتبار و نحوه تأیید سیگنال‌های اندیکاتور آرون

گاهی اوقات مقادیر بسیار بالا برای خطوط آپ و داون، خصوصاً مقادیر نزدیک به ۱۰۰، هشدار اولیه‌ای برای بازگشت و تغییر روند است. اگر خط آپ مدتی را نزدیک ۱۰۰ بماند، تحلیلگران مشابه تفسیر RSI، آن را نشانه‌ای از اشباع خرید و احتمال نزولی شدن بازار می‌دانند. در مقابل، اگر خط داون مدتی را در نزدیکی ۱۰۰ سپری کند، آن را نشانه‌ای از اشباع فروش و احتمال آغاز روند صعودی می‌دانند.

بااین‌حال، پیش از آغاز معاملات، باید سیگنال‌های صادرشده را تأیید کنید. بااینکه مقادیر نزدیک به ۱۰۰ نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید یا اشباع فروش هستند، اما احتمال باقی ماندن بازار در شرایط فعلی و ادامه ثبت سقف‌های بالاتر یا کف‌های پایین‌تر در همان مسیر روند هم وجود دارد.

برای تأیید اعتبار سیگنال‌های صادرشده بهتر است تحلیل پرایس اکشن و افزایش حجم معاملات را نیز در نظر بگیرید. معمولاً افزایش حجم معاملات تأییدی بر آغاز روند جدید یا ادامه روند قبلی است. ترکیب این شاخص با دیگر اندیکاتورها نیز روش مناسبی برای تأیید اعتبار سیگنال‌های صادره است.

بهترین تنظیمات اندیکاتور آرون چیست؟

یکی از مهمترین بحث‌ها در میان تریدرها، تعیین دوره زمانی برای سنجش وجود بازار رونددار یا خنثی است. دو تنظیم رایج برای دوره و بازه زمانی در فرمول محاسبات شاخص آرون، ۱۴ و ۲۵ هستند که هرکدام مزایا و معایب خاص خود را دارند:

• دوره ۱۴: این تنظیم حساسیت بالاتری دارد و سیگنال‌ها را سریع‌تر ارائه می‌دهد که برای معامله‌گران کوتاه‌مدت مناسب‌تر است. بااین‌حال، این حساسیت بیشتر می‌تواند منجر به افزایش سیگنال‌های نادرست و کاذب (False Signals) شود.
• دوره ۲۵: این تنظیم داده‌ها را هموارتر می‌کند و برای تحلیل روندهای بلندمدت مناسب‌تر است. در این حالت، سیگنال‌ها ممکن است با تأخیر بیشتری ظاهر شوند، اما احتمال صحت آن‌ها بیشتر است.

به‌طور کلی، انتخاب بین این دو دوره به اهداف معاملاتی و تحمل ریسک شما بستگی دارد. اگر به‌دنبال معاملات کوتاه‌مدت هستید و می‌توانید ریسک سیگنال‌های نادرست را بپذیرید، دوره ۱۴ مناسب‌تر است. اما اگر ترجیح می‌دهید روندهای بلندمدت را دنبال کرده و سیگنال‌های مطمئن‌تری دریافت کنید، دوره ۲۵ گزینه بهتری خواهد بود.

آموزش نحوه استفاده عملی و رسم اندیکاتور آرون در تریدینگ ویو

برای رسم شاخص تکنیکال آرون در تریدینگ ویو (TradingView) کافی است ابتدا به وبسایت آن مراجعه کرده و یک حساب کاربری بسازید. پس از آن، چارت قیمت دارایی مورد نظر، برای مثال چارت قیمت بیت کوین را باز کنید.

بیشتر بخوانید: تریدینگ ویو چیست

در ادامه، از نوار ابزار بالای صفحه، روی «Indicators» کلیک کرده و عبارت «Aroon» را جستجو کنید. همان گزینه اول را انتخاب کنید. خط آبی زیر چارت قیمت، مربوط به Aroon Down و خط زرد، مربوط به Aroon Up است.

آموزش تغییر تنظیمات اندیکاتور Aroon در تریدینگ ویو

برای تغییر تنظیمات این اندیکاتور مانند دوره محاسبات یا رنگ و ویژگی‌های ظاهری خطوط، روی یکی از آن‌ها کلیک کنید تا نوار ابزار آن باز شود. روی سه‌نقطه کلیک و «Settings» را از پنجره بازشده انتخاب کنید.

در ادامه پنجره‌ای باز می‌شود. از تب «Inputs» می‌توانید مدت دوره را از ۱۴ به دیگر تنظیمات دلخواه مانند ۲۵ تغییر دهید. از تب «Style» نیز امکان تغییر رنگ خطوط آپ و داون و دیگر موارد مربوط به ظاهر این خطوط وجود دارد.

بیشتر بخوانید: آموزش تریدینگ ویو

نحوه ترید و استراتژی‌های معاملاتی با اندیکاتور آرون

دو استراتژی کلی شامل بریک‌اوت و قدرت روند برای معامله با شاخص Aroon وجود دارد که در ادامه نحوه اجرای آن‌ها را آموزش می‌دهیم.

استراتژی معاملاتی بریک‌اوت یا شکست (Breakout Trading Strategy)

عمده استراتژی‌های معاملاتی بر اساس اندیکاتور آرون، بر ورود به معامله هنگام تغییر ناگهانی روند بازار تمرکز دارند. همان‌طور که پیش‌تر گفتیم، حرکت موازی‌گونه خطوط آرون آپ و داون و همچنین تقاطع‌های مکرر بین آن‌ها، نشان‌دهنده‌ فاز تحکیم قیمت است و این وضعیت ممکن است با یک شکست و بریک‌اوت همراه است. در چنین شرایطی، برای ورود به معامله، باید منتظر وقوع شکست صعودی یا نزولی باشید و سپس در جهت روند جدید وارد معامله شوید.

مراحل کار به‌صورت زیر است:

1. شناسایی فاز تحکیم: زمانی که هر دو خط آرون به‌صورت موازی حرکت می‌کنند یا تقاطع‌های مکرر دارند، نشانه‌ای از بازار خنثی است.
2. انتظار برای سیگنال شکست در شاخص آرون: وقتی یکی از خطوط دیگری را قطع و به بالای آن حرکت کند، سیگنال بریک‌اوت و شکست ظاهر می‌شود.
3. دریافت تأییدیه سیگنال: برای اطمینان از اینکه تقاطع خطوط یک سیگنال اشتباه و کاذب نیست، باید شکست مرزهای کانال قیمتی نیز تأیید شود. مثلاً اگر افزایش حجم معاملات داشته باشیم یا کندل قیمت از مرز بالایی کانال عبور کرده و در بالای آن بسته شود.
4. ورود به معامله در جهت شکست: اگر شکست خطوط به سمت بالا بود، وارد پوزیشن خرید شوید و اگر به سمت پایین بود، وارد پوزیشن فروش شوید.

مثال: در چارت بیت کوین، خطوط آپ و داون حرکات موازی‌گونه‌ای داشته‌اند و چندین بار تقاطع بین آن‌ها اتفاق افتاده است. در نمودار قیمت نیز حرکت خنثی بیت کوین را مشاهده می‌کنید. سپس، خط آرون Up، از پایین به بالای خط Down حرکت و برای چند روز مقدار نزدیک به ۱۰۰ خود را حفظ کرده است. چون در این ناحیه هم کندل صعودی با سایه بلند و هم افزایش حجم معاملات داریم، سیگنال خرید معتبر است و وارد پوزیشن خرید می‌شویم.

استراتژی قدرت روند (Trend Strength Strategy)

زمانی‌که روند قدرتمند است، خطوط آرون معمولاً در نزدیکی سطوح بالای خود باقی می‌مانند و تریدرها از این ویژگی برای شناسایی روندهای قوی و کسب سود استفاده می‌کنند.

نحوه اجرا:

1. زمانی‌که خط آرون آپ به سطح ۷۰ یا بیشتر و خط آرون داون به سطح ۳۰ یا کمتر می‌رسد، احتمال وجود یک روند صعودی قوی وجود دارد.
2. جهت روند بر اساس آخرین تقاطع خطوط آرون مشخص می‌شود.
3. در جهت روند وارد پوزیشن می‌شوید و زمانی از معامله خارج می‌شود که خطوط آرون، یکدیگر را قطع کنند.

مثال: در تصویر زیر، برای مدت نسبتاً طولانی شاهد نزدیکی مقدار خط آپ به مقدار ۱۰۰، نزدیکی مقدار خط داون به صفر و وجود روند صعودی قوی هستیم. سپس در نقطه‌ای که کراس‌اور و تقاطع خط داون با آپ اتفاق می‌افتد، کندل قیمت نیز قرمزرنگ بسته می‌شود که نشانه‌ای از احتمال تغییر روند است. در این مرحله پس از تأیید سیگنال می‌توانیم وارد پوزیشن فروش شویم.

مقایسه اندیکاتور آرون با شاخص‌های روندنمای دیگر

بد نیست بدانید که اندیکاتور Aroon به‌خاطر کاربرد برای شناسایی روند، به شاخص‌های دیگری از جمله حرکت جهت‌دار، مکدی و شاخص جهت‌دار میانگین شباهت زیادی دارد. در ادامه، این شاخص‌ها را با یکدیگر مقایسه می‌کنیم.

مقایسه آرون و DMI

اندیکاتور آرون شباهت‌هایی با شاخص حرکت جهت‌دار (Directional Movement Index) یا همان DMI دارد که توسط جی. ولس وایلدر (J. Welles Wilder) در سال ۱۹۷۸ طراحی شد. هر دوی این اندیکاتورهای تکنیکال، از خطوط صعودی و نزولی برای نمایش جهت روند استفاده می‌کنند، اما تفاوت اصلی آن‌ها در نحوه محاسبه و تمرکز است:

• اندیکاتور آرون تمرکز خود را بر مدت‌زمان بین سقف‌ها و کف‌های قیمتی قرار می‌دهد و به عبارتی «زمان‌محور» است.
• در مقابل، DMI بر تفاوت قیمتی بین سقف‌ها و کف‌های فعلی با گذشته تمرکز دارد و به‌عبارتی «قیمت‌محور» است.

بنابراین، آرون بر زمان تکیه دارد، در حالی‌که DMI بر تغییرات قیمتی تأکید می‌کند.

مقایسه آرون و MACD

شاخص آرون و میانگین متحرک همگرایی-واگرایی یا همان مکدی (MACD)، هر دو ابزارهایی برای شناسایی روندهای قیمتی هستند، اما هر کدام از زاویه‌ای متفاوت به تحلیل بازار می‌پردازند:

• آرون قدرت و وجود روند را بر اساس زمان طی‌شده از سقف یا کف اخیر اندازه‌گیری می‌کند.
• مکدی تغییرات در طول زمان، جهت، قدرت، و مومنتوم (شتاب حرکت) روند را بررسی می‌کند.
• مک‌دی بیشتر مبتنی بر میانگین‌های متحرک است و برای دریافت سیگنال‌های واگرایی و همگرایی بین قیمت و روند مناسب است.

همان‌طور که در بسیاری از روش‌های تحلیل تکنیکال توصیه می‌شود، استفاده ترکیبی از اندیکاتورها (مثلاً آرون همراه با MACD) می‌تواند دید جامع‌تری از وضعیت بازار ارائه دهد و از سیگنال‌های اشتباه جلوگیری کند.

بیشتر بخوانید: اندیکاتور مکدی (MACD) چیست

مقایسه آرون و ADX

اندیکاتور آرون و شاخص جهت‌دار میانگین (Average Directional Index) یا ADX هر دو برای شناسایی روند در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند، ولی از دو مسیر کاملاً متفاوت به این هدف می‌رسند:

• آرون بر زمان متمرکز است و اگر مدت زیادی از ثبت یک سقف جدید گذشته باشد، خط آپ آن مقدار زیادی نخواهد داشت که نشان‌دهنده روند صعودی ضعیف است. این شاخص جهت روند را نیز مشخص می‌کند.
• اما ADX بر مقدار تغییرات قیمتی تمرکز دارد و میزان تغییرات سقف و کف‌های فعلی را نسبت به دوره‌های قبلی بررسی می‌کند. این شاخص خودش جهت روند را نشان نمی‌دهد و باید مقادیر DI+ و DI- را با یکدیگر مقایسه کرد.

اسیلاتور آرون یا اندیکاتور آرون تک خط چیست؟

در کنار نسخه کلاسیک اندیکاتور آرون (که شامل دو خط جداگانه آپ و داون است)، نسخه‌ای دیگر نیز وجود دارد که هر دوی این خطوط را در قالب یک اندیکاتور تک‌خط (Single Line Aroon Indicator) ترکیب می‌کند. به این اندیکاتور، نوسان‌گر یا اسیلاتور آرون (Aroon Oscillator) گفته می‌شود.

این نسخه از تفاضل دو خط Up و Down به‌دست می‌آید و همانند سایر اسیلاتورها، مقادیری بین ۱۰۰- و ۱۰۰+ و تنها یک خط معروف به خط صفر میانی (Middle Zero Line) در آن وجود دارد.

سیگنال‌دهی اسیلاتور آرون تک خط

برخلاف نسخه کلاسیک، سیگنال‌های این نسخه بسیار ساده و مستقیم هستند:

• عبور از ناحیه منفی به مثبت (تقاطع از زیر به بالا در خط صفر)، سیگنال خرید و شروع روند صعودی احتمالی است.
• عبور از ناحیه مثبت به منفی (کراس از بالا به پایین در خط صفر)، سیگنال فروش و شروع روند نزولی احتمالی است.
• مقادیر نزدیک به خط صفر میانی، نشان‌دهنده نبود روند یا بازاری خنثی و در حال تثبیت هستند که ممکن است پیش از شکل‌گیری یک روند جدید ظاهر شوند.
• مقادیر بالاتر از ۵۰+ نشان‌دهنده شکل‌گیری یک روند صعودی هستند. 
• مقادیر پایین‌تر از ۵۰- نشان‌دهنده روند نزولی هستند.

در تصویر زیر، شکل ظاهری اسیلاتور آرون تک خطی را مشاهده می‌کنید:

ترکیب اندیکاتور آرون با سایر اندیکاتورها

برای اینکه سیگنال‌های معاملاتی دقیق‌تر و خطاها کمتر شوند، بهتر است شاخص آرون را با ابزارهای دیگر ترکیب کنیم از جمله:

میانگین متحرک (Moving Average)

میانگین متحرک به شناسایی جهت روند کمک می‌کند. برای مثال، اگر خط Up از Down عبور کند و قیمت هم بالای میانگین ۵۰ روزه قرار داشته باشد، احتمالاً روند صعودی قوی خواهیم داشت.

مکدی (MACD)

مکدی اندیکاتوری برای سنجش مومنتوم و قدرت حرکت روند است که:

• سیگنال صعودی: درصورت عبور خط مکدی از خط سیگنال خود به سمت بالا و همچنین صدور سیگنال صعودی توسط آرون.
• سیگنال نزولی: درصورت عبور خط مکدی به پایین خط سیگنال و همچنین صدور سیگنال نزولی توسط آرون.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص قدرت نسبی برای تشخیص نواحی اشباع خرید یا فروش کاربرد دارد:

• مقادیر بالای ۷۰ در شاخص قدرت نسبی (اشباع خرید): نشان‌دهنده احتمال برگشت روند به نزولی و تأییدی بر افزایش مقدار خط Down در شاخص آرون هستند.
• مقادیر زیر ۳۰ در شاخص قدرت نسبی (اشباع فروش): نشانه‌ای از احتمال ریورسال روند به صعودی و تأییدی بر افزایش مقدار خط Up آرون هستند.

محدودیت‌ها و چالش‌های اندیکاتور آرون

مشابه هر ابزار دیگری، Aroon نیز مشکلات خودش را دارد از جمله:

سیگنال‌دهی ضعیف در بازارهای نوسانی

در شرایطی که بازار پرنوسان یا اصطلاحاً چاپی (Choppy) است، نوسانات سریع قیمت باعث رفت‌وبرگشت‌های پیاپی در خطوط آرون می‌شوند که ممکن است صدور سیگنال‌های اشتباه یا گیج‌کننده توسط این شاخص را به‌همراه داشته باشد.

تاخیر در صدور سیگنال

بااینکه سیگنال‌های صادرشده ممکن است درست باشند، اما زمان صدور آن‌ها دیرهنگام است و تأخیر زیادی دارد. بنابراین ممکن است قیمت قبلاً حرکت اصلی خود را انجام و در آستانه بازگشت باشد، در حالی‌که آرون تازه سیگنال ورود را صادر می‌کند.

تمرکز فقط بر زمان، نه شدت حرکت قیمت

آرون تنها به مدت زمان گذشته از ثبت سقف یا کف اخیر قیمت توجه می‌کند، نه به اینکه تغییر قیمت چقدر بزرگ یا مهم بوده است. به‌همین‌خاطر، این شاخص ممکن است روندهای قوی ولی کوتاه‌مدت یا پرنوسان را نادیده بگیرد.

تأخیر ذاتی

از آنجا که آرون بر پایه داده‌های گذشته عمل می‌کند، ذاتاً یک اندیکاتور تاخیری است و نمی‌تواند بلافاصله آغاز روند را تشخیص دهد.

احتمال سیگنال‌های اشتباه در بازه‌های کوتاه‌مدت

در تایم‌فریم‌های کوتاه یا بازارهای بی‌روند، این اندیکاتور ممکن است سیگنال‌های کاذب زیادی تولید کند.

سؤالات متداول

جمع‌بندی

اندیکاتور آرون (Aroon) ابزاری تکنیکال برای شناسایی شروع، قدرت و پایان روندهاست که بر اساس مدت‌زمان سپری‌شده از آخرین سقف یا کف قیمتی عمل می‌کند. این اندیکاتور شامل دو خط آرون بالا (Up) و پایین (Down) است و مقداری بین ۰ تا ۱۰۰ دارد. البته نسخه نوسان‌گر (اسیلاتور) آرون، به‌صورت یک خط بین ۱۰۰- تا ۱۰۰+ نمایش داده می‌شود.

سیگنال‌های آرون به‌ویژه هنگام تقاطع خطوط یا عبور از خط صفر نمایان می‌شوند. دقت این ابزار در بازارهای دارای روند بالاست، اما در شرایط نوسانی ممکن است سیگنال‌های کاذب ارائه دهد. برای تحلیل دقیق‌تر، ترکیب آرون با اندیکاتورهایی مانند MACD یا RSI توصیه می‌شود.