هشدار بانک آمریکایی به سرمایه‌گذاران بیت کوین؛ لیکوئیدشدن ۱ میلیارد دلاری در کمین بازار

بانک آمریکایی بنک آو آمریکا (Bank of America) در جدیدترین گزارش خود نسبت به وضعیت حبابی بازار سهام هشدار داد. بر اساس تحلیل این بانک، شاخص S&P ۵۰۰ در ۱۸ معیار از ۲۰ معیار ارزش‌گذاری، به‌شدت گران ارزیابی می‌شود. تحلیلگران این موسسه معتقدند علی‌رغم پیش‌بینی رشد سوددهی شرکت‌ها، بازار با پدیده «فشرده‌سازی ضریب سود» (P/E Compression) روبرو خواهد شد. این موضوع می‌تواند بیت کوین را که اکنون به عنوان یک دارایی با نوسان بالا و تاثیرپذیر از بخش تکنولوژی شناخته می‌شود، با خطر جدی ریزش و لیکوئیدشدن گسترده پوزیشن‌ها مواجه کند.

طبق داده‌ها، هم‌بستگی بیت کوین با شاخص نزدک (Nasdaq) در سال جاری به سطح ۰.۳۵ تا ۰.۶ رسیده است. این یعنی بیت کوین دیگر نقش «طلای دیجیتال» یا ابزاری برای تنوع‌بخشی به سبد دارایی را ایفا نمی‌کند؛ بلکه به بازوی پرریسک بازار سهام تبدیل شده است. در صورت اصلاح بازار بورس به دلیل اشباع عرضه اولیه (IPO) و افزایش اهرم‌های مالی شرکتی، بیت کوین به دلیل نقدشوندگی بالا، اولین دارایی خواهد بود که سرمایه‌گذاران سازمانی برای کاهش ریسک اقدام به فروش آن می‌کنند.

رویدادهای کلیدی در هفته‌های پیش رو

سه رویداد مهم شامل گزارش سود شرکت انویدیا (Nvidia) در ۲۵ فوریه، انتشار داده‌های تورمی CPI در ۱۱ مارس و نشست فدرال رزرو در ۱۸ مارس، جهت حرکت بازار را تعیین خواهند کرد. بنک آو آمریکا هشدار می‌دهد که اگر گزارش انویدیا نتواند انتظارات حوزه هوش مصنوعی را برآورده کند، موج فروش در بخش نرم‌افزاری بازار سهام به سرعت به بازار ارز دیجیتال سرایت کرده و ممکن است منجر به تکرار سناریوی ماه فوریه و لیکوئیدیشن بیش از ۱ میلیارد دلار ارز دیجیتال شود.