Efis پیش‌بینی می‌کند: کف ۸۸ هزار دلاری نهادی بیت کوین برای این چرخه! 📈

امتیاز شاخص تاثیر جریان صندوق‌های قابل معامله (ETF Flow Impact Score یا EFIS) نشان می‌دهد که ۸۸,۰۰۰ دلار به عنوان حمایت ساختاری جدید برای این چرخه عمل می‌کند. این رقم بر اساس جایگاه‌گیری نهادی در طول ۶۶۳ روز داده‌های جریان ETF به دست آمده و نه از الگوهای تکنیکال.

این مدل، جریان‌ها را بر اساس کل دارایی تحت مدیریت (AUM) که بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار است، نرمال‌سازی می‌کند و معیاری ثابت از تقاضای نهادی را ارائه می‌دهد. صندوق‌های ETF در مجموع ۱,۰۴۷,۰۰۰ بیت کوین را نگهداری می‌کنند و جریان‌های نرمال‌سازی شده مثبت آن‌ها به طور متوسط روزانه ۰.۳ تا ۰.۵ درصد طی ۹۰ روز بوده است. ضریب بهینه‌سازی شده، قیمت تعادلی ۸۸ هزار دلاری را تنها از سرمایه نهادی به دست می‌آورد. هر پول‌بکی از ماه جولای تا کنون، حمایتی را در محدوده ۸ تا ۱۲ درصد از پیش‌بینی‌های EFIS پیدا کرده است.

نکته کلیدی اینجاست: زمانی که قیمت لحظه‌ای بیش از ۱۵ درصد پایین‌تر از پیش‌بینی‌های EFIS برای دوره‌های طولانی معامله می‌شود، خرید نهادی تسریع می‌یابد. ما این اتفاق را سه بار از زمان شروع ETFها مشاهده کرده‌ایم که هر بار با بازگشت سریع به میانگین در عرض ۲ تا ۳ هفته همراه بوده است. تنها موارد عدم موفقیت پیش‌بینی‌ها در طول خروجی‌های پایدار بیش از ۱ درصد از AUM روزانه رخ داده است — که از مارس ۲۰۲۴ به بعد اتفاق نیفتاده است.

پیامد عملی این است که ۸۸ هزار دلار نشان‌دهنده کف قیمتی بر اساس اطمینان نهادی است، نه احساسات خرده‌فروشی. اگر بیت کوین در طول سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ و سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ بالاتر از این سطح باقی بماند، احتمال اصلاحات عمیق‌تر بر اساس الگوهای جریان فعلی از نظر آماری حداقل خواهد بود. روند در جریان‌های نرمال‌سازی شده نیاز به یک برگشت چشمگیر دارد — جریان‌های منفی پایدار که روزانه بیش از ۰.۵ درصد باشند — تا این نظریه حمایت را بی‌اعتبار کند.

به همین دلیل است که EFIS برای تحلیل چرخه اهمیت دارد: این شاخص جایگاه‌گیری نهادی را مستقل از قیمت کمی‌سازی می‌کند و حمایتی آینده‌نگرانه را که از جریان سرمایه نشات می‌گیرد، نه سطوح تکنیکال گذشته‌نگر، ارائه می‌دهد. تا زمانی که جریان‌های نرمال‌سازی شده مثبت باقی بمانند، ۸۸ هزار دلار به عنوان کف نهادی برای این چرخه صعودی پابرجا خواهد ماند.

امیدوارم این تحلیل به شما در تصمیم‌گیری‌های بهتر کمک کنه. برای حمایت از ادامه تحلیل‌ها و دسترسی به فرصت‌های معاملاتی، می‌تونید از لینک زیر ثبت‌نام کنید: