هشدار هفته سوم دسامبر: معاملهگران این ۳ آلت کوین با ریسک بالای لیکوییدیشن مواجهاند
براساس شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال، در هفته سوم دسامبر، جو روانی بازار همچنان تحت سلطه ترس شدید قرار دارد. این سنتیمنت منفی باعث شده است تا پوزیشنهای فروش یا شورت (Short) دست بالا را در بازار داشته باشند و معاملهگران بسیاری منتظر کاهش قیمتها باشند.
با این حال، چندین آلت کوین کاتالیزورهای خاص خود را دارند که میتواند باعث لیکویید شدن همین پوزیشنهای فروش و وقوع پدیده «شورت اسکوییز» (Short Squeeze) شود. در این مقاله به بررسی این آلت کوینها و ریسکهای مشخصی که با آنها روبرو هستند، میپردازیم.
سولانا (SOL): آیا جهش قیمت، فروشندگان را به دام میاندازد؟
براساس گزارش بیاینکریپتو (Beincrypto)، نقشه لیکوییدیشن ۷ روزه برای سولانا (SOL) نشان میدهد که حجم بالقوه لیکویید شدن پوزیشنهای فروش (Short)، دو برابر پوزیشنهای خرید (Long) است.
بهطور مشخص، اگر قیمت سولانا در این هفته به ۱۴۷ دلار افزایش یابد، معاملهگرانی که پوزیشنهای فروش باز کردهاند، ممکن است تا سقف ۱ میلیارد دلار ضرر کنند. در مقابل، اگر قیمت سولانا به زیر ۱۲۰ دلار سقوط کند، معاملهگران دارای پوزیشن خرید با لیکویید شدن دارایی خود به ارزش تقریبی ۵۰۰ میلیون دلار مواجه خواهند شد.
چندین عامل نشان میدهد که معاملهگران در نگهداری پوزیشنهای فروش سولانا در این هفته باید محتاط باشند:
- ورود سرمایه به ETFها: صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) سولانا در هفته گذشته، هفت روز متوالی ورود سرمایه مثبت را ثبت کردند. قابل ذکر است که صندوق ETF سولانای شرکت «بیتوایز» (Bitwise) از زمان راهاندازی، ۳۳ روز متوالی ورود سرمایه مثبت داشته است و در حال حاضر بیش از ۶۰۰ میلیون دلار سولانا در اختیار دارد. این روند نشاندهنده تقاضای پایدار از سوی سرمایهگذاران نهادی است.
- حمایت قوی قیمت: سولانا در چهار هفته گذشته، حمایت قدرتمندی را در اطراف سطح ۱۳۰ دلار ایجاد کرده است.
- اخبار مثبت: علاوه بر این، اخبار مثبت در مورد گسترش کاربردهای دیفای (DeFi) ریپل (XRP) در شبکه سولانا از طریق «هگز تراست» (Hex Trust) باعث بهبود جو روانی بازار شده است.
در نتیجه، سولانا دلایل محکمی برای بهبودی قیمت در این هفته دارد که میتواند به فعالشدن موجی از لیکوییدیشن برای فروشندگان منجر شود.
کاردانو (ADA): هیجان پروژه میدنایت در برابر ریسک لیکویید شدن
مشابه سولانا، جو منفی کلی بازار، معاملهگران کوتاهمدت مشتقات کاردانو (ADA) را تشویق کرده است تا تخصیص سرمایه و اهرم خود را در پوزیشنهای فروش افزایش دهند.
این رفتار به طور قابلتوجهی کل حجم لیکوییدیشن پوزیشنهای فروش را افزایش داده است. اگر قیمت کاردانو در این هفته به ۰.۴۵ دلار برسد، پوزیشنهای فروش ممکن است تا ۵۰ میلیون دلار ضرر متحمل شوند. در مقابل، اگر کاردانو به ۰.۳۵ دلار کاهش یابد، پوزیشنهای خرید با لیکوییدیشن حدود ۱۹.۵ میلیون دلاری روبرو خواهند شد.
یکی از عوامل کلیدی که معاملهگران پوزیشنهای فروش کاردانو باید برای کاهش ریسک در نظر بگیرند، جو مثبت پیرامون پروژه «میدنایت» (Midnight) است.
شبکه میدنایت، بلاک چین جدیدی است که توسط شرکت «اینپوت اوتپوت گلوبال» (IOG)، همان شرکت پشتیبان کاردانو به رهبری چارلز هاسکینسون، توسعه یافته است. این شبکه با استفاده از فناوری اثبات با دانش صفر (Zero-Knowledge Proof)، بهویژه ZK-SNARK، بر حریم خصوصی تمرکز دارد.
افزایش تقاضا برای توکن NIGHT، تقاضا برای کاردانو را نیز افزایش میدهد. طبق دادههای پلتفرم معاملاتی «تپتولز» (Taptool)، حجم معاملات توکن NIGHT در صرافیهای غیرمتمرکز طی پنج روز گذشته از ۸۵ میلیون واحد آدا فراتر رفته است. علاوه بر این، دارندگان کاردانو میتوانند با استیک کردن توکنهای ADA خود، توکن NIGHT کسب کنند.
میم کوین پیپین (PIPPIN): بمب ساعتی در دستان نهنگها؟
پیپین (PIPPIN)، میم کوینی است که در اواخر سال توجه قابلتوجهی را به خود جلب کرد. ارزش بازار آن تنها در سه هفته از کمتر از ۶۰ میلیون دلار به بیش از ۳۵۰ میلیون دلار افزایش یافت.
نقشه لیکوییدیشن این ارز دیجیتال نشان میدهد که حجم تجمعی لیکوییدیشن بالقوه پوزیشنهای خرید، همچنان بالاتر از پوزیشنهای فروش است. این دادهها حاکی از آن است که بسیاری از معاملهگران کوتاهمدت هنوز انتظار ادامه رشد قیمت را دارند.
با این حال، این انتظار با ریسک قابلتوجهی همراه است. تحلیل اخیر حساب ردیابی دادههای آنچین (On-Chain) «ایونینگ تریدر گروپ» (Evening Trader Group) نشان داد که ۹۳ کیف پول در حال حاضر ۷۳ درصد از کل عرضه این توکن را در اختیار دارند.
این کیف پولها به سه خوشه اصلی انباشت تقسیم میشوند که هر کدام منشأ و الگوهای رفتاری متفاوتی را نشان میدهند. به گفته ایونینگ تریدر گروپ، این انباشت ممکن است محرک اصلی جهش قیمت باشد. از سوی دیگر، فشار فروش میتواند هر لحظه پدیدار شود.
علاوه بر این، حساب مرتبط با این پروژه (ThePippinCo) از ماه ژوئن هیچ بهروزرسانیای منتشر نکرده است. این سکوت، نگرانیهایی را در مورد تعهد تیم به پروژه ایجاد کرده است.
اگر قیمت پیپین در این هفته به زیر ۰.۳۰ دلار سقوط کند، بیش از ۹ میلیون دلار از پوزیشنهای خرید ممکن است لیکویید شود. این رقم در صورتی که پیپین دچار ریزش شدید قیمتی شود، مشابه سرنوشت سایر میمکوینهای دستکاریشده، میتواند حتی بالاتر هم باشد.
نتیجهگیری
تحلیل این هفته نشان میدهد که بازار ارزهای دیجیتال در وضعیتی شکننده قرار دارد. از یک سو، سولانا و کاردانو به دلیل کاتالیزورهای بنیادی قوی، پتانسیل ایجاد یک «شورت اسکوییز» غافلگیرکننده و رشد قیمت را دارند که میتواند فروشندگان را با ضررهای سنگین مواجه کند.
از سوی دیگر، میم کوین پیپین نمونه بارزی از ریسک پنهان در بازار است. تمرکز شدید عرضه در دست تعداد کمی از کیف پولها، آن را به بمب ساعتی تبدیل کرده که هر لحظه ممکن است با فشار فروش نهنگها منفجر شود و خریداران را در ضرر فرو ببرد.
توصیه نهایی به معاملهگران این است که پیش از ورود به هر معامله، بهویژه در بازاری که ترس بر آن حاکم است، حتماً دادههای لیکوییدیشن و فاکتورهای بنیادی آنچین را به دقت بررسی کنند. مدیریت ریسک و تعیین حد ضرر در چنین شرایطی بیش از هر زمان دیگری اهمیت دارد.
لطفا در صورت مشاهده دیدگاههای حاوی توهین و فحاشی یا خلاف عرف جامعه با گزارش سریع آنها، به ما در حفظ سلامت بستر ارتباطی کاربران کمک کنید.